Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия служит бухгалтерский баланс (форма № 1). Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.
1. Коэффициент автономии (Ка) показывает долю источников собственных средств в общем итоге баланса. Минимальное значение коэффициента - 0,5.
Ка = СС: К
где СС - собственные средства,
К – валюта баланса.
Рост этого коэффициента показывает увеличение финансовой независимости, снижение финансового риска.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо рычага)
Кз/с (финансовый рычаг, леверидж) = ЗС: СС,
где ЗС - заемных средства,
Показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. собственных средств. Его максимальное значение 1. Он показывает возможности предприятия по вовлечению в оборот заемных средств, т.е. характеризует финансовую независимость.
Коэффициент финансирования:
Кф = СС: ЗС
Этот коэффициент показывает, какая часть финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Если он < 1, то большая часть имущества сформирована за счет заемных средств, что говорит об опасности неплатежеспособности. Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств
|
|
Кз/с<1, Кфин.>1.
3. Для сохранения минимальной финансовой стабильности предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен значением коэффициента иммобилизационных средств. Показатель коэффициента соотношения мобильных и иммобилизационных средств определяется:
Оборотные активы
Км/и = Внеоборотные активы,
Коэф. Собственные средства+Долгосрочные заемные средства
длительн.фин. = Валюта баланса
Устойчивости
Этоткоэффициент показывает удельный вес всех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Важным является коэффициент маневренности, который определяется отношением:
Собственные оборотные средства
К ман = Величина источников собственных средств
Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие коэффициенты маневренности положительно характеризуют финансовое состояние предприятия.
Коэффициент Запасы и затраты
обеспеченности = Величина источников собственных средств