Тема 6. Кредит. Кредитная система

1. Ссудный капитал и источники его формирования.

2. Рынок ссудных капиталов, его структура

3. Сущность кредита, его функции и формы.

4. Ссудный процент и его формы. Банковские риски

5. Кредитная система: понятие, институциональная система

6. Операции коммерческого банка

Вопрос 1 Экономической основой появления и развития кредитных отноше­ний является формирование ссудного капитала.

Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставляемый в ссуду, приносящий процентный доход и обслуживающий кругообо­рот функционирующего капитала.

Источником формирования ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли. Эти средства фиксируются на так называемых депозитных счетах в соответствующих кредитных организациях и обеспечивают своим первоначальным вла­дельцам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам.

Ссудный капитал как специфическая форма капитала имеет ряд особенностей:

1. Капитал -собственность.

2. Своеобразный товар.

3. Форма отчуждения.

4. Специфическая форма движения.

5. Фетишистская форма капитала.

Процесс кругооборота ссудного капитала осуществляется на рын­ке ссудных капиталов.

Рынок ссудных капиталов как один из финансовых рынков можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала (рис. 1).

Рис. 1 Структура рынка ссудных капиталов

Основные участники этого рынка:

- первичные инвесторы;

- специализированные посредники;

- заемщики.

Исходя из целевой направленности выделяемых банками кредитных ресурсов, рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на четыре базовых сегмента:

- денежный рынок;

- рынок капиталов;

- фондовый рынок;

- ипотечный рынок.

Каждый из перечисленных сегментов рынка имеет специфические особенности в части его организации и функционирования, что на прак­тике привело к созданию коммерческих банков, специализированных финансово-кредитных институтов (инвестиционных, ипотечных и др.).

Рост объемов накопления денежного капитала создает условия для развития рынка ссудных капиталов, где под воздействием спроса и предложения осуществляется его движение: превращение временно свободных денежных средств в ссудные капиталы и далее удовлетворение по­требностей в них через кредит.

Таким образом, кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит к образованию временно свободного денежного капитала.. Денежный капитал, переданный в ссуду, выступает в качестве ссудного капитала.

Временное высвобождение денежных средств (источника ссудного капитала) может возникнуть не только в сфере материального произ­водства и обращения, но и у государства, общественных организаций и населения.

Кредит - это движение ссудного капитала, включающее в себя мобилизацию свободных денежных средств народного хозяйства и населения и их перераспределение на условиях возвратности, сроч­ности, платности в целях расширенного воспроизводства.

Специфика кредита проявляется в субъектах кредитных отношений -кредиторе и заемщике, которыми могут являться предприятия, государ­ство, население.

Сущность кредита проявляется в его функциях.

Перераспределительная функция кредита позволяет вкладывать свободный денежный капитал (ссудный капитал) в любую отрасль экономики. Из отраслей с низкой нормой прибыли капиталы направляются в отрасли с высокой нормой прибыли.

Замещение действительных денег кредитными средствами обращения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги, зачет вза­имной задолженности (перечисление только сальдо взаимных зачетов) дают возможность сократить налично-денежные платежи, уменьшив издержки обращения, и улучшить структуру денежного оборота.

Концентрация и накопление капитала при помощи кредита достигаются путем ускорения превращения части прибавочной стоимости в капитал. Благодаря кредиту источником накопления капитала становятся также сбережения физи­ческих лиц. Кредитные учреждения мобилизуют эти средства и предос­тавляют их в распоряжение предприятий.

В своем развитии кредит принимает различные формы, которые раз­личаются по составу участников, объектам ссуд, величине процента и сфере функционирования (рис. 2).

Рис. 2. Формы кредита

Коммерческий кредит. Это одна из первых форм кредитных отношений в экономике. Основная цель этой формы кредита - уско­рение процесса реализации товаров, а следовательно, извлечения зало­женной в них прибыли.

Инструментом коммерческого кредита является век­сель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы вексе­ля - простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и перевод­ной (тратта), представляющий собой письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя час­то принимает на себя стандартный договор между поставщиком и по­требителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продук­ции на условиях коммерческого кредита.

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

- в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров и услуг;

- предоставляется исключительно в товарной форме;

- ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым;

- средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;

- при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключитель­но широкое распространение.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

- кредит с фиксированным сроком погашения;

- кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

- кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до мо­мента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Банковский кредит. Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике. Сфера применения банковского кредита значительно шире, чем коммер­ческого, так как он не ограничен сроками, размерами кредитных сделок, направлением вложения средств. Банковский кредит обслуживает и сферу производства, и сферу накопления. В качестве цены за пользование банковским креди­том выступает ссудный процент, определяемый на взаимосогласован­ной основе между субъектами кредитных отношений и фиксируемый в кредитном договоре или ином документе, подтверждающем факт пере­дачи средств во временное пользование.

