Законы денежного оборота

Рис. 9.1

Платежный оборот в широком смысле]

Платежный оборот в узком смысле

Инструменты денежного рынка (близкие заменители денег)

 

Налично-денежное обращение

X

Безналичный оборот

 

Деньги в качестве функции средства платежа

Деньги в качестве функции средства платежа

Рис. 9.2

¹ Деньги — все денежные средства в экономике страны, которые могут быть немедленно
использованы как средства платежа. Данный агрегат формируется как совокупность агрегатов «деньги
вне банков» и «депозиты до востребования»//Бюллетень банковской статистики. Центральный банк
российской Федерации. М., 2003. Ms 4 (119). С. 122.

² Инструменты денежного рынка — это выпущенные кредитными организациями дополнитель­
ные финансовые инструменты, являющиеся близкими заменителями денег, облигации, депозитные и сбе­
регательные сертификаты, векселя, банковские акцепты, обращаемые вне банковской системы//Бюл-
летень банковской статистики. Центральный банк Российской Федерации. М. 2003. № 3 (118). С. 111.

9.4. РАЗВИТИЕ СОВОКУПНОГО ПЛАТЕЖНОГО ОБОРОТА

Рыночные отношения усиливают действие стоимостных (экономических) и косвенных методов воздействия на совокупный платежный оборот. Систе­ма рыночных отношений, пронизывающая весь совокупный платежный обо­рот и делящаяся на две большие части: денежно-товарный оборот и денеж­но-нетоварный оборот,— имеет свои особенности. Особенностью денежно-товарного оборота является то, что:

■ происходит встречное движение денег и товаров;

■ стоимостный (товарный) оборот взаимосвязан с денежным;

■ движение денег и товаров необязательно совпадает во времени;

■ каждый вовлеченный в оборот денежный знак представляет часть мате­
риализованной в товарах стоимости (обладает представительной стоимостью);

■ чем меньшую стоимость представляет денежный знак, тем больше денеж­
ных знаков функционирует в экономике;

■ денежно-товарный рынок подразделяется на рынки предметов труда,
средств труда и рабочей силы (рынок производительных сил — факторов произ­
водства) и формирует под воздействием спроса и предложения цены, которые
оказывают косвенное влияние на цену каждого конкретного рынка факторов про­
изводства, которые в то же самое время находятся под влиянием товарных цен
(например, цен на энергетические ресурсы). Все эти факторы могут вызвать откло­
нение цены в сторону повышения или понижения.

Особенностью денежно-нетоварного оборота является то, что он опосредует рынки кредитных ресурсов и ценных бумаг.

Каждая часть совокупного платежного оборота играет свою роль в системе

t рыночных отношений, но именно с помощью совокупного платежного оборота

¹[ создаются материальные предпосылки для функционирования денежно-нетовар-

\ ного оборота.

|     С помощью совокупного платежного оборота распределяется согласно сово-

I купному спросу конечный общественный продукт.

|-     В соответствии с потребностями денежно-товарного оборота в рамках сово-

купного платежного оборота происходит оборот денежных знаков, которые посред­ством кредитной системы (денежно-нетоварного оборота) могут быть аккумулиро-

| ваны и преобразованы в капитал.

Быстрый перелив капитала из одних сегментов рынка в другие согласно закону спроса и предложения позволяет капиталу менять свои формы, направле­ния, масштабы, выравнивая тем самым норму прибыли и ускоряя процесс расши-

|, ренного воспроизводства.

Через денежно-финансовый оборот в экономику вливается необходимое количество инвестиций.

Под влиянием совокупного платежного оборота происходят процессы кон­центрации и централизации капитала и процессов производства.

Национальный рынок включается в мировой экономический рынок, его ценовую конъюнктуру. Интегрируясь в мировую систему, совокупный платеж­ный оборот позволяет повышать экономический потенциал страны.

