На осі координат будуємо криву Гаусса

Практична №3

Розрахунок величини підприємницького ризику

Величина підприємницького ризику оцінюється наступними способами:

• За розмірами можливих збитків

• За ймовірністю виникнення незапланованих втрат

• Метод аналізу доцільності витрат - орієнтований на визначення потенційних зон ризику, опираючись на джерела покриття запасів і затрат, що є на підприємстві (використовується балансова модель)

Постійні витрати – витрати, які майже не залежать (або дуже мало залежать) від обсягів виробництва: витрати на придбання обладнання, оплата ліцензій, з/пл адміністративно-управлінському персоналу, оренда, витрати на опалення та освітлення, на збут, на рекламу тощо

Змінні витрати – витрати на сировину та матеріали, з/пл.робітників та нарахування, транспортні витрати, тощо

Перший спосіб оцінки величини підприємницького ризику

За розмірами можливих збитків

Задача 1.

Підприємець займається виробничою діяльністю. За минулий рік результати діяльності підприємця характеризуються такими показниками: постійні витрати – 800 тис.грн., змінні витрати – 14% від обсягу реалізованої продукції за рік, обсяг реалізації продукції – 1320 тис. грн. На наступний рік прогнозується зменшення обсягу реалізації на 9%. Постійні витрати при цьому не зміняться. Завдання: оцінити величину можливих збитків підприємця в наступному році.

Алгоритм розрахунку

1. Розрахунок величини змінних витрат в минулому році

Р1- обсяг реалізації продукції в минулому році, тис. грн.

- питома вага змінних витрат, %

2. Розрахунок величини загальних витрат в минулому році

С-величина постійних витрат, тис. грн.

3. Розрахунок прибутку в минулому році

4. Розрахунок обсягу реалізації продукції в наступному році

- прогнозоване зменшення величини попиту на товари в наступному році, %

5. Розрахунок величини змінних витрат в наступному році

6. Розрахунок прогнозованої величини загальних витрат в наступному році

7. Розрахунок величини прогнозованого прибутку

Отже, в наступному році підприємець може мати недоотримання прибутку (або збитки) величиною 102,2 тис.грн.

Другий спосіб оцінки величини підприємницького ризику

За ймовірністю виникнення незапланованих втрат

Задача 2.

Перед тим, як укласти угоду, підприємець зібрав інформацію про подібні угоди, здійснені раніше. Зібрані дані наведено в таблиці.

рівень втрат прибутку, %	кількість випадків певного рівня втрат прибутку, разів

Завдання:

1. Розрахувати очікуваний рівень втрат Х_0.

2. Розрахувати середньоквадратичне відхилення втрат від очікуваного рівня втрат.

3. Розрахувати коефіцієнт варіації.

4. Розрахувати частоту втрат прибутку (виручки) для кожного їх рівня. Побудувати криву розподілу рівня втрат – криву Гаусса.

5. Відкласти на осі Ох допустимий для підприємства рівень втрат (точка «4» на осі Ох) та розрахувати величину ризику R при здійсненні даної підприємницької угоди. Примітка: Площі S₁ і S₂ можна вирахувати за кількістю клітинок, які складають ці площі.

6. Якщо величина ризику R буде перевищувати значення 65 %, то потрібно збільшити величину допустимих втрат на 20 процентних пунктів і провести нові розрахунки, аналогічні розрахункам у п.3.

7.

8. Зробити висновки.

Хі	Nі	Ймовірність	Очукуваний рівень втрат	Дисперсія
		0,00	0,00	0,00
		0,07	0,67	69,48
		0,10	1,94	47,66
		0,14	4,25	20,98
		0,25	10,15	1,19
		0,22	10,82	13,29
		0,15	8,96	47,48
		0,06	4,18	46,26
		0,01	1,19	21,37
		0,00	0,00	0,00
	N0=134		42,16	267,70

Алгоритм розрахунку:

1. Визначаємо ймовірність настання певного рівня втрат:

Nо-загальна кількість випадків, коли був зафіксований даний рівень втрат, шт.

Nі - кількість досліджуваних випадків втрат, шт

m – кількість видів (величин) рівнів втрат, що спостерігалась

і т.д.

2. Визначаємо очікуваний рівень втрат:

Хі – конкретна величина і-го виду втрат (в абсолютному вираженні або у %)

- ймовірність даного виду втрат, у відносних одиницях

m – кількість видів (рівнів) втрат, що спостерігалась

3. Середньоквадратичне відхилення від очікуваного рівня втрат:

Розраховуємо розмір дисперсії:

Знайшовши корінь квадратний із дисперсії отримаємо середньоквадратичне відхилення:

4. Для визначення надійності результатів використовується коефіцієнт варіації ( співвідношення середньоквадратичного відхилення до середньо очікуваного значення)

Мінливість результату слабка, результат надійний

Мінливість результату помірна

Мінливість результату висока, результат надійності низький

На осі координат будуємо криву Гаусса

Базою застосування методу оцінки величини підприємницького ризику за ймовірністю виникнення незапланованих втрат є теорія ймовірностей (розподіл ймовірностей певного рівнявтрат підпорядковується нормальному закону розподілу Гаусса). Крива Гаусса будується на основі статистичних даних про рівень втрат, який був зафіксований у реалізованих раніше угодах, чи за зібраними даними.

Вісь Ох – значення певного рівня втрат Хі (в абсолютних або відносних одиницях)

Вісь Оу – частота виникнення даного рівня втрат (у відносних одиницях) приблизно приймається за ймовірність даного рівня втрат

6. Відкладаємо на осі Ох допустимий для підприємства рівень втрат (точка «4») в нашій задачі допустимий рівень втрат становить 54 %. Підприємець задається таким рівнем втрат (в абсолютному значенні або у % до певного визначеного рівня, наприклад, до прибутку або виручки), який є для нього допустимим. Цей рівень втрат відкладається на осі Ох у вигляді точки “4”. Далі з точки “4” ставиться перпендикуляр, потім підраховуються величини площ S1 і S2 та розраховується величина ризику R.

Величина підприємницького ризику визначається за формулою:

S1- величина площі, яка знаходиться між частиною кривої розподілу в інтервалі від точки 1 до точки 4, віссю Ох і перпендикуляром, поставленим з точки 4

S2- величина площі, яка знаходиться між частиною кривої розподілу в інтервалі від точки 4 до точки 2, віссю Ох і перпендикуляром, поставленим з точки 4.

Примітка: Площі S₁ і S₂ можна вирахувати за кількістю клітинок, які складають ці площі.

• 30%<R<70% - ризик обґрунтований, можна прийняти

• R>70% - дуже ризиковано, великі незаплановані втрати

• R<30% - дуже високий рівень надійності, враховані всі можливі втрати