Потребительский кредит. Характерной чертой потребительского кредита являются отношения по поводу использования в качестве кре­дитных ресурсов как денежного, так и товарного капитала. По­тенциальными заемщиками выступают исключительно физические лица. В товарной форме он предоставляется любыми хозяйствующими субъек­тами, осуществляющими реализацию товаров и услуг с отсрочкой пла­тежа. В денежной форме потребительский кредит предоставляется населению (как хозяйствующими субъектами, так и кредитными учреж­дениями) для покрытия расходов, связанных с приобретением потреби­тельских товаров и оплатой услуг. Ссудный процент по таким кредитам выплачивается из доходов населения.

Государственный кредит. Основной признак этой формы креди­та - непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Государ­ство через Центральный банк производит кредитование:

- конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах;

- коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Государство здесь выступает заемщиком средств.

Международный кредит. Участниками кредитных отношений могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР1 и др.), правительства соответствующих государств и другие юридические лица, включая кре­дитные организации. Кредит всегда выступает в денежной фор­ме, а во внешнеторговой деятельности - и в товарной (как разновид­ность коммерческого кредита импортеру). Международный кредит клас­сифицируется по нескольким базовым признакам:

- по характеру кредитов - межгосударственный, частный;

- по форме - государственный, банковский, коммерческий;

- по месту в системе внешней торговли - кредитование экспорта, кре­дитование импорта.

Ростовщический кредит. Это самая древняя и простейшая форма кредита. Потребителями ростов­щического кредита, как правило, выступают физические лица и мелкие товаропроизводители, а кредиторами - меняльные конторы и частные лица. Характерной чертой ростовщического кредита является передача во временное пользование средств за чрезмерно высокую плату, иногда превышающую объем заемных средств в несколько раз.

Ссудный процент - своеобразная плата за временное пользование ссудного капитала.

Существуют различные формы ссудного процента, их классифика­ция определяется рядом признаков (рис. 3).

Для кредитора цель сделки - получение прибыли на предоставленный предпринимателю кредит. Предприниматель привлекает средства также с целью увеличения прибыли. В то же время прибыль предпринимателя, полученная от привлеченного в оборот кредита, яв­ляется источником уплаты ссудного процента. Таким образом, часть прибыли предпринимателя (заемщика) является прибылью (в виде ссуд­ного процента), полученной собственником средств (кредитором).

Рис. 3. Формы ссудного процента

С точки зрения кредитора, абсолютная величина процента, не соотнесенная с суммой ссуды, ни о чем не говорит. Поэтому в практических целях, для выяснения эффективности кредитных сделок, определения приемлемости той или иной цены кредита используется относительный показатель такой цены - норма (ставка) процента. Это характерное для некоторого фиксированного отрезка времени отношение суммы уп­лаченных процентов (процентного платежа) к величине ссуды:

где Нп - норма процента;

Пр - сумма уплаченных процентов;

С - величина ссуды (кредита).

Наиболее распространенной формой ссудного процента является банковский процент. Банковский процент возникает в случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

Уровень процентных ставок по активным операциям банка формируется во многом на базе спроса и предложения заемных средств. Вместе с тем на этот уровень существенное влияние оказывают:

- «себестоимость» ссудного капитала данного банка;

- кредитоспособность заемщика;

- целевое направление, срок и объем предоставляемого кредита;

- способы обеспечения возвратности кредита и др.

При определении процентных ставок по каждой конкретной сделке банки ориентируются на уровень ставок, который бы, с одной сторо­ны, не вынудил заемщика (кредитора) отказаться от сделки, с другой -позволил банку не только возместить свои издержки, но и получить прибыль (желательно не ниже средней).

Издержки (затраты) банка на проведение ссудных операций состоят из:

1. Расходов по привлечению ресурсов,

2. Расходов по обеспечению кредитной деятельности банка.

Крупные коммерческие банки способны предоставить клиентам полный комплекс финансового обслуживания, в том числе кредиты, депозиты, осуществление расчетов и пр. В зарубежной практике они могут предложить клиентам около 300 видов разнообразных банковских услуг. Именно поэтому в экономически развитых странах коммерческие банки составляют главное операционное звено кредитной системы.

Вместе с тем коммерческий банк может быть подвержен риску потерь и банкротства.

Основные виды риска связаны, прежде всего, со структурой его портфеля, то есть с набором финансовых активов, в которые вложены имеющиеся у банка ресурсы.

К основным портфельным рискам можно отнести следующие:

­ кредитный риск;

­ риск ликвидности;

­ риск изменения процентных ставок.

В связи с этим одной из центральных задач управления коммерческим банком является поддержание оптимального соотношения между прибыльностью банковских операций и его ликвидностью, то есть способностью своевременно погашать свои обязательства перед клиентами. Для этого банк должен наращивать собственный капитал, обеспечивать необходимые пропорции между собственными и привлеченными средствами, формировать оптимальную структуру активных операций.

Иными словами, процесс управления ликвидностью банка включает совокупность мероприятий и методов по управлению пассивами и активами банка.

Операции коммерческого банка делятся на пассивные и активные.

К пассивным относятся операции, связанные с формированием ресурсов коммерческих банков, а к активным – операции, связанные с размещением ресурсов банка.