Пример финансово-экономической оценки проекта (по А.Гатову, 1997)

А) Базовый вариант (без учета отчислений на ВМСБ, платежей за пользование недрами и налога на пользование дорогами)

Финансовые результаты, млрд. руб.

Наименование показателя	Интервалы планирования	Итого

1. Выручка от реализации продукции	0,0	0,0	156,4	256,9	571,2	848,1	1394,6	1679,2	1685,7	1687,6	1720,4	1744,2	1751,3	1838,8	1893,8	1898,4	1838,2	1770,0	1758,9	1172,5	586,1	414,2	26665,7
2. Затраты на производство продукции	0,0	0,0	117,3	216,0	561,5	805,4	1193,6	1374,8	1385,9	1391,8	1399,0	1418,2	1448,9	1506,9	1523,5	1525,6	1512,0	1492,5	1492,8	995,3	497,2	350,8	22209,1
3. Прибыль от реализации продукции	0,0	0,0	39,1	40,9	9,7	42,7	201,0	304,4	299,8	295,8	321 4		302,4	331,1	370,3	372,8	326,2	277,5	266,1	177,2	88,9	63,4	445,6
4. Налог на имущество	0,0	0,0	14,8	22,5	35,2	43,4	49,4	48,3	45,1	41,3	37,3	33,3	27,9	24,1	20,2	17,3	15,3	13,3	11,1	8,1	4,0	1,7	513,8
5. Сбор на развитие жилищной сферы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0				0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
6. Прибыль до налогообложения	0,0	0,0	24,3	18,4	–25,5	–0,7	151,6	256,1	254,7	254,5	284,1		274,5	307,0	350,1	355,5	310,9	264,1	254,9	169,1	84,9	61,7	3942,8
7. Прибыль, не облагаемая налогом	0,0	0,0	12,2	9,2	0,0	0,0	23,9	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	45,2
8.Налог на прибыль	0,0	0,0	4,3	3,2	0,0	0,0	44,7	89,6	89,1	89,1	99,4	102,4	96,1	107,5	22,5	124,4	108,8	92,5	89,2	59,2	29,7	21,6	1373,3
9. Чистая прибыль	0,0	0,0	20,1	15,1	–25,5	–0,7	106,9	166,5	165,6	165,4	184,7	190,2	178,4	199,6	227,6	231,0	202,1	171,7	165,7	109,9	55,2	40,1	2569,5

Планирование потоков денежных средств, млрд. руб.

Наименование показателя	Интервалы планирования	Итого

1. Приток средств
1.1. Собственные средства	87,4	300,6	341,9	338,8	405,4	364,9	232,3	112,6	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	2183,7
1.2. Заемные средства	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
1.3. Выручка от реализации	0,0	0,0	156,4	256,9	571,2	848,1	1394,6	1679,2	1685,7	1687,6	1720,4	1744 2	1751,3	1838,0	1893,8	1898,4	1838,2	1770,0	1758,9	1172,5	586,1	414,2	26665,7
1.4. Амортизация	0,0	0,0	18,6	34,3	89,3	128,9	192,4	222,3	224,0	224,9	241,1	244,3	264,8	275,1	294,5	294,9	292,2	288,4	288,4	192,2	96,1	67,8	3974,4
Итого	87,4	300,6	516,8	630,0	1065,9	1341,9	1819,3	2014,1	1909,7	1912,5	1961,5	1988,5	2016,1	2113,1	2188,3	2193,4	2130,4	2058,4	2047,3	1364,7	682,2	482,0	32823,9
2. Отток средств											76,7	74,3	49,0	48,6	48,2	47,7	72,1	72,0
2.1. Инвестиционные расходы	87,4	300,6	342,8	341,0	416,3	380,5	254,6	135,6	84,8	63,2									47,0	31,1	15,5	10,9	2999,7
2.2. Текущие затраты на производство	0,0	0,0	117,3	616,0	561,5	805,4	1193,6	1374,8	1385,9	1391,8	11399,0	1418,2	1448,9	1506,9	1532,5	1525,6	1512,0	1492,5	1492,8	995,3	497,2	350,8	22209,1
2.3. Налоги	0,0	0,0	19,0	25,8	35,2	43,4	94,1	137,9	134,3	130,4	136,7	135,7	124,0	131,6	142,7	141,7	124,1	105,8	100,3	67,3	33,7	23,3	1887,1
2.4. Выплаты по кредитам	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого	87,4	300,6	479,1	582,7	1013,0	1229,3	1542,3	1648,3	1604,9	1585,4	1612,4	1628,3	1621,9	1687,0	1714,4	1715,1	1708,2	1670,3	1640,2	1093,7	546,4	385,0	27095,9
3. Баланс денежных средств	0,0	0,0	37,8	47,3	52,9	112,6	277,0	356,8	304,7	327,1	349,1	360,3	394,3	426,0	473,8	478,2	422,1	388,1	407,1	271,1	135,7	96,9	5727,9
4. То же, нарастающим итогом	0,0	0,0	37,8	85,1	137,9	250,5	527,5	893,3	1198,0	1525,1	1874,2	2234,5	2628,8	3054,8	3528,6	4006,9	4429,0	4817,1	5224,2	5495,3	5631,0	5727,9

Продолжение приложения 1

Текущая стоимость проекта, млрд. руб.

