Политика управления дебиторской задолженностью

От управления ДЗ в знач-й мере зависит как оборач-сть, так и рентаб-ть оборот-х активов п/п. В балансе остатки ДЗ обычно превышают общую сумму материально-вещественных активов, денсредств и крат-ых фин вложений. В то же время упре ДЗ - средство увеличения объема продаж, предоставления заказчикам выгодных условий опла­ты поставляемых товаров.Принятию любых решений по управлению ДЗ должен предшествовать анализ ее со­става, уровня и динамики в предшествующем периоде.В условиях острого недостатка оборотных средств, характерного для многих п/п завышенные размеры ДЗ снижают мобильность ОбА, приводят к неоправданному росту продолжительности фин цикла.Поскольку в общей сумме ДЗ преобладает задол-ть заказчиков за поставленные им товары, то при анализе ДЗ целесообразно сопоставлять ее динамику с динамикой выруч­ки от проданных товаров. Темпы роста выручки от реализации продукции, работ, услуг сопоставл-ся с темпами роста ДЗ по балансу.Другой важнейший показатель - удельный вес просроченной дебиторской задолженности. Группировка ДЗ ДЗ делится на 2 группы: ДЗ за ТРУ, срок оплаты которых не наступил. -ДЗ за ТРУ, не оплаченные в срок, предусмотренный контрактом. Она, в свою очередь, подразделяется на следующие группы:ожидаемая, в согласованные с заказчиком сроки;труднореализуемая;сомнительная;безнадежная.Способы управления каждой из этих групп совершенно разные.Поскольку речь идет о задолженности заказчиков, то принципиальное значение имеет их деление на постоян­ные и разовые.

По данным фин отчетности ДЗ делится на следующие группы:долгосрочная и краткосрочная.ДЗ существенно колеблется по месяцам, поэтому средняя сумма опред-ся на ос­нове данных об остатках на начало каждого месяца по формуле средней хронологической: Средние остатки ДЗ = (Д31/2 + Д32 +... Д312 + Д313/2) / 12
Число оборотов ДЗ = выручка/средняя стоимость ДЗ; Средний период погашения ДЗ (продолжительность одного оборота): = 360/ Число оборотов ДЗ

Доля ДЗ в общей сумме ОбА = сумма ДЗ \ стои­мость ОбА. Скидки и отсрочка платежа:С целью стим-я заказчиков широко применяют скидки с цены реализации а) скидка за предоплату в размере 3%;Предоставление заказчику отсрочки платежа всегда сопряжено с риском. Когда речь идет о постоянных покупа­телях, то риск невелик. Предоставление товарного кредита новому покупателю может быть обусловлено предоставле­нием обеспечения: банковской гарантии или поручительства компании с надежной деловой репутацией, залога, на­дежных векселей к погашению. При решении вопроса о предоставлении заказчику отсрочки или рассрочки платежей за поставленную продук­цию учитываются его платежеспособность, деловая репутация, опыт прежних взаимоотношений. Факторинг. Факторинговая операция выгодна поставщикам, так как ускоряет оборот средств, не требуя при этом сущест­венных затрат. Факто­ринг - финансирование факторинговой компанией (как правило - банком) поставщика под уступку денежного требо­вания к заказчику. Фактически банк кредитует поставщика под залог права требования долга: сразу после заключения соглашения (как правило, в течение 2-3 дней) банк переводит на счет поставщика от 70 до 90% от суммы долга, а остальную часть - от 10 до 30% за вычетом процентоТзТГаТкрёдит и комиссионного вознаграждения перечисляют после инкассации задолженности. Исходя из объективной оценки своих фин возможностей п/п должно на каждый квартал опре­делять предельную сумму отсрочек платежа, которая может быть предоставлена покупателям. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности К задачам фин менеджмента относится поддержание рационального соотношения между уровнем и динамикой ДЗ и КЗ. Рациональным следует считать соблюдение следующих со­отношений:общая сумма ДЗ должна превышать сумму КЗ. Это - одно из условий обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, ДЗ- важнейший источник погашения КЗ. Форм-ие резерва по сомнит-м долгам Соз­дание резерва должно быть предусмотрено учетной политикой предприятия. Отчисления в резерв по сомнительным долгам относятся к прочим расходам и уменьшают облагаемую налогом прибыль.Свыше 90 дн – 100%, 45-90 дн. – 50%, до 45 дн – не созд-ся.Резерв создается по каждому сомнительному долгу, не погашаемому в течение 45 дней, если он не обеспечен залогом, поручительством или банковской гарантией.При этом общая сумма созд-го резерва не может превышать 10% выручки от реализации последнего отчетного периода.Резерв используется на покрытие убытков от списания безнадежных, нереальных к взысканию долгов в связи с истечением срока исковой давности (банкротством или ликвидацией организации-должника). Создание резерва смяг­чает отрицательные последствия списания безнадежных долгов, но не устраняет и