Тема: «Анализ показателей ликвидности и платежеспособности. Прогнозирование вероятности банкротства»
- Оценка абсолютных показателей ликвидности (таблица 1)
- Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности (таблица 2)
- Проанализировать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости (таблицы 3,4 составить самостоятельно по аналогии с таблицами 1, 2)
- Проанализировать вероятность банкротства на основе двухфакторной модели прогнозирования (таблица 5), модели Э.Альтмана (таблица 6), метода рейтинговых оценок (таблица 7) и ряда других наиболее часто используемых моделей (таблицы 8, 9,…..)
- Сделать выводы по данным каждой аналитической таблицы, а также общий вывод о платежеспособности предприятия и вероятности его банкротства
Таблица 1
Актив | Пассив | Абсолютная ликвидность | прогноз | |||||||||||
прогноз | прогноз | |||||||||||||
А1 | П1 | А1≥П1 | ||||||||||||
А2 | П2 | А2≥П2 | ||||||||||||
А3 | П3 | А3≥П3 | ||||||||||||
А4 | П4 | А4<П4 |
Таблица 1а Абсолютные показатели устойчивости. Тип финансовой устойчивости
|
|
Показатель | Отклонения | ||||||||
Абсолютные, % | Темпы прироста, % | ||||||||
2004 к базису | 2005 к базису | 2005 к 2004 | 2004 к базису | 2005 к базису | 2005 к 2004 | ||||
СОС | |||||||||
СДИ | |||||||||
ОИЗ | |||||||||
∆СОС | |||||||||
∆СДИ | |||||||||
∆ОИЗ | |||||||||
М() |
Таблица 2
Показатель | Норматив, % | 2003, % | 2004, % | 2005, % | Отклонения | Прогноз, % | |||||
Абсолютные, % | Темпы прироста, % | ||||||||||
2004 к базису | 2005 к базису | 2005 к 2004 | 2004 к базису | 2005 к базису | 2005 к 2004 | ||||||
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,15-0,2 | ||||||||||
Коэффициент текущей ликвидности | 0,5-0,8 | ||||||||||
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | 0,5-0,7 | ||||||||||
Коэффициент общей ликвидности (покрытия) | 1-2 | ||||||||||
Коэффициент собственной платежеспособности | Х | ||||||||||
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности | Х | Х | Х | Х |
Таблица 5
Показатель | Прогноз | |||
Коэффициент финансовой зависимости | ||||
Коэффициент текущей ликвидности | ||||
Z | ||||
Вероятность банкротства |
Таблица 6
|
|
Показатель | Прогноз | |||
К1 | ||||
К2 | ||||
К3 | ||||
К4 | ||||
К5 | ||||
Z | ||||
Вероятность банкротства |
ТАБЛИЦА 7
Показатель | |||
К1 | |||
К2 | |||
К3 | |||
К4 | |||
К5 | |||
R | |||
Вероятность банкротства |
Лабораторная работа 3