Наименование показателя	Интервалы планирования	Итого

1. Приток средств
1.1. Выручка от реализации	0,0	0,0	156,4	256,9	571,2	848,1	1394,6	1679,2	1685,7	1687,6	1720,4	1744,2	1751,3	1838,0	1893,8	1898,4	1838,2	1770,0	1758,9	1172,5	586,1	414,2	26665,7
1.2. Амортизация	0,0	0,0	18,6	34,3	89,3	128,9		222,3	224,0	224,9	241,1	244,3	264,8	275,1		294,9	292,2	288,4	288,4	192,2	96,1	67,8	3974,4
Итого	0,0	0,0	175,0	291,2	660,5	977,0	1587,0	1901,5	1909,7	1912,5	1961,5	1988,5	2016,1	2113,1	2488,3	2193,3	2130,4	2058,4	2047,3	1364,7	682,2	482,0	30640,1
2. Отток средств
2.1. Инвестиционные расходы	87,4	300,6	342,8	341,0	416,3	380,5	254,6	135,6	84,8	63,2	76,7	74,3	49,0	48,6	48,2	47,7	72,1	72,0	47,0	31,1	15,5	10,9	2999,7
2.2. Текущие затраты на производство	0,0	0,0	117,3	216,0	561,5	805,4	1193,6	1374,8	1385,9	1391,8	1399,0	1418,2	1448,9	1506,9	1523,5	1525,6	1512,0	1492,5	1492,8	995,3	497,2	350,8	22209,1
2.3. Налоги	0,0	0,0	19,0	25,8	35,2	43,4	94,1	137,9	134,3	130,4	136,7	135,7	124,0	131,6	142,7	141,7	124,1	105,8	100,3	67,3	33,7	23,3	1887,1
Итого	87,4	300,6	479,1	582,7	1013,0	1229,3	1542,3	1648,3	1604,9	1585,4	1612,4	1628,3	1621,9	1687,0	1714,4	1715,1	1708,2	1670,3	1640,2	1093,7	546,4	385,0	27095,9
3. Чистый поток денежных средств	–87,4	–300,6	–304,1	–291,5	–352,5	–252,3	44,7	253,2	304,7	327,1	349,1	360,3	394,3	426,0	473,8	478,2	422,1	388,1	407,1	271,1	135,7	96,9	3544,2
4. То же, нарастающим итогом	–87,4	–388,0	–692,1	–983,5	–1336,0	–1588,4	–1543,6	–1290,3	–985,7	–658,6	–309,5	50,8	445,0	871,1	1344,9	1823,1	2245,3	2633,4	3040,4	3311,5	3447,2	3544,2	12893,6
5. Текущая стоимость чистых потоков денежных средств при норме дисконта 10%	–79,5	–248,4	–228,5	–199,1	–218,9	–142,4	23,0	118,1	129,2	126,1	122,4	114,8	114,2	122,2	113,4	104,1	83,5	69,8	66,6	40,3	18,3	11,9	251,2
6. То же, нарастающим итогом	–79,5	–327,9	–556,3	–755,4	–974,3	–1116,7	–1093,8	–975,7	–846,4	–720,3	–597,9	–483,2	–369,0	–256,8	–143,3	–39,21	44,31	114,1	180,6	220,9	239,3	251,2

Б) Комерческий вариант (с учетом налогов и отчислений)

Финансовые результаты, млрд. руб.

