Примечания

<1> Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

<2> В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. N 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации N 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

<3> Указывается отчетная дата отчетного периода.

<4> Указывается предыдущий год.

<5> Указывается год, предшествующий предыдущему.

<6> Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

<7> Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

См. форму бухгалтерской отчетности (код КНД 0710099), включающую в себя бухгалтерский баланс (форма по ОКУД 0710001), отчет о прибылях и убытках (форма по ОКУД 0710002), отчет об изменениях капитала (форма по ОКУД 0710003), отчет о движении денежных средств (форма по ОКУД 0710004) и отчет о целевом использовании полученных средств (форма по ОКУД 0710006) в формате TIF. Данный TIF-шаблон рекомендован ФНС РФ и размещен на сайте ФГУП "ГНИВЦ ФНС России" www.gnivc.ru.

Выполняя по данному балансу финансовые оценки в наиболее упрощенном виде, рассмотрим финансовое состояние ЗАО «РОСТА» на краткосрочную и долгосрочную перспективу.

Оценка финансового состояния на краткосрочную перспективу производится с помощью показателя текущей ликвидности (разд. 2 / разд. 5) – см. «коэффициент текущей ликвидности». Значения показателя составили:

2010 г. 2,8

2011 г. 4,3

2012 г. 0,8

Учитывая, что нормативное значение показателя составляет 2,0, можно сделать вывод, что по итогам 2010 и 2011 годов предприятие было ликвидным, наблюдалась хорошая динамика показателя. Однако, 2012 год завершился с серьезными проблемами в текущем финансовом состоянии. У предприятия не только нет рабочего капитала, но и не обеспечивается покрытие текущих долгов оборотными активами. Предприятие с такой ликвидности имеет чрезвычайно низкий кредитный рейтинг. Значение ликвидности 0,8 означает потенциальное банкротство.

Оценивая финансовое состояние ЗАО «РОСТА» на долгосрочную перспективу, рассмотрим, прежде всего, структуру источников финансирования (пассив баланса). В этой связи важно соотношение собственного (разд. 3) и заемного (разд. 5) капитала – см. «Коэффициент финансирования». Значения показателя ЗАО «РОСТА» составили:

2010 г. 0,4

2011 г. 0,2

2012 г. 2,6

По полученным результатам видно, что наилучшим соотношение собственного и заемного капитала было в 2010 и 2011 годах. Значение показателя меньше 0,5 свидетельствует о том, что по российскому стандарту финансовое положение предприятия на долгосрочную перспективу следует оценить положительно. Предприятие, у которого собственный капитал в несколько раз превышает заемный капитал является финансово устойчивым. В 2012 году, напротив, заемный капитал в несколько раз превышает собственные источники финансирования. Значение коэффициента финансирования 2,6 говорит о финансовой неустойчивости не только по российскому стандарту, но и по международным оценкам, где к заемным источникам финансирования в силу их дешевизны относятся более терпимо, чем в России.

Оценивая далее финансовое состояние ЗАО «РОСТА» на долгосрочную перспективу, рассмотрим долгосрочную структуру баланса. Оценка ее по правилу «левой и правой руки» характеризуется следующими данными:

2010 г. 0,3

2011 г. 0,4

2012 г. 1,4

Учитывая, что финансово устойчивым предприятие может считаться только тогда, когда долгосрочные активы покрыты долгосрочным капиталом, значение коэффициента в этом случае должно быть < 1. По этому дополнительному критерию оценки финансовой устойчивости также можно сделать вывод о финансовой устойчивости ЗАО «РОСТА» в 2010 и 2011 годах и финансовой неустойчивости, образовавшейся в 2012 году.

Очевидно, что в 2012 году ЗАО «РОСТА» реализовало инвестиционную программу, что выразилось в приобретении основных средств (оборудования) и существенном увеличении внеоборотных активов. Причем, программа рассчитана минимум на два года, так как по состоянию на 31 декабря 2012 года в балансе отражено незавершенное строительство. Поэтому ожидать в 2013 году улучшения финансового состояния не следует. Возможно, реализация инвестиционной программы будет способствовать укреплению финансовой устойчивости в перспективе. Однако опасная тенденция с ликвидностью может привести предприятие к банкротству. Поэтому уровень ликвидности следует довести хотя бы до значения 1,5.

Вопросы для самоконтроля

1. По каким направлениям оценивается финансовое состояние предприятия?

2. Что такое «рабочий капитал»?

3. Что понимается под ликвидностью баланса?

4. Назовите источники информации для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.

5. Каков норматив текущей ликвидности?

6. Что понимается под финансовой устойчивостью? Направления оценки финансовой устойчивости.

7. Назовите источники информации для оценки финансовой устойчивости.

8. Какие требования предъявляются к структуре капитала (пассивов баланса) для оценки финансовой устойчивости?

9. В чем смысл правила «левой и правой руки»?