Текущая финансовая устойчивость характеризуется тем, за счет каких источников сформированы оборотные активы и, в частности, запасы.
Текущая финансовая устойчивость определяется с помощью абсолютных и относительных показателей. Рассмотрим абсолютные показатели текущей финансовой устойчивости.
1. Собственные оборотные средства (СОС) – это собственные источники формирования оборотных активов. Наличие СОС – обязательное условие финансовой устойчивости. Если величина отрицательная – собственных оборотных средств нет, и все оборотные активы сформированы за счет заемных источников.
СОС = собств. источники – внеоборотные активы
1. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования оборотных
активов (СД):
СД = собств. источники + д/срочные заемные – внеоборотные активы.
Поскольку долгосрочные заемные источники полностью вкладываются во внеоборотные активы, для формирования оборотных активов остаются только собственные источники.
2. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИФ):
|
|
ОИФ = СД + к/срочные кредиты и займы + кредиторская задолженность поставщикам
В зависимости от того, за счет каких источников сформированы запасы, определяется тип текущей финансовой устойчивости:
1) Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется полным обеспечением запасов собственными оборотными средствами: запасы £ СОС
2) Нормальная финансовая устойчивость характеризуется обеспечением запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками:
СОС < запасы £ СД
3) Неустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов: СД < запасы £ ОИФ.
4) Кризисное финансовое состояние означает, что запасы не обеспечиваются источниками их формирования: запасы > ОИФ.
относительные показатели текущей финансовой устойчивости (обеспеченности собственными источниками).
1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками показывает удельный вес запасов, сформированных за счет собственных источников:
Собств. источники (СД) / стоимость запасов
Рекомендуемое значение ³ 0,6 – 0,8
1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками
показывает удельный вес оборотных активов, сформированных за счет собственных источников: