2017-10-25
872ДЕРЖАВНА ПОДАТКОВА СЛУЖБА УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ДЕРЖАВНОЇ ПОДАТКОВОЇ
СЛУЖБИ УКРАЇНИ ЗАТВЕРДЖУЮ
Проректор з навчальної
та методичної роботи
М.М.Касьяненко
«» 2012 р.
МЕТОДИЧНА РОЗРОБКА
До виконання розрахункової роботи
| ||
| галузь знань 0305 «Економіка і підприємництво» | ||
| спеціальність 8.03050801 «Фінанси і кредит» | ||
| статус дисципліни: вибіркова | ||
Ірпінь 2012
Завдання та методичні вказівки до виконання розрахункових робіт з курсу «Управління ризиками фінансових операцій» для підготовки магістрів галузі знань «Економіка і підприємництво», спеціальності 8.03050801 «Фінанси і кредит», складені на основі робочої навчальної програми курсу «Управління ризиками фінансових операцій», затвердженої у 2010 році.
Укладач Пернарівський О.В., к.е.н, доцент
Рецензент Довгань Л.П.,к.е.н., доцент
Розглянуто і схвалено на засіданні кафедри банківської справи та фінансового моніторингу, протокол № від 2012р.
|
|
|
Завідувач кафедри О.І.Береславська., д.е.н.,професор
Розглянуто і схвалено на засіданні вченої ради факультету фінансів та банківської справи, протокол № від 2012р.
Голова вченої ради
факультету фінансів та
банківської справи В. П Унинець-Ходаківська, к.е.н, доцент
Завідувач навчально-
методичного відділу О.О. Бойко-Слобожан
ЗМІСТ
Загальні положення……………………………………………………………….…..
Методичні вказівки до розрахункової роботи………………………………………
Література ……………………………………………………………………….……
ЗАГАЛЬНІ ПОЛОЖЕННЯ
Виконання розрахункової роботи з дисципліни «Управління ризиками фінансових операцій» є невід’ємною складовою самостійної роботи студента.
Завдання сприяють більш поглибленому вивченню студентом теоретичного матеріалу, закріпленню і узагальненню отриманих знань, формуванню вмінь та навиків використання теоретичних знань для комплексного вирішення відповідних професійних завдань.
Під час виконання розрахункових робіт студентам необхідно дотримуватися таких правил.
1. Робота виконується на комп’ютері в ТП EXCEL і здається в електронному вигляді окремим файлом.
2. Файл обов’язково має містити вхідні дані до роботи, відповідні розрахунки та висновки.
Розрахункова робота повинна бути здана в установлений термін. Викладач відмічає факт здачі роботи студентів і захист.
За наявності незрозумілих питань студентам рекомендується звернутися за консультаціями до викладача з метою отримання необхідних роз’яснень щодо виконання розрахункового завдання. Викладачем надаються відповідні додаткові індивідуальні консультації, що розширюють професійний світогляд студентів.
|
|
|
МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ ДО ВИКОНАННЯ РОЗРАХУНКОВОЇ РОБОТИ
Необхідно створити оптимальний портфель (портфель з мінімальним ризиком) з акцій двох емітентів і оцінити ризик падіння його вартості за 25 банківських днів на основі курсів акцій за 6 попередніх місяців, використовуючи показник VaR, що обчислюється за формулою:
де VaRпад – максимально можливе падіння вартості (у відсотках) за Т наступних днів з рівнем надійності α;
σp – волатильність портфеля, що визначається за формулою:
σ – середньоквадратичне відхилення одноденних процентних змін курсу акції (визначається за допомогою функції СТАНДОТКЛОН за одноденними процентними змінами курсу);
x – частка (питома вага акції) в загальній величині портфеля;
ρ – коефіцієнт кореляції між змінами курсів акцій (визначається за допомогою функції КОРРЕЛ за одноденними процентними змінами курсу)
kα – поправочний коефіцієнт, значення якого залежить від рівня надійності α (наприклад, для α=0,99 kα = 2,33).
Одноденні процентні зміни курсу акції обчислюються за формулою:
,
де Кі – курс поточного (і-ого) дня, Кі-1 - курс попереднього (і-1-ого) дня.
Робота виконується на комп’ютері в ТП EXCEL із застосуванням надстройки «Пошук рішення».
Приклад
| Дата | Ціна котиру-вання, грн. | Ціна котиру-вання, грн. | Відносні зміни курсу акції | σMZVM | σSGOK | К-єнт коре-ляції | Дис-персія порт-феля | ||||||
| 0,130663 | 0,0313 | 0,13872 | 0,00097 | ||||||||||
| MZVM | SGOK | MZVM | SGOK | ||||||||||
 
|
| 
| Частка акцій MZVM | Частка акцій SGOK | Сума часток | ||||||||
|
|
| -0,05 | -0,01 | 0,025 | 0,975 | |||||||
|
|
| 0,04 | -0,02 | |||||||||
|
|
| 0,05 | 0,06 | |||||||||
|
|
| 0,01 | 0,03 | |||||||||
|
|
| 0,01 | 0,00 | |||||||||
|
|
| 0,02 | -0,03 | Вар падіння (22 дні) 0,99 | ||||||||
|
|
| 0,05 | 0,02 | 14,61 | ||||||||
|
|
| -0,03 | -0,03 | |||||||||
|
|
| 0,01 | 0,00 | |||||||||
|
|
| 0,07 | 0,04 | |||||||||
|
|
| 0,09 | 0,01 | |||||||||
|
|
| 0,00 | 0,00 | |||||||||
|
|
| 0,01 | 0,08 | |||||||||
|
|
| 0,07 | 0,01 | |||||||||
|
|
| -0,09 | -0,01 | |||||||||
|
|
| 0,00 | 0,01 | |||||||||
|
|
| 0,77 | -0,01 | |||||||||
|
|
| 0,00 | 0,03 | |||||||||
|
|
| 0,01 | 0,03 | |||||||||
|
|
| -0,01 | -0,09 | |||||||||
|
|
| 0,21 | 0,05 | |||||||||
|
|
| 0,04 | 0,00 | |||||||||
|
|
| -0,01 | 0,00 | |||||||||
|
|
| 0,02 | 0,03 | |||||||||
|
|
| 0,00 | 0,00 | |||||||||
|
|
| -0,19 | -0,04 | |||||||||
|
|
| 0,11 | -0,01 | |||||||||
|
|
| 0,07 | 0,05 | |||||||||
|
|
| -0,01 | 0,01 | |||||||||
|
|
 Сейчас читают про:
  7108 6960 |
