отменой официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, уходом золота из внутреннего и внешнего оборотов и оседанием его в резервах

Выпуском наличных и безналичных денег на основе кредитных операций банков.

Преобладанием в денежном обращении безналичного оборота.

Усилением государственного регулирования денежного обращения, созданием механизма денежно-кредитного регулирования.

В настоящее время формальное разделение выпускаемых в обращение бумажных денег на казначейские и банковские билеты сохранилось лишь в Бельгии и США. Казначейские билеты, т.е. бумажные деньги, выпускаются министерством финансов для финансирования бюджетных расходов и не имеют обеспечения, а банковские билеты (банкноты) эмитируются в ЦБ и имеют, как правило, обеспечение в форме его активов (золота, драгоценными металлами, свободно-конвертируемой валютой, ценными бумагами, долговыми обязательствами и другими товарно-материальными ценностями). Далее выпускаются в денежное обращение через коммерческие банки в ходе их коммерческих операций.

Очень важное место в кредитно-денежной политике имеет таргетирование.

Таргетирование – установление ЦБ целевых ориентиров (таргетов) роста денежной массы в обращении.

Целевые ориентиры – верхние и нижние пределы изменения объема денежной массы (введение прямых ограничений).

Порядок их установления существует в виде контрольных цифр (Франция), прогноза (Япония), «вилки» (США) и по срокам (например, в Великобритании наиболее оптимальным признан 1 год денежного таргетирования).

1. Принципы организации современной ДС.

В основе любой современной ДС лежат 10 основных принципы ее организации:

1) Принцип централизованного управления ДС

2) Принцип прогнозного планирования денежного оборота (исключение – государственный бюджет; он всегда остается директивным планом, за выполнение которого отвечает правительство страны и, как правило, министерство финансов )

3) Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота (недопущение инфляции и, параллельно, расширение денежного оборота, если возрастают потребности хозяйства или его сужение, если потребности уменьшаются )

4) Принцип кредитного характера денежной эмиссии (появление новых денежных знаков только в результате проведения банками кредитных операций.)

5) Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков ( денежные знаки должны обеспечиваться активами банков )

6) Принцип неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны

7) Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования

8) Принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования

9) Принцип надзора и контроля за денежным оборотом (постоянный контроль со стороны государства обеспечивается через банковскую, финансовую и налоговую системы)

10) Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны (не всегда этот принцип действует. Примером может служить РФ, где происходит процесс долларизации)

1. Характерные черты ДС промышленно развитых стран и административно-командной экономики.

Существуют две модели экономики: административно-распределительная модель и модель экономики в рыночных условиях (такая модель свойственна экономике промышленно развитых стран). ДС этих моделей присущи свои особенности.

А/ Характерные черты ДС промышленно развитых стран:

* отмена официального золотого содержания и свободного размена банкнот на золото, т.е. демонетаризация золота;

* переход к неразменным на золото кредитным деньгам;

*выпуск в обращение банкнот не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства;

* преобладание в денежном обращении безналичного оборота (более 95%);

* усиление государственного регулирования денежного обращения;

* функционирует банковский мультипликатор;

* действует система рыночного установления валютного курса;

* прогнозное планирование денежного оборота.

Б/ Характерные черты ДС административно-командной экономики:

* сосредоточение денежного оборота (как безналичного, так и наличного) в едином государственном банке;

* обязательность хранения денежных средств предприятий на счетах в государственном банке. Лимитирование (установление предельной суммы) остатка наличных денег в кассах предприятий;

* монополия гос.банка в привлечении сбережений населения;

* выпуск денег в обращение в соответствии с выполнением государственного плана экономического развития;

* законодательное установление масштаба цен и валютного курса национальной денежной единицы;

* нормирование государством расходов предприятий из получаемой ими выручки наличными деньгами;

* не существовал механизм банковского мультипликатора и другие.

Из перечисленного можно сделать вывод, что характерные черты административно-командной экономики скорее негативные, чем позитивные, хотя такие ДС более контролируемы со стороны государства. Но, как известно, для повышения уровня жизни населения, улучшения качества продукции и оказания услуг необходима «здоровая» конкуренция на внешнем рынке, и, в первую очередь, на внутреннем. А для этого необходим один из главных стимуляторов, - собственное распределение выручки работы предприятий, а не директивное планирование со стороны государства. Т.о. ДС административно-командной экономики достаточно сложная система планирования и регулирования налично-денежного обращения за счет ее строгой централизации и жестком контроле за выполнением указанных планов. В итоге в стране такой модели экономики постоянно ощущался значительный разрыв между количеством наличных денег в обращении и их товарно-материальным покрытием, что порождает дефицит товаров и постоянный рост цен на потребительском рынке.

1. Состояние ДС в РФ.

Правовые основы функционирования ДС в России определены ФЗ «О ЦБ РФ» от 26.04.1995г.:

- официальной денежной единицей в стране является рубль;

- исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России;

- соотношение между рублем и золотом Законом не установлено, а курс рубля к иностранным денежным единицам определяется ЦБ РФ;

- видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлическая монета, которые обеспечиваются активами Банка России, в.т.ч. золотым запасом, гос. Ц/б, резервами кредитных учреждений, имеющихся на счетах ЦБ РФ;

- образцы банкнот и монет утверждаются Банком России и другое.

Осуществление денежно-кредитного регулирования экономики ЦБ проводится путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов: изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке. ЦБ РФ регулирует величину и темпы роста денежной массы.

В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ Банк России ввел в действие с октября 2000 года Положение «О порядке ведения кассовых опе6раций в кредитных организациях на территории РФ» за №199-П.

Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования в главных территориальных управлениях ЦБ, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды денежных билетов и монет.

Резервные фонды денежных билетов и монет это запасы не выпущенных в обращение денежных билетов и монет в хранилищах ЦБ. Эти фонды создаются по распоряжению ЦБ, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения и т.д.

В коммерческих банках создание таких фондов не предусмотрено, т.к. у них имеются операционные кассы. С 1 июня 1997 года коммерческим банкам установлен лимит минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня для обеспечения своевременной выдачи денег со счетов юридических лиц независимо от из организационно-правовой формы, а также со счетов по вкладам граждан (например, чтобы снять деньги со вклада или со счета в сумме, более 5000 рублей, банку нужно сделать заявку за 1 раб.день. В каждом банке свои лимиты, требования заявки в зависимости от категории вклада, цели вклада, видов деятельности банка и его ликвидности и рейтинга).