Показатели | Единица измерения | Величина показателя |
1. Фактическая стоимость запасов без расходов будущих периодов (Мф) | Тыс. руб. | |
Из стр. 1.: | Тыс. руб. | |
2. Неликвидные и труднореализуемые активы (Мн) | Тыс. руб. | |
3. Ликвидные излишние запасы (Мл) | Тыс. руб. | |
4. Дебиторская задолженность за вычетом безнадежной (со сроком погашения в течение 12 месяцев) (Дз) | Тыс. руб. | |
5. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (Дс) | Тыс. руб. | |
6. Краткосрочная задолженность предприятия (Дк) | Тыс. руб. | |
7. Фактический общий коэффициент покрытия ((стр.1 – стр.3 +стр.6): стр.6) | 2,457 | |
8. Нормальный общий коэффициент покрытия ((стр.1 – стр.3 + стр.6): стр.6) | 1,651 |
УТОЧНЕНИЕ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Управление платежеспособностью требует ответа на вопрос, каковы реальные возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. Иными словами, сколько реально стоят оборотные активы, числящиеся на балансе предприятия, какова их реальная ликвидность: сколько дебиторской задолженности из состава числящейся на балансе, действительно превратится в денежные средства, которые могут быть направлены на погашение долгов; при необходимости продажи части запасов — какая действительная (а не по балансовой оценке) сумма денежных средств может быть получена от этой продажи. И наконец, хватит ли оставшихся запасов по стоимости и материально-вещественному составу для продолжения работы после погашения долгов.
|
|
Мы подходим к понятию реального уровня коэффициента общей ликвидности. Для его расчета нужна не балансовая стоимость оборотных активов, пусть даже уменьшенная на величину долгосрочной дебиторской задолженности, расходов будущих периодов и части НДС по приобретенным ценностям. Нужна оценка балансовых запасов по ценам возможной их продажи, причем с учетом того, что часть числящихся на балансе запасов вообще не может быть продана из-за отсутствия спроса на нее, часть может быть продана, но по ценам значительно более низким, чем их оценка, принятая в балансе. Может иметь место и такая ситуация, что часть запасов можно продать по ценам, превышающим их балансовую стоимость.
Исходя из всех этих обстоятельств стоимость оборотных активов должна быть уточнена с учетом конкретной рыночной ситуации. Уточнение, безусловно, должно производиться с участием специалистов по снабжению и сбыту, а также складских работников, инженерно-технических служб, способных оценить действительное качество балансовых запасов, их соответствие технологиям и т. д.
|
|
ОПРЕДЕЛЕНИЕ НЕОБХОДИМОГО УРОВНЯ КОЭФФИЦИЕНТА ОБЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
Стоимость запасов, необходимых для осуществления одного цикла, можно рассчитать исходя из суммы однодневных материальных затрат и числа дней, на которое должны иметься материальные запасы. Последних должно быть столько, чтобы можно было ежедневно вкладывать в дело нужную их величину с учетом того, что предприятию эти запасы не поставляются ежедневно в размере этой величины. Поставки происходят с интервалами, технологический цикл длится не один день. Кроме того, надо учесть число дней доставки запасов транспортными организациями и, наконец, страховой запас — очень важный, поскольку практика показывает, что и транспорт, и поставщики нарушают свои договорные обязательства перед предприятием.
Расчет однодневных материальных затрат производится по данным бухгалтерского учета о суммарных материальных затратах за определенный период делением их величины на число дней периода (месяц, квартал, год). При необходимости производится корректировка с учетом изменения покупных цен на материальные ресурсы, технологии, номенклатуры продукции (работ, услуг) и других факторов.
Число дней необходимых запасов определяется исходя из сложившихся отношений с поставщиками и транспортными организациями, а также экспертной оценки страхового запаса.