ЗАКОНЫ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА

Важной проблемой регулирования денежного оборота является задача опре­деления количества денег, необходимых для обращения. Первоначально данный закон трактовался как закон, определяющий коли­чество денег, необходимых для товарного обращения. Поскольку в процессе обра­щения товары реализуются по определенным ценам, по данному закону количество денег, во-первых, определяется суммой цен товаров, во-вторых, на это количест­во влияют не только ценовые факторы, но и скорость обращения денежных знаков, I которые в течение непродолжительного времени могут реализовать цену ряда това- i ров. В данном экономическом законе выражена экономическая зависимость между ' массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Отсюда для функ- ■ ции денег как средства обращения просматривается и другая закономерность: чем быстрее оборачиваются деньги (переходят из рук в руки), тем меньшее их коли­чество необходимо для обращения.

В упрощенном виде этот закон может быть представлен следующим образом:

(9.1)

где Кобр — количество денег, необходимое для обращения;          '

Ц — сумма всех цен товаров, услуг; О — объем товаров;

V — скорость оборота одноименной денежной единицы (количество оборотов, которые

совершит каждый денежный знак).

К. Маркс определял количество денег, необходимых для обращения, не толь­ко для функции денег как средства обращения, но и для функции денег как сред­ства платежа:

_ Ц-К+П_О-П_{ВЗ                                                  (9}.2)

Кобр"         у         >

где К^р — сумма цен реализованных товаров; Ц — сумма цен реализуемых товаров; К — сумма цен товаров, проданных в кредит; П_о — сумма платежей по обязательствам; П„ — сумма взаимопогашающихся платежей;

V — среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа.

Следует учитывать, что данная закономерность была установлена для пол­ноценных золотых монет, количество которых регулировалось стихийно. Если денег было больше, чем действительная потребность в них, то золотые монеты уходили в тезаврацию, если потребность в них вновь возникала, то золото выходи­ло из сокровища в обращение.

Представители количественной теории денег и сторонники монетаристкой концепции определяют количество денег, необходимых для обращения, несколь­ко иным путем. Для этого применяется уравнение обмена И. Фишера:

 (9.3)

где   М — масса денег в обращении;

V — скорость обращения денежных знаков;

Р — сумма цен товаров;

Q — их объем; (Q + Р ~ Y) — номинальный объем ВНП.

По мнению авторов данной концепции, для обращения необходимо такое количество денег, которое позволит реализовать по текущим ценам весь объем произведенных в рамках национальной экономики товаров и услуг.

В современной рыночной экономике используют несколько формул, опре­деляющих объем суммы денег, необходимых для обращения. Одна из них имеет следующий вид:

_ т„+п_с-з_вп-д_п-р_ив-о_п+в_{п                                              (94)}

^д°             со

где  Д_о — сумма денег, необходимых для обращения; Т_ц — сумма цен реализуемых товаров; П_с — сумма платежей, по которым наступил срок; 3„„ — сумма взаимопогашаемых платежей; Д„ — сумма передачи долгов;

Р„_в — сумма цен товаров, реализованных за иностранную валюту; О„ — сумма отсроченных платежей; В„ — сумма векселей, переучтенных центральным банком; СО — скорость обращения денег.

В рыночной экономике России представленная формула уточняется, числитель форму­
лы корректируется на сумму:
;.                 1) векселей, переучтенных в Банке России;

2) товаров, реализованных за иностранную валюту;

3)         передачи (зачет) долга¹ (индоссамент коммерческих (товарных) векселей;
:       внутрибанковский оборот, когда покупатель и продавец имеют счета в одном кредит­
ном учреждении).

Как отмечает ряд авторов², современная статистика не позволяет рассчи-: тывать все элементы данной развернутой формулы, поэтому для оценки эффек-

¹ Зачет долга (З_вп) — списание зачитываемой суммы, взаимных долгов, взаимопогашение платежа, а передача долга (Д_п) — перевод денег с одного расчетного счета на другой. При этом деньги выполняют функцию средства платежа, но остаются в качестве долга.

;       ² См., например: Абрамова М.А., Александрова А.С. Финансы и статистика: Учебное пособие.

