Выпуск наличных денег в оборот происходит при проведении кассовых операций, когда банки выдают наличность из своих касс при снятии клиентами денежных средств с банковских счетов; в процессе выдачи кредитов населению в наличной форме; при замене центральным банком ветхих купюр.
Выпуск безналичных денег в оборот осуществляется при проведении активных банковских операций, главным образом — при предоставлении банками кредитов. Наряду с этим клиенты возвращают безналичные деньги путем погашения ранее выданных кредитов. Когда возврат денежных средств в банки превышает их выпуск, происходит изъятие денег из хозяйственного оборота. Если же в процессе банковских операций денег выпускается больше, чем возвращается в банки, то осуществляется денежная эмиссия.
Эмиссия денег представляет собой дополнительный выпуск денег в оборот, приводящий к росту денежной массы.
Понятия «выпуск денег в оборот» и «эмиссия денег» не являются тождественными, поскольку не каждый выпуск денег в оборот приводит к увеличению денежной массы. Необходимость денежной эмиссии возникает, когда возрастает потребность экономики в деньгах в связи с расширением производства и ростом национального продукта, повышением уровня цен или в силу других причин.
Различают:
• наличную денежную эмиссию;
• безналичную денежную эмиссию.
Наличная денежная эмиссия — это выпуск центральным банком денежных знаков (банкнот и монет) в хозяйственный оборот для удовлетворения дополнительной потребности в наличности. Такая потребность возникает в случаях, когда выдача наличных денег превышает их поступления обратно в банки в целом по стране. Однако если появление дополнительного количества наличных денег в обороте явилось следствием снятия их с банковских счетов, то увеличение наличной денежной массы сопровождается соответствующим уменьшением количества безналичных денег. В результате общий объем денежной массы не увеличится, произойдет только изменение ее структуры, т.е. эмиссия не происходит.
Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций, сопровождающейся ростом совокупной денежной массы. По своему объему она значительно превосходит эмиссию наличных денег.
Вместе с тем, безналичная эмиссия не происходит, когда увеличение безналичной денежной массы происходит за счет помещения в банки во вклады (депозиты) наличных денег. При этом общий объем денежной массы остается прежним, изменяется только соотношение между наличными и безналичными деньгами.
Эмиссия безналичных денег производится всей банковской системой при осуществлении кредитных операций. Эмиссия наличных денег - исключительная функция Центробанка, при этом первична эмиссия безналичных денег, часть из которых трансформируется в наличные.
Безналичная эмиссия денег первична по отношению к наличной. Банк выдает наличные деньги клиентам, если у них есть денежные средства на банковских счетах, и в пределах этих средств. Одновременно на сумму выдачи происходит списание безналичных средств со счетов клиентов. Для увеличения объемов выдачи наличных денег из касс банков необходимо, чтобы сначала возросли остатки средств на счетах банков, т.е. чтобы произошла безналичная эмиссия.