Контрольні питання
1. Сформулюйте, у чому складається роль ринку цінних паперів?
2. Визначите етапи розвитку біржової справи.
3. Виконаєте порівняльний аналіз цілей і задач на різних етапах розвитку ринку цінних паперів в РФ.
4. Назвіть особливості розвитку закордонних ринків цінних паперів.
5. Дайте характеристику сучасного стану ринку цінних паперів в РФ.
6. У чому складаються основні проблеми розвитку ринку цінних паперів у РФ?
7. Які основні параметри ринку цінних паперів регламентують закон "Про ринок цінних паперів і фондовій біржі"?
Перевірочні завдання
1. Виберіть правильне визначення.
а) Ринок цінних паперів — це складна економічна система, що знаходиться в постійному розвитку.
б) Ринок цінних паперів — це сфера додатка інтересів емітентів, інвесторів і посередників.
в) Ринок цінних паперів — це важлива частина фінансового ринку.
2. Закінчите пропозиції.
а) Основними проблемами розвитку ринку цінних паперів в РФ є...
б) Основними характеристиками ринку цінних паперів є...
|
|
3. Замість пропусків уставте потрібні слова.
а) Передумовами становлення ринку цінних паперів і РФ послужили..., а розвиток ринку цінних паперів у Великобританії обумовлено...(Слова для вставки: приватизація, акціонування, економічна криза, державна програма, розвиток фінансових відносин.)
б) Державне регулювання фондових операцій складає основу... функції ринку цінних паперів. (Слова для вставки: облікова, контрольна, стимулююча, регулююча.)
Задача:
Я кий із фінансових активів безпечніший, ризиковані ший?
4) σ = 2,5; σ = 3,4; σ = 1,2; σ = 10,3;
5) β, = 1,5; β2=1; β3 = 0,7; β4=1,8.
2. КОНТРОЛЬНІ ПИТАННЯ ДО ЗАЛІКУ (ІСПИТУ):
1. Фінансові інвестиції та їх класифікація. Прямі і портфельні інвестиції.
2. Особливості обліку фінансових інвестицій.
3. Поняття та сутність портфельного інвестування.
4. Інвестиційний портфель і портфель цінних паперів.
5. Види інвестиційних портфелів і портфелів цінних паперів
6. Процес формування портфеля цінних паперів. Портфельний підхід.
7. Принципи формування портфеля цінних паперів
8. Цінні папери: поняття та види.
9. Класифікація цінних паперів за різними ознаками. Інвестиційні якості цінних паперів
10. Цінні папери іноземних емітентів. Депозитарні розписки: види і мотивація придбання. Ринок єврооблігацій і його інструменти.
11. Види вартісної оцінки цінних паперів.
12. Оцінювання якості цінних паперів міжнародними рейтинговими агенціями. Спліт і консолідація акцій як методи штучного регулювання їхньої курсової ціни.
13. Правове регулювання процесу портфельного інвестування: типи, цілі, форми та моделі
|
|
14. Система державного регулювання ринку цінних паперів. Державні органи регулювання і контролю, їх функції. Державні нормативні акти з регулювання фондового ринку і процесу портфельного інвестування в РФ
15. Само-регульовані об'єднання ринку цінних паперів. Поняття та види само-регульованих організацій.
16. Ринок цінних паперів у складі фінансового ринку. Ринок цінних паперів і фондовий ринок. Функції ринку цінних паперів.
17. Первинний і вторинний ринки цінних паперів.
18. Фондові біржі, їхні функції. Допуск цінних паперів до біржового котирування.
19. Позабіржовий ринок цінних паперів.
20. Індекси стану ринку цінних паперів.
21. Сучасні тенденції у розвитку ринку цінних паперів.
22. Склад суб'єктів портфельного інвестування.
23. Емітенти на ринку цінних паперів.
24. Інвестори на фондовому ринку: поняття і класифікація.
25. Діяльність професійних учасників ринку цінних паперів.
26. у процесі портфельного інвестування.
27. Діяльність комерційних банків на фондовому ринку: світова й вітчизняна практика.
28. Інститути спільного інвестування як суб'єкти портфельного інвестування.
29. Діяльність страхових компаній і недержавних пенсійних фондів на ринку цінних паперів.
30. Реєстратори цінних паперів, їхня роль і функції.
31. Правила й техніка ведення депозитарної діяльності з цінними паперами. Операції зберігачів і депозитаріїв.
32. 6.3. Розрахунково-клірингові інститути ринку цінних паперів.