М.: ИД Юриспруденция, 2003. С. 53; Савинский ЮЛ. Денежно-кредитное регулирование: Учебное пособие. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1999. С. 28; Деньги и регулирование денеж­ного обращения: Теория и практика/Научный альманах фундаментальных и прикладных исследова­ний. Финансы и статистика, 2002. С. 59.

-,: ■ S — платежные услуги;

Q — количество товаров и услуг; М_о — сумма наличных денег в хозяйственном обороте.

Увеличение данного показателя свидетельствует об обслуживании товар­ного оборота меньшей массой наличных денег, так как прослеживается зависи­мость между массой денег в обращении и интенсивностью их обращения.

Согласно практике Банка России скорость обращения рассчитывается на базе следующих формул:

у-ВВП у_ВВП „ВВП                             ₍₉.9)

М '   М, '   М₂ '

где ВВП — номинальный ВВП.

Из данной формулы вытекает, что скорость обращения денег (денежных знаков, денежной массы) равна соотношению объема ВВП и средней денежной массы (например, за год). При участии в расчетах этих и других многочисленных показателей точно определить количество денег, необходимых для обращения, и скорость их обращения не всегда удается.

Практика показывает, что денежная масса растет быстрее, чем реальный ВВП в текущих ценах в условиях прежней скорости обращения денег. Поэтому необходимо продолжать поиск более обоснованных формул, что может способст­вовать оптимальному предложению денег, стабилизации национальной денежной единицы, оптимизации темпов инфляции, формированию обоснованной полити­ки, обеспечивающей экономический рост страны.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Дайте определение денежного оборота, платежного оборота, налично-
денежного обращения.

2. Чем понятие «денежный оборот» отличается от понятия «денежное
обращение», как они взаимосвязаны?

3. Как взаимосвязан денежный и платежный оборот?

4. Как взаимосвязан денежный и товарный оборот?

5. Является ли товарный оборот стоимостным?

6. По каким признакам можно классифицировать структуру денежного
оборота?

7. Совпадает ли денежный оборот рыночной и административно-распре­
делительной моделей экономики?

8. Как определить количество денег, необходимых для обращения?

ТЕСТЫ

1. Денежный оборот включает:

а) налично-денежное обращение;

б) безналичный оборот;

в) квазиденьги;

г) инструменты денежного рынка.

2. Какие функции выполняют деньги в денежном обороте:
а) функцию средства обращения;

б) функцию средства платежа;

в) функцию меры стоимости;

г) функцию меры накопления?

3. Какие функции выполняют деньги в платежном обороте:

а) функцию меры стоимости;

б) функцию средства платежа;

в) функцию средства обращения;

г) функцию мировых денег?

4. Какие виды денег и инструментов денежного рынка участвуют в совре­
менном платежном обороте:

а) банкноты;

б) монеты;

в) казначейские билеты;

г) депозитные деньги;

д) квазиденьги;

е) инструменты денежного рынка?

5. Какие виды денег и инструментов денежного рынка участвуют в совре­
менном денежном обороте:

а) банкноты;

б) монеты;

в) казначейские билеты;

г) депозитные деньги;

д) квазиденьги;

е) инструменты денежного рынка?

6. Платежный оборот включает:

а) налично-денежное обращение;

б) безналичный оборот;

в) квазиденьги;

г) инструменты денежного рынка.

7. Какие особенности присущи денежному обороту административно-рас­
пределительной модели экономики:

а) централизация денежного оборота;

б) свобода выбора платежа — наличными или безналичными деньгами;

в) обслуживание исключительно распределительных отношений?

8. Какие особенности присущи денежному обороту рыночной модели эко­
номики:

а) является объектом прогнозного планирования;

б) существует тесная взаимосвязь между безналичным и налично-
денежным оборотом;

в) децентрализация денежного оборота;

г) в процессе производства создается товар;

д) наличие двух звеньев банковской системы, осуществляющих эмиссию?