Портфельные инвестиции

Классификация инвестиции

По объекту инвестирования выделяют: реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в форме материальных активов), и в форме вложения в нематериальные активы (патенты, лицензии, авторские права), человеческий капитал (образование, воспитание), финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы, например ценные бумаги через инвестиционные фонды), спекулятивные инвестиции (покупка активов, исключительно ради изменения цены – валюта, драгоценные металлы, ценные бумаги).

По основным целям инвестирования: прямые, портфельные, реальные, нефинансовые, интеллектуальные (связанные с обучением специалистов, проведением курсов).

По срокам вложения: краткосрочные(до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет), долгосрочные (от 3 до 5 лет).

По форме собственности: частные, иностранные, смешанные

В зависимости от направления вложения выделяют: прямые и портфельные.

Прямые инвестиции это вложения в уставной капитал, хозяйствующие субъекты с целью извлечения дохода и получению прав на участие в управлении данного хозяйствующего субъекта. Их рассматривают как вложение капитала в целях привлечения и получения долгосрочного интереса и прибыли.

Под прямой иностранной инвестицией понимается приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставной, складочный капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории России форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством РФ.

Черты характерные для прямых инвестиций

· При прямых зарубежных инвестициях инвесторы лишаются возможности быстрого ухода с рынка.

· Более высокий срок капиталовложений

· Большая степень риска, чем при портфельных инвестициях

Прямые зарубежные инвестиции направляются в принимающие страны двумя путями: организация новых предприятий, скупка или поглощение уже существующих компаний.

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – это вложение капитала, связанное с формированием портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов.

Портфель это совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика.

Портфель так же представляет собой определенный набор из корпоративных акций и/или облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а так же бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущем поступлением. В портфель могут входить ценный бумаги одного типа, например,только акции и различные инвестиционные ценности (и акции, и облигации, и сберегательные сертификаты, депозитные сертификаты, залоговые свидетельства и тд.).

Основная задача портфельного инвестирования: улучшить условие инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.