33. Теорії ціноутворення на ринку цінних паперів (технократична, фундаменталістська, «ходіння навмання»).
34. Гіпотеза ефективних ринків.
35. Інформаційна ефективність. Арбітраж.
36. Класичні, неокласичні й сучасні концепції фінансових ризиків.
37. Теорія часової вартості грошей.
38. Теорія очікувань. Теорія переваги ліквідності.
39. Теорія сегментування ринків.
40. Передінвестиційні дослідження.
41. Мотивація інвестиційних рішень. Оцінювання інвестиційного клімату країни.
42. Оцінювання інвестиційної привабливості галузі та фірми-емітента.
43. Фундаментальний аналіз фінансових інвестицій.
44. Фінансові коефіцієнти. Індекс Альтмана.
45. Точка беззбитковості. Леверидж.
46. Технічний аналіз ринку цінних паперів.
47. Поняття і методи. Традиційний графічний метод. Метод середньої плинної. Метод «моментів».
48. Згладжування і екстраполяція динамічних рядів.
49. Аналіз ризиків. Оцінювання ризику.
50. Систематичний і несистематичний ризики, β-коефіцієнт як міра систематичного ризику.
51. Управління портфелем цінних паперів.
52. Стратегія і тактика управління. Активна й пасивна стратегії управління портфелем цінних паперів. Моніторинг у портфельному інвестуванні.
53. Диверсифікація як основа портфельного інвестування.
54. Способи диверсифікації. Надмірна диверсифікація, її наслідки.
55. Диверсифікація та «галузева селекція».
56. Ризик окремого фінансового активу й ризик у складі портфеля цінних паперів. Дохідність і систематичний ризик диверсифікованого портфеля цінних паперів.
57. Ліквідність у портфельному інвестуванні.
58. Критерії ліквідності. Визначення оптимального трансферу готівки у цінні папери на підставі моделі Баумоля.
59. Операції РЕПО.
60. Використання сучасної портфельної теорії у портфельному менеджменті.
61. Модель оцінювання капітальних активів (САРМ).
62. Необхідна ставка дохідності. Арбітражна теорія.
63. Оцінювання ефективності управління портфелем цінних паперів. Критерії ефективності. Коефіцієнт Трейнора. Коефіцієнт Шарпа.
64. Похідні інструменти: поняття, види та значення.
65. Ф'ючерсні контракти.
66. Опціонні контракти.
67. Похідні інструменти і ризики.
68. Страхування ризиків (хеджування) за допомогою похідних інструментів.
|
|
3. РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА
1. Закон РФ «Про оподаткування прибутку підприємств» (у редакції Закону від 22 травня 1997 р. № 283/97-ВР, зі змінами та доповненнями).
2. Биржевое дело: Учебник / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. — М.: Финансы и статистика, 2000.
3. Бурений А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых
инструментов: Учеб. пособие. — М.: 1 Федеративная Книготорговая
компания, 1998.
4. Гитман Л. дук., ДжонкМ.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. — М.: Дело, 1999.
5. Гусєва И. А. Практикум по рынку ценных бумаг.— М.: Юристь, 2000.
6. Жуков Е. Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки: Учеб. пособие для вузов. — М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1995.
7. Кузнєцова Н. С., Назарчук І. Р. Ринок цінних паперів в РФ: правові основи формування та функціонування. — К.: Юрінком Інтер, 1998.
8. Луців Б.Л. Інвестиційний банківський портфель.—- К.: Лібра, 2002.
9. Маршалл Дж. Ф., Бансал Викуп К. Финансовая инженерия: Пол-ное руководство по финансовым нововведенням: Пер. с. англ. — М.: ИНФРА-М, 1998.
10. Мельник В. А. Ринок цінних паперів: Довідник керівника підприємства. Спец, випуск. — К.: А.Л.Д.: ВІРА-Р, 1998.
11. Мозговий О. М. Фондовий ринок: Навч. посібник. — К.: КНЕУ, 1999.
12. Пересада А. А. Інвестиційний процес в РФ. — К.: Лібра, 1998.
13. Райс Т., Койли Б. Финансовые инвестиции и риск: Пер. с англ. —
К.: ВНУ, 1995.
14. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В. И. Колесникова, В. С. Торкановского. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2001.
15. Шарп У., Александер Г., БэтиДж. Инвестиции: Пер. с англ. -
М.: ИНФРА-М, 1999.
16. Шелудько В. М. Фінансовий ринок: Навч. посібник. — К.: Знання-
Прес, 2002.