Задание 1. В 2004 году компания рефинансировала свои долгосрочные обязательства. Компания в течение двух лет потратила 80000 руб. на погашение своей долгосрочной задолженности и выпустила облигаций на сумму 100000 руб., срок погашения которых в 2019 году. Компания так же выпустила новые акции на сумму 60000 руб., включая премию в размере 10000 руб. Расходы по уплате процентов за 2004 год составили 12000 руб., 10000 руб. из которых оплачены. Дивиденды, объявленные и выплаченные в течение года, составляют 6000 руб. Подготовьте финансовый раздел отчета о движении денежных средств за 2004 год.
Задание 2. Предприятие имеет следующий баланс по состоянию на 31 декабря 20Х3 и 20Х4 годов, а также отчет о прибылях и убытках за 20Х4 год (суммы в руб.):
Баланс на 31 декабря 20Х4 и 20Х3 года
20Х4 | 20Х3 | |
Активы | ||
Основные средства | ||
Денежные средства и их эквиваленты | ||
Дебиторская задолженность | ||
Запасы | ||
Авансы выданные | ||
Всего активов | ||
Капитал и обязательства | ||
Уставный капитал | ||
Нераспределенная прибыль | ||
Долгосрочные обязательства | ||
Кредиторская задолженность | ||
Задолженность перед персоналом по оплате труда | ||
Задолженность по налогам и сборам | ||
Всего капитал и обязательства |
Отчет о прибылях и убытках на 31 декабря 20Х4 года
|
|
Выручка от продаж | ||
Себестоимость проданной продукции | (752000) | |
Валовая прибыль | ||
Операционные расходы: | ||
Административные расходы | ||
Амортизационные отчисления | ||
Расходы на оплату труда | ||
(860000) | ||
Прибыль до налогообложения и уплаты процентов | ||
Налог на прибыль | (100000) | |
Чистая прибыль |
Посчитать денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности за 20Х4 год. Используйте как прямой, так и косвенный метод для описания потоков денежных средств от операционной деятельности.
Задание 3. Определите влияние (увеличение, уменьшение или отсутствие влияния) следующих хозяйственных операций на величину денежных средств и прибыли:
1. Погашение кредита
2. Осуществление продажи в кредит
3. Приобретение основного средства
4. Получение денежных средств от покупателя
5. Начисление амортизации основного средства
6. Приобретение товаров
7. Выпуск и продажа акций
Задание 4. (а) Перечислите четыре вида операционной деятельности, включенные в отчет о движении денежных средств.
(b) Перечислите три вида инвестиционной деятельности, включенные в отчет о движении денежных средств.
(с) Перечислите три вида финансовой деятельности, включенные в отчет о движении денежных средств.
|
|
Задание 5. (а) Предприятие продало оборудование, чистая балансовая стоимость которого 25000 руб. Прибыль от выбытия внеоборотных активов составила 10000 руб. Как это должно быть отражено в отчете о движении денежных средств?
(b) Предприятие получило за год операционную прибыль, однако чистый денежный поток от операционной деятельности является отрицательным. Как вы это объясните? В каких отраслях это может быть обычным явлением?
(с) Предприятие в отчетном периоде получило операционный убыток, однако денежный поток от операционной деятельности были положительным. Как такое могло случиться? В каких отраслях это может быть обычным явлением?
Задание 6. Предприятие предоставляет консалтинговые услуги. За отчетный год (до 31 марта 20ХХ года) ее доходы составили 47000 руб., а расходы 28500 руб. Неденежные расходы на амортизацию ОС были на сумму 2500 руб. и амортизацию НА - на сумму 2000 руб. Предприятие не имеет запасов. Сальдо начальное по дебиторской задолженности было 20000 руб., сальдо конечное по дебиторской задолженности 25000 руб. Кредиторская задолженность была неизменной. С помощью прямого метода, подготовьте операционную часть отчета о движении денежных средств.
Задание 7. 5 января 20Х4 года компания выпустила новые акции на сумму 600000 руб. Компания приобрела ОС на сумму 280000 руб. и запасы на сумму 130000 руб. В декабре 20Х4 года было продано имущество по своей балансовой стоимости за 40000 руб. Часть запасов была продана за 110000 руб. в течение года. 23 декабря 20Х4 года, избыток наличности в120000 руб. был использован для покупки облигаций, которые компания рассматривает в качестве долгосрочных инвестиций. Подготовьте раздел, касающийся инвестиционной деятельности из отчета о движении денежных средств за 20Х4 год.
Тестовые задания
1. Чистый денежный поток – это:
а) сумма остатка денежных средств на расчетном счете организации;
б) сумма поступлений денежных средств за анализируемый период;
в) разность между положительным и отрицательным денежным потоком.