Наименование показателя	Интервалы планирования	Итого

1. Выручка от реализации продукции	0,0	0,0	156,4	256,9	571,2	848,1	1394,6	1679,2	1685,7	1687,6	1720,4	1744,2	1751,3	1838,8	1893,8	1898,4	1838,2	1770,0	1758,9	1172,5	586,1	414,2	26665,7
2. Затраты на производство продукции	0,0	0,0	123,9	228,9	595,4	859,2	1282,8	1482,0	1493,2	1499,2	1507,2	1527,0	1557,9	1618,1	1636,0	1638,3	1623,3	1602,0	1602,0	1068,0	533,7	376,4	23854,6
3. Прибыль от реализации продукции	0,0	0,0	32,5	28,0	–24,2	–11,1	111,8	197,2	192,5	188,4	213,2	217,2	193,4	219,9	257,8	260,1	215,0	168,0	156,9	104,5	52,4	37,8	2811,1
4. Налог на имущество	0,0	0,0	14,8	22,5	35,2	43,4	49,4	48,3	45,1	41,3	37,3	33,3	27,9	24,1	20,2	17,3	15,3	13,3	11,1	8,1	4,0	1,7	513,8
5. Сбор на развитие жилищной сферы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
6. Прибыль до налогообложения	0,0	0,0	17,8	5,4	–59,4	–54,4	62,3	148,9	147,4	147,1	175,9	183,9	165,5	195,8	237,6	242,8	199,7	154,6	145,7	96,4	48,4	36,0	2297,4
7. Прибыль, не облагаемая налогом	0,0	0,0	8,9	2,7	0,0	0,0	23,9	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	35,5
8. Налог на прибыль	0,0	0,0	3,1	1,0	0,0	0,0	13,5	52,1	51,6	51,5	61,6	64,4	57,9	68,5	83,2	85,0	69,9	54,1	51,0	33,7	16,9	12,6	831,5
9. Чистая прибыль	0,0	0,0	14,7	4,5	–59,4	–54,4	48,9	96,8	95,8	95,6	114,3	119,5	107,6	127,3	154,4	157,8	129,8	100,5	94,7	62,7	31,4	23,4	1465,9

Продолжение приложения 1

Планирование потоков денежных средств, млрд. руб.

Наименование показателя	Интервалы планирования	Итого

1. Приток средств
1.1. Собственные средства	87,4	300,6	341,9	338,8	405,4	364,9	232,3	112,6	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	2183,7
1.2. Заемные средства	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
1.3. Выручка от реализации	0,0	0,0	156,4	256,9	571,2	848,1	1394,6	1679,2	1685,7	1687,6	1720,4	1744,2	1751,3	1838,0	1893,8	1898,4	1838,2	1770,0	1758,9	1172,5	586,1	414,2	26665,7
1.4. Амортизация	0,0	0,0	18,6	34,3	89,3	128,9	192,4	222,3	224,0	224,9	241,1	244,3	264,8	275,1	294,5	294,9	292,2	288,4	288,4	192,2	96,1	67,8	3974,4
Итого	87,4	300,6	516,8	630,0	1065,9	1341,9	1819,3	2014,1	1909,7	1912,5	1961,5	1988,5	2016,1	2113,1	2188,3	2193,4	2130,4	2058,4	2047,3	1364,7	682,2	482,0	32823,9
2. Отток средств
2.1. Инвестиционные расходы	87,4	300,6	342,8	341,0	416,3	380,5	254,6	135,6	84,8	63,2	76,7	74,3	49,0	48,6	48,2	47,7	72,1	72,0	47,0	31,1	15,5	10,9	2999,7
2.2. Текущие затраты на производство	0,0	0,0	123,9	228,9	595,4	859,2	1282,8	1482,0	1493,2	1499,2	1507,2	1527,0	1557,6	1618,1	1636,0	1638,3	1623,2	1602,0	1602,0	1068,0	533,7	376,4	23854,6
2.3. Налоги	0,0	0,0	17,9	23,5	35,2	43,4	62,9	100,4	96,7	92,8	98,9	97,7	85,8	92,6	103,4	102,3	85,2	67,4	62,1	41,8	21,0	14,3	1345,3
2.4. Выплаты по кредитам	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого	87,4	300,6	484,5	593,4	1046,9	1283,1	1600,3	1718,0	1674,7	1655,2	1682,8	1699,0	1692,7	1759,3	1787,6	1788,3	1780,5	1741,5	1711,2	1140,9	570,2	401,7	28199,6
3. Баланс денежных средств	0,0	0,0	32,3	36,6	19,0	58,8	219,0	296,1	235,0	257,3	278,8	289,5	323,4	353,8	400,7	405,0	349,9	316,9	336,1	223,8	112,0	80,3	4624,3
4. То же, нарастающим итогом	0,0	0,0	32,3	69,0	88,0	146,8	356,8	661,9	896,9	1154,1	1432,9	1722,5	2045,9	2399,6	2800,4	3205,4	3555,2	3872,1	4208,2	4432,0	4544,0	4624,3

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

19 20 21 22 23 24 25

Примеры решения задач. Определите рентабельность продукции по следующим данным: количество выпущенных изделий за квартал - 1 500 штук

Виды деятельности. Существуют различные классификации видов деятельности:

Показатели движения численности работников. Пример 1,2

Технология изготовления порошков

Анализ финансового состояния предприятия

ОСНОВЫ МЕТОДИКИ САМОСТОЯТЕЛЬНЫХ ЗАНЯТИЙ ФИЗИЧЕСКИМИ УПРАЖНЕНИЯМИ

Самый сильный аргумент, почему эволюция человека не могла быть