Причины возникновения риска/ последствия
| Признаки
| Меры по снижению риска
|
ТЕХНИЧЕСКИЕ РИСКИ
|
Ошибки в проектировании; недостатки технологии и неправильный выбор оборудования
Неправильное определение мощности производства
Срыв подрядчиками своих обязательств Недостатки в управлении
Нехватка квалифицированной рабочей силы Отсутствие опыта работы с импортным оборудованием у местного персонала
| Новизна проекта
Отсутствие проектирующей организации или ее небольшой опыт в разработке подобных проектов
Отсутствие маркетингового исследования Отсутствие долгосрочных контрактов
Расчет на свои силы и персонал без обучения и спецподготовки
Отсутствие привлечения иностранных менеджеров
| Отказ от финансирования принципиально новых проектов
Исключение или сведение к минимуму использования новых технологий и оборудования
Привлечение проектировщика и подрядчика, имеющих высокую квалификацию и опыт реализации подобных проектов
|
Невыход на проектную мощность или работа не на полную мощность или выпуск продукции более низкого качества
|
|
|
Ошибки в проектировании Недостатки технологий Неправильный выбор оборудования Недостатки в управлении Нехватка квалифицированной рабочей силы Срыв поставок сырья, стройматериалов, комплектующих их поставщиками Срыв сроков субподрядчиками Срыв сроков поставок по контрактам
| Нечеткие (по срокам и количеству) контракты без штрафных санкций Поставщики из нестабильных регионов с ненадежной репутацией
| Заключение долгосрочных контрактов с четкими условиями и штрафными санкциями
Отбор надежных поставщиков, альтернативные варианты Заключение контрактов на условиях "под ключ", получение от первоклассных банков гарантий надлежащего исполнения контракта
|
Задержки в строительстве и выходе на полную мощность
|
|
|
Срывы сроков строительства Повышение цен на сырье, энергию, комплектующие и т.п.
Повышение стоимости оборудования из-за валютных рисков, не учтенных в соответствующих контрактах Повышение расходов на зарплату
| Нечеткие контракты (без фиксирования цен)
Отсутствие в контрактах механизмов защиты от валютных рисков
Зарплата в местной валюте в в стране с инфляцией в сложной политической ситуации
| Проверка контрактов и введение соответствующих механизмов фиксации
Заключение контрактов на условиях "под ключ"
Страхование политических рисков Учет зарплаты в СКВ с индексацией местной валюты Страхование рисков форс-мажор
|
Превышение расчетной стоимости проекта
|
|
|
Форс-мажор
|
|
|
РИСКИ УЧАСТНИКОВ ПРОЕКТА
|
Неустойчивое финансовое положение
| Отсутствие надежной и исчерпывающей информации об участниках проекта
| Получение рекомендаций участникам от независимых лиц, организаций Изучение заверенных аудиторами финансовых отчетов за ряд лет
|
Изменение политики в руководстве или в изменившихся ситуациях Снижение доходности операции, опасения по поводу увеличившихся рисков, изменение приоритетов в торговле, инвестициях и т.д.
| Нестабильный контрольный пакет акций
Невысокая репутация руководителей и деятельности фирмы
Неполное страхование участников от проекта возможных рисков
| Изучение уставных документов и распределения акций участников Изучение информации о деятельности фирмы и репутации руководителей
Контракты с надежными контрагентами со штрафными санкциями за срыв обязательств Страхование участников проекта (контрактов) от различных рисков
|
Форс-мажорные обязательства при отсутствии "запаса прочности" у фирмы
| Отсутствие диверсификации операций участника (все ставится на данный проект)
| Тщательный подбор участников проекта, в том числе резервных Обязательства участников по отношению к Оператору не должны быть субординированы
|
Сознательное или вынужденное невыполнение участником своих обязательств в рамках проекта
|
|
|
ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ
|
Нестабильность экономик стран-участниц,
политические факторы
Колебания обменных курсов валюты
| Различные валюта поступлений и валюта кредита
Отсутствие механизма пересчета валют
| Единообразие валют
Выбор и включение в условия договоров механизма пересчета валют (валютные оговорки)
Страхование валютных рисков
|
Государственное регулирование учетной банковской ставки
| "Плавающая" ставка по кредиту
|
|
Рост процентной ставки, удорожание финансирования
|
|
|
Нестабильность экономик стран-участниц,
политические факторы
Повышение издержек у фирмы, конкуренция
| Отсутствие четкой фиксации в контрактах цен на товары и услуги
| Заключение долгосрочных безусловных контрактов с четкой фиксацией цен и серьезными штрафными санкциями
|
Рост цен и услуг по импортным контрактам на строительство и т.п.