2. В разрезе каких видов деятельности представлено поступление и выбытие денежных средств в «Отчете о движении денежных средств»:
а) по основной и дополнительной;
б) по текущей, инвестиционной и финансовой;
в) по производственной, коммерческо-сбытовой, финансовой.
3. Прямой метод анализа денежных потоков – это:
а) определение сумм притока денежных средств за анализируемый период;
б) оценка ликвидности денежного потока;
в) оценка объемов, состава, структуры денежных потоков.
4. К инвестиционной деятельности организации относится:
а) выплата дивидендов;
б) оплата процентов за пользование банковским кредитом;
в) реализация нематериальных активов.
5. Осуществляя хозяйственную деятельность, организация должна поддерживать сумму остатка денежных средств:
а) на максимально возможном уровне;
б) на минимально возможном уровне;
в) на оптимальном уровне.
6. Движение денежных средств по финансовой деятельности связано с:
а) приобретением ценных бумаг краткосрочного характера;
б) приобретением внеоборотных активов;
в) реализацией продукции, товаров (работ, услуг).
7. Косвенный метод анализа денежных средств позволяет:
а) раскрыть причины отклонений суммы прироста остатка денежных средств и суммы чистой прибыли за анализируемый период;
б) оценить структуру поступлений денежных средств по финансовой деятельности;
в) провести коэффициентный анализ денежных потоков.
8. Коэффициент равномерности денежного потока отражает:
а) степень равномерности распределения денежных потоков в отдельные временные интервалы;
б) уровень ликвидности денежных потоков по видам деятельности организации;
|
|
в) тесноту связи между показателями притоков и оттоков денежных средств.
9. При оценке денежных потоков косвенным методом величину начисленной амортизации следует:
а) вычесть из суммы чистой прибыли;
б) прибавить к сумме чистой прибыли;
в) оставить показатель чистой прибыли без изменения.
10. При оценке денежных потоков косвенным методом прирост остатков дебиторской задолженности необходимо:
а) прибавить к сумме чистой прибыли;
б) вычесть из суммы чистой прибыли;
в) оставить показатель чистой прибыли без изменения.
11. При использовании косвенного метода анализа денежных средств корректируется сумма:
а) остатка дебиторской задолженности на конец периода;
б) остатка денежных средств на конец периода;
в) чистой прибыли.
12. Для расчета коэффициента рентабельности денежного потока в числитель формулы включается сумма:
а) прироста остатка дебиторской задолженности;
б) выплаченных дивидендов;
в) чистой прибыли.
13. Коэффициент достаточности денежного потока – это отношение:
а) чистой прибыли к величине притока денежных средств за анализируемый период;
б) чистого денежного потока к сумме выплат по кредитам и займам, прироста остатков материальных оборотных активов и выплаченных дивидендов за анализируемый период;
в) чистого денежного потока к сумме притока денежных средств за анализируемый период.
14. Коэффициент ликвидности денежного потока рассчитывается в виде отношения:
а) чистой прибыли к притоку денежных средств за анализируемый период;
б) выручки к притоку денежных средств;
в) разности положительного денежного потока и изменения остатка денежных средств за анализируемый период к величине оттока денежных средств.
15. Эффективность денежных потоков за анализируемый период определяется отношением:
а) чистой прибыли к притоку денежных средств;
б) чистого денежного потока к оттоку денежных средств;
в) чистого денежного потока к выручке от продаж.
16. Рентабельность денежных потоков по текущей деятельности за анализируемый период рассчитывается в виде отношения:
|
|
а) чистой прибыли к выручке от продаж;
б) прибыли от продаж к притоку денежных средств по текущей деятельности;
в) прибыли от продаж к оттоку денежных средств по текущей деятельности.
17. Каким способом целесообразно рассчитывать влияние факторов на рентабельность положительного денежного потока:
а) цепных подстановок;
б) индексным;
в) группировки.
18. Какой из факторов оказывает непосредственное положительное влияние на рост рентабельности денежного потока:
а) рост чистой прибыли;
б) рост выплат дивидендов;
в) увеличение закупок материальных оборотных активов.
19. При значении коэффициента корреляции положительных и отрицательных денежных потоков организации, близком к единице, можно сделать вывод о:
а) рациональном управлении денежными потоками в организации;
б) неудовлетворительном управлении денежными потоками.
20. Коэффициентный анализ денежных потоков – это:
а) определение отклонений между притоками и оттоками денежных средств по видам деятельности;
б) определение величин отдельных видов притоков и оттоков денежных средств;
в) определение уровней относительных показателей отрицательных и положительных денежных потоков и их динамики.
Рекомендуемая литература
1. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003
3. Егорова С.Е. Анализ денежных потоков: Учебно-методическое пособие. – Псков: Издательство ППИ, 2010
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002
5. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006
6. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. – М., 2005
ПРИЛОЖЕНИЕ 1