Институты выступают как финансовые посредники, аккумулируют отдельные сбережения домашних хозяйств и фирм в инвестиционном капитале, которые в последствии размещаются среди потребителей институтов.
Можно выделить следующие типы финансовых институтов:
1) Коммерческие банки
a) универсальные;
b) специализированные;
c) многофункциональные;
d) инвестиционные, ориентирующие на мобилизацию долгосрочного капитала и представляющие его путем выпуска и размещения ценных бумаг, долгосрочное кредитование, а также обслуживание и участие в эмиссионной деятельности финансовых компаний;
e) ипотечные банки, осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению денежных средств.
2) Некоммерческие кредитно-финансовые институты
a) ломбарды, кредитное учреждение, выдающее ссуды под залог движимого имущества;
b) кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов (кооперативы, арендные предприятия), формируются за счет покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса;
|
|
c) кредитные союзы, кредитные кооперативы, организуемые группами частных лиц или мелких организаций;
d) общество взаимного кредита, обслуживающие мелкий и средний бизнес;
e) страховые компании, реализуя страховые полисы принимают от населения сбережения в виде регулируемых взносов, которые затем помещаются в государственные и корпоративные ценные бумаги или закладные под жилые строения;
f) частные пенсионные фонды – взносы и доходы от ценных бумаг.
3) Финансовые компании, которые специализируются на кредитовании продаж потребительских товаров в рассрочку и выдаче потребительских ссуд.
4) Инвестиционные институты
a) инвестиционные компании, фонды – аккумулируют средства частных инвесторов, путем эмиссии собственных ценных бумаг и размещают их в ценные бумаги других эмитентов. Разновидность финансово-кредитных институтов аккумулируют средства частных инвесторов путем эмиссии ценных бумаг и размещают их в ценные бумаги других эмитентов;
b) фондовая биржа – это особый институционально-организованный рынок ценных бумаг, функционируемый на основе централизованных отношений о купле-продаже ценных бумаг;
c) инвестиционные дилеры и брокеры представлены профессиональными организациями, ведущими посредническую деятельность на фондовом рынке или отдельными физическими лицами. Осуществляет покупку ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью их последующего размещения среди инвесторов;
d) инвестиционные консультанты.
Общей характерной для всех групп институциональных инвесторов является аккумулирование ими временно свободных денежных средств (государства, фирм, населения) с последующим вложением их в экономику.
|
|
Вместе с тем каждая из указанных групп обладает своей спецификой как в осуществлении присущих ей функций, так и в механизме аккумуляции инвестиционных ресурсов и их дальнейшем размещении.
Финансовый рынок, являющийся частью инвестиционного рынка представляет собой систему торговли различными финансовыми инструментами (обязательными). Товаром на этом рынке выступает собственные наличные деньги, включая валюту, а также банковские кредиты, ценные бумаги и т.д.
Финансовый рынок состоит из:
§ денежного рынка;
§ рынка капитала.
Участниками инвестиционного процесса являются:
- Эмитенты – государственные органы, то есть государственные ценные бумаги.
- акционерные промышленные и торговые компании;
- инвестиционные компании, пенсионные фонды;
- акционерные коммерческие банки;
- частные предприятия;
- нерезиденты;
- прочие эмитенты.
- Инвестор - физическое или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет.
- стратегические;
- институциональные;
- частные.
- Профессиональные участники – юридические или физические лица, или граждане, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют профессиональную деятельность на инвестиционном рынке.
· брокеры;
· дилеры;
· управляющие;
· клиринговые организации.
- Государственные органы, осуществляющие регулирование рынка ценных бумаг в России.
· Федеральное собрание;
· Президент;
· Правительство;
· Министерство финансов;
· Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;
· Банк России.
ВЫВОД: Инвестирование представляет собой процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения. Любой вид предпринимательской деятельности включает в себя процессы инвестиционной и основной деятельности.