|
|
|
Экономический кризис Затоваривание рынка Монополизм ведущего производителя Конкурентная борьба через снижение цен
| Неоправданность оптимистичных цен
Отсутствие маркетингового исследования
| Проведение грамотного маркетингового исследования
Пессимистичные расчеты
Продуманность сбытовой политики
|
Снижение цен на товар на мировом рынке
| Отсутствие "запаса прочности" по цене и резервов по снижению издержек Отсутствие квалифицированных дистрибьютеров
| Предпочтение гибкому производству
с возможными наращиваниями объемов
|
Слабая экономика
Неграмотное руководство финансовой
политикой
| Расчеты без учета инфляции или по единому коэффициенту
| Максимально возможное прогнозирование
Расчет на более быстрое удорожание сырья по сравнению с возможностями поднятия цен
|
Инфляция
|
|
|
МАРКЕТИНГОВЫЕ РИСКИ
|
Неправильный (без учета потребностей рынка) выбор товара (продукции)
| Отсутствие маркетингового исследования
| Проведение маркетингового исследования, получение заключения авторитетных организаций, сбор максимального количества материалов из различных источников Участие инопартнеров в выборе и сбыте продукции
|
Товар низкого качества или морально устаревшей конструкции
| Отечественная конструкция Отечественные компоненты конструкции Часть оборудования и технологии не обеспечивает нужных характеристик На производство становится устаревшая модель
| Независимая экспертиза, испытания, сравнения по основным характеристикам с продукцией конкурентов Гарантия исполнения условий контрактов поставщиками оборудования, главными подрядчиками и разработчиками проекта Маркетинговое исследование
|
Неправильный выбор рынков сбыта, неверное определение стратегии операций на рынке, неточный расчет емкости рынка и соответственно неправильное определение мощности производства
| Отсутствие маркетингового исследования
Не определены покупатели продукции
Отсутствие закупочных контрактов
| Маркетинговое исследование
|
Непродуманность, неотлаженность или отсутствие сбытовой сети на предполагаемых рынках сбыта Нехватка транспортных средств
| Отсутствие опыта по продаже аналогичных товаров Отсутствие опытного агента по продаже Отсутствие программы сбыта
| Составление программы и мероприятий сбыта
Заключение договора по продаже специализированными фирмами Формирование собственной дилерской (сбытовой) сети
|
Залеживание товара из-за неправильной ценовой политики, отсутствия или недостаточности рекламы
| Отсутствие маркетингового исследования, расчета цены товара
Отсутствие программы по рекламе
| "Запас прочности" по цене Выбор и производство конкурентоспособной продукции Наличие опытных специалистов по экспорту и сбыту
|
Задержки в выходе на рынок
| Товар не сертифицирован
согласно требованиям
рынка
Не учтены особенности
торговой политики рынка
| Наличие квалифицированных специалистов по экспорту
|
Продукция не найдет сбыта в нужном стоимостном выражении и в расчетные сроки Отсутствие необходимых доходов, достаточных для погашения кредита
|
|
|
ПОЛИТИЧЕСКИЕ РИСКИ
|
Изменение торгово-политического режима, таможенной политики
Изменение в налоговой системе, в системе валютного регулирования, регулирования внешнеэкономической деятельности данной страны
Изменения в системах экспортного финансирования в странах-участницах проекта и системах регулирования экспорта
| Морально устаревший товар
Расчет на низкую себестоимость
Недоучет возможных мер по защите рынков в других странах
| Создание "запаса прочности" по ценам, уникальные характеристики товара, отменное качество Изучение рынков сбыта Создание альтернативных каналов и рынков сбыта
Привлечение международных институтов к финансированию проекта
|
Невозможность сбыта
|
|
|
Нестабильная страна
Опасность национализации, экспроприации
| Отсутствие поддержки в в силовых структурах и правительстве Отсутствие поддержки местных и государственных структур
Традиционно "опасная" отрасль промышленности
| "Лоббирование" проектов Отказ от осуществления проектов, затрагивающих стратегические интересы государства
|
Потеря проекта
|
|
|
Изменение законодательства, особенно закона об иностранных инвестициях
| Осуществление проекта в нестабильных регионах
Отсутствие альтернативных рынков сбыта
| Отказ от осуществления проектов в нестабильных регионах
Подбор альтернативных рынков сбыта
|
Сложность с репатриацией прибыли
|
| Получение разрешения Центрального банка на вывоз прибыли Возможности реинвестиции прибыли
|
ЮРИДИЧЕСКИЕ РИСКИ
|
Неотлаженное законодательство
Плохо оформленные документы, подтверждающие
право собственности, использования, фонды и т.п.
| Неправильное оформление обеспечения Наличие прецедентов Неполный состав разрешительных документов Объект обеспечения заинтересовывает властей
| Тщательное изучение рынка Выбор надежных ликвидных видов обеспечения
Изучение состава и формы необходимых документов и истребование клиентов
Привлечение местных властей к реализации проекта
|
Проблемы с реализацией обеспечения
|
|
|
Неравный доступ сторон к судам
Решения иностранного суда могут не признаваться
Реализация судебных решений проблематична
| По кредитному соглашению и иной документации споры разрешаются в иностранном и малознакомом суде
Наличие негативных прецендентов
| Применение знакомого (национального) законодательства для решения споров
Четкая и однозначная формулировка соответствующих статей, их составление с учетом выбранного законодательства
|
Трудности судебного установления прав
|
|
|
Пиратство, торговые марки, патенты с лицензиями не признаются
| Отсутствие четких оговорок в кредитной документации
Отсутствие документов, подтверждающих право на использование лицензий, патентов и т.п.
| Контроль за правильным составлением пакета документации по проекту
|
Нарушение прав интеллектуальной собственности
|
|
|
ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ РИСКИ
|
Неустойчивое законодательство в части требований к окружающей среде
Потенциально экологически опасный проект
| Устаревшая технология Вредные отходы утилизации
Отсутствие разрешения надзорных органов Отсутствие согласования проблем
| Финансирование современных и экологически чистых проектов "Запас прочности" по экологии Заблаговременные консультации с соответствующими службами и властными структурами по вопросам возможных "проколов" с экологией
|
Авария
Изменение отношения к проекту властей,
населения
| Отсутствие разрешений надзорных органов Непродуманная экологическая политика Низкие требования к экологичности проекта Отсутствие проработки вопросов утилизации отходов
Ненадежная технология, плохо обученный персонал
| Приоритет проектам с безотходной технологией, с выпуском экологически чистого продукта Апробированная технология, обученный персонал и высокая дисциплина на производстве
Формирование благоприятного отношения к проекту в средствах массовой информации
|
Неосуществимость проекта из-за экологических проблем
|
|
|