Принятие решений в условиях риска при однократной реализации исхода

Рассмотрим теперь следующий вопрос, имеющий принципиальный характер для задач принятия решения в условиях риска: насколько правомерна оценка альтернативы по мате­матическому ожиданию при однократной реализации исхода принятого решения?

Если принятие решения производится многократно и в неизменных условиях, то математическое ожида­ние можно рассматривать как средний доход, тогда выбор альтер­нативы, приносящей максимальный средний доход, вполне оправдан.

Однако при однократном принятии решения мы рискуем не получить дохода, равного математическому ожиданию.

Пример 4-3 (о покупке дома). Допустим, вы накопили 5000 ф. ст., чтобы купить дом в следующем году. И вдруг знакомый предлагает вам вложить деньги в его бизнес. В случае неудачи вы теряете 5000 ф. ст. и возможность купить дом. В случае успеха через год вы получаете 30000 ф. ст. Специалист по маркетингу оценивает вероятность успеха в 0,3. Альтернативный вариант – положить деньги в банк под 9% годовых, и никакого риска (табл.4-5).

Таблица 4-5. Доходы

По критерию математического ожидания вложение денег в бизнес дает наибольший ожидаемый доход в 9000 ф.ст. Поэтому использование этого правила влечет за собой риск в расчете на большую прибыль. Однако этот выбор несколько опрометчив, так как в случае потери денег покупка дома останется лишь мечтой.

Здесь, в силу уникальности ситуации уже нельзя рассчитывать на «средний случай». Подобные задачи принятия решений необходимо решать особыми методами, позволяющими оценивать риск.