Тема 12: «УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ»
Лекция 1. «Понятие, оценка и УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ»
Классификация и оценка финансовых вложений.
Синтетический и аналитический учет финансовых вложений.
Классификация и оценка финансовых вложений
В условиях рыночной экономики объектом купли-продажи могут быть не только основные средства (земельные участки, здания, автомашины и т.д.), материальные оборотные средства (сырье, материалы, товары и т.д.), нематериальные активы (лицензии, торговые марки), но и ценные бумаги, к которым относятся акции, облигации, депозитные сертификаты и др.
Финансовые вложения - это расходы организации на приобретение ценных бумаг, вложение средств в уставные фонды других организаций, в совместную деятельность и предоставление другим организациям займов.
Они обладают большей ликвидностью по сравнению с другими активами — их проще обратить в деньги. Эти инвестиции дают возможность достаточно быстрого получения большего дохода, складывающегося обычно не только из суммы процента, дивиденда, но и прироста вложенного в них капитала вследствие роста их цены. Благодаря большей доходности финансовые вложения обеспечивают лучшую защиту накоплений от инфляции.
|
|
В то же время финансовые вложения — достаточно рискованные активы.
Классификация финансовых вложений: назначение, ликвидность, характер отношений с получателем инвестиций.
По назначению различают долевые и долговые финансовые вложения. К долевым относятся, акции и вклады в уставные капиталы. Их обладатель является совладельцем (или единственным владельцем) другого хозяйственного общества. Долговые вложения представляют собой заимствования на рынке денежных средств, необходимых эмитентам (должникам) для решения текущих и перспективных задач (инвестиции в государственные и коммерческие облигации, депозитные сертификаты, предоставленные другим организациям займы).
По ликвидности, т.е. возможности в случае необходимости легко в кратчайший срок превратить их в наличные денежные средства. По этому критерию выделяют, прежде всего, легкореализуемые финансовые вложения.
Финансовые вложения в зависимости от срока, на который они произведены (по срочности), подразделяют на долгосрочные и краткосрочные. К долгосрочным инвестициям относят вложения на срок более 12 месяцев, к краткосрочным — менее 12 месяцев.
По характеру отношений с получателем инвестиций выделяют финансовые вложения в дочерние общества, зависимые общества и прочие организации. Вложения в зависимые общества обеспечивают инвестору возможность определять принимаемые ими решения.
|
|
Существует несколько оценок приобретенных им ценных бумаг: номинальная, эмиссионная, рыночная (курсовая), ликвидационная, выкупная, учетная, балансовая, бухгалтерская и др. Номинальная ( нарицательная) цена обозначена на бланке ценной бумаги. Суммарная стоимость всех акций по номинальной стоимости отражает величину уставного капитала торговой организации. Эмиссионная стоимость — цена продажи ценной бумаги при ее первичном размещении, которая может не совпадать с номинальной. Разница между указанными видами оценки ценных бумаг, умноженная на их количество, составляет эмиссионный доход торговой организации.
Рыночная (курсовая) стоимость ценных бумаг представляет собой ту цену, за которую они могут покупаться и продаваться на рынке. Эта оценка является определяющей для инвестора. Ликвидационная стоимость акций и облигаций — стоимость реализуемого имущества ликвидируемой торговой организации в фактических ценах, выплачиваемая на одну акцию или облигацию. Выкупная стоимость — сумма, выплачиваемая акционерным обществом за приобретение собственных акций или при досрочном погашении облигаций (стоимость так называемых отзывных акций и облигаций).
Учетная стоимость — это сумма, по которой ценные бумаги отражаются в бухгалтерском учете организации в данный момент.
Балансовая стоимость — величина, в которой ценные бумаги отражены в бухгалтерском балансе. Бухгалтерская стоимость акций показывает величину капитала акционерного общества, приходящегося на одну акцию.