Имеются следующие котировки:
Бид | Оффэ | |
Спот-курс GBP/USD | 1,5725 | 1,5735 |
Трехмесячные своп-курсы | 0,0112 | 0,0105 |
Спот-курс GBP/USD | 1,4995 | 1,5005 |
Трехмесячные своп-курсы | 0,0065 | 0,0084 |
По правилу лестницы трехмесячные форвардные курсы составят:
Бид | Оффэ | |
GBP/USD | 1,5613 (1,5725-0,0112) | 1,5630 (1,5735-0,0105) |
USD/DEM | 1,5060 (1,4995+0,0065) | 1,5059 (1,5005+0,0084) |
Отсюда GBP/DEM 3 mth bid = GBP/USD bid x USD/DEM bid = 1,5613 x 1,5060 = 2,3513.
GBP/DEM 3 mth offer = GBP/USD offer x USD/DEM offer = 1,5630 x 1,5089 = 2,3584/
Таким образом, трехмесячный форвардный кросс-курс фунта будет равен 2,3513/2,3584 марки.
Задача 1. Банк имеет закрытые валютные позиции. В течение дня он купил 10000 долл. за фунты по курсу GBP/USD 1,6012;. Определите величину валютных позиций по долларам, фунтам к концу рабочего дня. Результаты представьте в таблице.
Задача 2. Обменный пункт дает следующие котировки долларов США: USD/RUR 24,30/25,60. Один клиент продал 1000 долл., а другой купил 1000 долл. Какую прибыль заработал банк на этих двух сделках?
Задача 3. Валютный дилер купил 1 млн евро за доллары по курсу 1,8420. В конце дня он их продал курсу 1,8408. Каков будет результат этих двух сделок для дилера?
Задача 4. Английская компания хочет приобрести американские доллары для оплаты поставки товаров из США. Банк котирует GBP/USD 1,8715/1,8725. По какому курсу будет произведен обмен: а) 1,8725; 6)1,8715; в) 1,8720°
Задача 5. Компания хочет купить иены по шестимесячному форварду против долларов США. Каким будет форвардный курс, если банк дает следующие котировки:
Бид | Оффэ | |
Спот-курс ГЫВ/ОЗН | 138,25 | 138,35 |
6 месяцев | 0,06 | 0,09 |
Задача 6. Каковы будут кросс-курсы евро и фунта стерлингов к доллару США, если 1 евро = 1,0618 долл., 1 ф. ст. = 1,6147 долл.?
Список литературы
1. «Деньги, кредит, банки». Под ред. д.э.н., профессора О.И. Лаврушина. М.: «Финансы и статистика», 1999 г. – 448 с.
2. Эдвин Дж. Долан. «Деньги, банки и денежно-кредитная политика». Санкт-Петербург оркестр», 2000 г. – 496 с.
3. М.К. Буникина «Валютный рынок». М.: АО «ДИС», 2001 г. – 112 с.
4. Н.Т. Шалашова «Учет валютных операций». М.: Журнал «Бухгалтерский бюллетень», 2004 г. – 384 с.
5. Г.Н. Бурлак, О.И. Кузнецова, Н.В. Сергеева. «Техника валютных операций», учебное пособие. М.: «Финстатинформ», 2004 г. – 192 с.
6. Е.Ф. Жуков «Деньги, кредит, банки», учебник. М.: «Юнити», 2000 г. – 622 с.
7. А.Г. Мовсесян, С.Б. Огнивцев. «Международные валютно-кредитные отношения»: Учебник – М.: Инфра-М, 2003. – 312 с.
8. Е.С. Акопова, О.Н. Воронкова, Н.Н. Гаврилко. Мировая экономика и международные экономические отношения. Ростов – на – Дону: «Феникс», 2001 г.
9. Международные экономические отношения: Учебник/Под ред. Б.М. Смитиенко.-М.: ИНФРА-М, 2005.-512 с. – (Высшее образование).
10. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: Учеб. Пособие для вузов/Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-310с.
Миланова Ирина Григорьевна
Международные валютно-кредитные отношения
Практикум
Подписано к печати:
Тираж:
Заказ №