Показатели использования оборотного капитала

Ильченко У.

ЭУтр-3,6-III

Практическое занятие № 1.

Функционирование оборотного капитала

Практическое занятие № 1.

В соответствии с индивидуальным заданием по конкретному предприятию рассчитать и проанализировать:

- показатели состояния оборотного капитала;

- показатели состояния источников оборотного капитала;

- показатели использования оборотного капитала.

- определить политику управления оборотным капиталом;

- рассчитать операционный и финансовый циклы

- определить факторы, влияющие на динамику показателей оборачиваемости;

- проанализировать влияние эффективности использования оборотных средств на финансовые результаты предприятия.

Функционирование оборотного капитала

Под функционированием оборотных активов понимается процесс реализации функций оборотного капитала с учетом его состояния и использования. Эффективность функ­ционирования оборотного капитала можно характеризовать степе­нью его организации и отдачи.

Все показателей функционирования оборотного капитала по экономическому содержанию можно сгруппировать в три основные группы:

1. показатели состояния оборотного капитала;

2. показатели состояния источников оборотного капитала;

показатели использования оборотного капитала.

Показатели функционирования 1 и 2 группы представлены в табл. 1. Показатели использования оборотного капитала приведены в табл.2

Таблица.1. Показатели функционирования оборотного
Показатели	Усл. обозн	Ед. изм.	Формула расчета	Примечание
Показатели состояния оборотного капитала:
1. Доля запасов в общей сумме оборотного капитала	Д з	%	Д з = *100%	Расчет удельного вес запасов, де­нежных средств, дебиторской задолженности в общей сумме оборотного капитала необходим для того, чтобы дать оценку состава оборотного капитала орга­низаций. Доля каждого элемента оборотного капитала и их динамика оказывают влияние на оборачиваемость оборотного капитала в целом и на финансовое состояние организаций.
2. Доля денежных средств в общей сумме оборотного капитала	Ддс	%	Ддс = *100%
3. Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотного капитала	Ддз	%	Ддз = *100%
4. Коэффициент просроченности дебиторской задолженности	Кдз проср.		Кдз просроч.=	Этот показатель характеризует долю просроченной дебиторской задолженности в ее общей сумме.
Показатели состояния источников оборотного капитала:
1. Наличие чистого оборотного капитала или собственных оборотных средств	ЧОК СОС	Руб.	ЧОК = Тек.Активы – Т Обяз. СОС = СС + ДО – Вн А = ДП – Вн А=стр. 409-стр. 190	Чистый оборотный капитал характеризует ту часть объема оборотных средств, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала, т.е. за счет долгосрочных источников средств. Собственные оборотные средства характеризуют ту часть оборотных средств, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия. Если предприятие не использует долгосрочный заемный капитал для финансирования оборотных средств, то суммы СОС и ЧОК совпадают.
2. Наличие собственных источников финансирования оборот­ного капитала	СИок	Руб.	СИок = УК + ДК + РК + ФН +ФСС + ЦФ + + НПпр.л. + НПотч.	Под собственными источниками формирова­ния оборотного капитала понимаются собственный капитал предприятия (итог 3 раздела баланса)
3. Наличие заемных источников финансирования оборотного капитала	ЗИок	Руб.	ЗИок = КБкр. + ЗСнас. + КЗ + Зад-тьвкл. + ДБП + ФП + РПР + Пр. КО	Под заемными источниками формирова­ния оборотного капитала понимаются кратко­срочные пассивы (итог 5 раздела баланса) и долгосрочные заем­ные средства населения, отраженные в 4 разделе баланса.
4. Общая сумма источников финансирования оборотного капи­тала	Иок	Руб.	Иок = СИок + ЗИок
5. Доля собственных источников в общей сумме источников финансирования оборотного капитала	Д СИок	%	Д СИок = *100%	С целью анализа состояния источников формирования оборот­ного капитала необходимо рассчитать долю собственного и заемного капитала в общей сумме источников оборотного ка­питала.
6. Доля заемных источников в общей сумме источников фи­нансирования	Д ЗИок	%	Д ЗИок = *100%

Выводы!