Закон денежного обращения, денежные агрегаты

Денежный оборот и его структура.

Денежное обращение – процесс движения денег в наличной и безналичной форме, обслуживающих товарный оборот, нетоварные платежи расчеты в экономике.

В зависимости от характера денежного обращения оно делится, во-первых на денежно расчетное обращение, которое обслуживает расчетное отношение за товары и услуги, а так же по нетоварным требованиям и обязательствам физических и юридических лиц. Во-вторых, денежно-кредитное обращение. И в-третьих денежно-финансовое обращение.

Особенности рыночной модели экономики:

1. Денежное обращение обслуживает преимущественно рыночные отношения.

2. Нет четкого законодательного деления между безналичным и налично-денежным оборотом.

3. Нет прямого директивного планирования государства

4. Функционирует в условиях существования многоукладности экономики.

5. Исходный и завершающий этапы денежного обращения рассредоточены по звеньям банковской системы.

6. Безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом.

Закон денежного обращения, денежные агрегаты.

Денежная масса – запас денег в государстве.

Совокупность всех денег в данной стране – национальная денежная масса.

Ликвидность различных форм денег по степени возрастания ликвидности.

Ликвидность по отношению к деньгам – их свойство быть использованными своими владельцами для немедленного приобретения ими необходимых благ.

1. Деньги на срочных и сберегательных банковских вкладах.

2. Деньги на вкладах до востребования, чеки, кредитные карточки, электронные деньги, платежные поручения, дорожные чеки…

3. Наличные деньги, банкноты, ассигнации, казначейские билеты, разменная монета.

Закон денежного обращения: «Количество денег в обращении прямо пропорционально количеству проданных товаров и услуг, а так же уровню цен товаров и тарифов, и обратно пропорционально скорости обращения денег» К. Маркс.

Количество денег необходимых для выполнения ими функции обращения зависит:

· От количества проданных товаров и оказанных услуг

· Уровня цен

· Скорости обращения денег

Количество денег необходимое для выполнения функции обращения и платежа зависит:

От степени развития кредитных отношений

От суммы платежей по долговым обязательствам

Объема взаимно погашающихся платежей

Степени развития безналичных расчетов.

Для анализа количественных изменений количественных обращений на определенную дату и за определенный период, а так же за регулирования денежной массы используются денежные агрегаты.

Денежные агрегаты – группировка банковских счетов по степени быстро превращения средств на этих счета в наличные деньги.

1) Мо – самый высоколиквидный денежный агрегат. Включает в себя наличные деньги в обращении.

2) М1=Мо + средства на расчетный и текущих банковских счетах.

3) М2=М1 + срочные вклады банка, векселя, облигации, депозитные сертификаты.

4) М3=М2 + государственные ценные бумаги.

О= – объем обращения безденежных денег.

Скорость обращения денег определяется с помощью косвенных методов:

· Объем обращения денег в кругообороте доходов:

ВВП/М1/М2, раскрывает связь между ростом экономики и денежного обращения.

· Объем оборота количественных денег:

Изменение объема обращения денег:

1) От общеэкономических факторов;

2) От монетных факторов;

3) От чистоты выплаты денег и доходов;

4) От уровня сбережений и накоплений и равномерности траты денег.

При обращении денег важно не только абсолютно ликвидных денег (М1), но и то количество М2, которое может быстро превратится в М1. С помощью распространения денежной массы на агрегаты ЦБ РФ оказывает влияние на денежную массу М1, повышая или снижая ее.

Если деньги уходят в банковскую систему на срочный вклад или бюджет, М1 уменьшается.

Виды денежных систем:

2 типа денежных систем в зависимости от вида денег:

1) Денежная система металла обращения (базируется на действительных деньгах);

2) Денежная бумажно-кредитная система обращения (действительные деньги вытеснены знаками стоимости)

В зависимости от металла, который был принят в качестве всеобщего эквивалента, различают:

· Биметаллизм

· Монометаллизм

3 вида золотого монометаллизма:

· Золотомонетный стандарт;

· Золотослитковый стандарт;

· Золотодевизный стандарт – обмен золота на установленные виды валюты.

Практика:

Банковский мультипликатор – процесс увеличения денег банками в период их движения от одного коммерческого банка к другому, при отражении бухгалтерскими проводками по счетам.

Бм=1/Nрез. Nрез. – норматив обязательного резервирования банков.

Норма резерва = 0,5 % от суммы привлеченных средств коммерческих банков.

Денежный мультипликатор – числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в денежную кредитную систему.

Дм=М2/(Мо+R)

Дм=Дмас./Дбаз.

Задачи:

Рассчитайте денежный агрегат М2, если известно, что наличие банкнот в обороте составило 2500 млрд. руб. средства на карточных счетах 980 млрд. руб., средства на расчетных счетах 1020 млрд. руб., депозиты юр. лиц 1300 млрд. руб., средства коммерческих банков, депонированных в банке России 162 млрд. руб. (М3)

Рассчитайте денежный агрегат М1, если остатки на текущих расчетных счетах предприятий 120 млн. руб., срочные депозиты в сбербанке 25 млн. руб., государственные краткосрочные облигации 250 млн. руб., депозиты до востребования в сбербанке 35 млн. руб., наличные деньги в обращении 103 млн.

Рассчитайте значение денежного мультипликатора, если объем денежной массы составляет 798 млрд. руб., а величина денежной базы 25% от денежной массы.

Определите денежный мультипликатор в России на первое июля, если знаем отношение наличность депозиты 1,689, норматив обязательного резервирования 3,5% и отношение суммы денежных средств, в кассах банка и на корреспондентских счетах в БР к сумме привлеченных ими депозитов 0,112. Величина денежного мультипликатора обратно пропорциональна норме обязательного резервирования, используемого в денежно кредитной системе.

Рассчитать скорость оборота денег в платежном обороте и оборачиваемость их, если известно ВВП составляет 5000 млрд. руб. денежная масса 750 млрд. руб., обороты по текущим банковским счетам составляют 3590 млрд. руб.

Рассчитать скорость обращения денег в будущем году, если объем ВВП возрастет в 1,75 раза, скорость обращения денег отчетного года составляет 6,3 оборота, денежная масса в текущем году составляет 598,7 млрд. руб., а в будущем году возрастет на 8,2 %.