Механизм денежной мультипликации

Денежно-кредитная система и ее структура

Денежно-кредитная система:

· сложившаяся в обществе система отношений по организации денежного обращения и кредита;

· совокупность кредитных организаций страны (банковская система).

Двухуровневая банковская система:

· верхний уровень – центральный банк, который играет роль центра денежно-кредитного регулирования;

· нижний уровень – коммерческие банки и небанковские кредитные организации, которые занимаются оказанием банковских услуг экономическим агентам.

Ликвидность банка:

· его способность своевременно оплачивать предъявляемые требования;

· важнейшее условие стабильности не только отдельного банка, но и банковской системы в целом;

· требует создания банковских резервов (добровольных и обязательных).

Фонд обязательных резервов:

· формируется в центральном банке путём отчисления коммерческими банками определённого процента от величины средств на счетах их клиентов;

· ставка отчислений в этот фонд является определяющим фактором денежной мультипликации.

Механизм денежной мультипликации

Денежная мультипликация:

· процесс увеличения денежной массы в стране вследствие создания банками безналичных денег;

· его масштабы зависят от объема кредитных ресурсов банковской системы и размера отчислений в резервные фонды (прежде всего, в фонд обязательных резервов).

Механизм денежной мультипликации:

· Фирма Х открывает текущий счёт в банке А на сумму DD₀ = 100 т.р.

· При ставке обязательных резервов rr = 10% банк А производит отчисления в ФОР в сумме RR₀ = 100 · 0,1 = 10 т.р.

· В банке А остаются избыточные резервы (свободные кредитные ресурсы) в сумме ER₀ = 90 т.р.

· На всю эту сумму банк А выдаёт ссуду фирме Y, в результате происходит прирост счёта фирмы Y в банке В в сумме DD₁ = 90 т.р.

· Промежуточный итог: безналичная денежная масса возросла, составив сумму М = 100 + 90 = 190 т.р.

o Банк В производит отчисления в ФОР в сумме RR₁ = 90 · 0,1 = 9 т.р.

o В банке В остаются избыточные резервы ER₁ = 81 т.р.

o Банк А выдаёт ссуду фирме Z, её счёт в банке C возрастает на DD₂ = 81 т.р.

o Денежная масса составляет уже М = 100 + 90 + 81 = 271 т.р.

§ Банк С производит отчисления в ФОР в сумме RR₂ = 81 · 0,1 = 8,1 т.р.

§ В банке С остаются избыточные резервы ER₂ = 72,9 т.р.

§ Банк C выдаёт ссуду фирме X, её счёт в банке A возрастает на DD₃ = 72,9 т.р.

§ Денежная масса составляет уже М = 100 + 90 + 81 + 72,9 = 343,9 т.р.

§ Этот процесс продолжится до тех пор, пока прирост денежной массы не приблизится к нулевому значению.

Денежный мультипликатор – коэффициент, показывающий степень разрастания исходной величины кредитных ресурсов; обратно пропорционален ставке обязательных резервов.

Прирост денежной массы:

, где

· ∆М – прирост денежной массы;

· k – денежный мультипликатор;

· ER₀ – исходная величина свободных кредитных ресурсов (избыточных резервов).