Инвестиционный портфель это совокупность различных инвестиционных инструментов для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить как бумаги только одного типа (например, акции или облигации), так и различные инвестиционные ценности: акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты и т.п.
Главной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение реализации основных направлений политики финансового инвестирования предприятия путем подбора наиболее доходных и безопасных финансовых инструментов.
С учетом главной цели строится система локальных целей формирования инвестиционного портфеля: обеспечение высокого уровня инвестиционного дохода формируемого в текущем периоде; обеспечение высоких темпов прироста инвестируемого капитала в предстоящей долгосрочной перспективе; обеспечение минимизации уровня инвестиционных рисков, связанных с финансовым инвестированием; обеспечение необходимой ликвидности инвестиционного портфеля.
|
|
С учетом инвестиционных качеств ценных бумаг можно сформировать различные инвестиционные портфели. Основная задача финансового менеджера состоит в том, чтобы учесть потребности инвестора и сформировать портфель так, чтобы он сочетал в себе разумный риск и приемлемую доходность. Для этого необходимо:
1) сформулировать основную цель формирования инвестиционного портфеля;
2) отобрать инвестиционно привлекательные ценные бумаги, обеспечивающие требуемый уровень доходности;
3) найти приемлемое соотношение различных типов и видов ценных бумаг в портфеле;
4) вести мониторинг инвестиционного портфеля по мере изменения его основных параметров.