Организация управления ликвидностью в банке

Каждая кредитная организация в соответствии с требованиями Банка России¹ должна разработать и утвердить руководящим органом специальный документ о политике в сфере управления ликвидностью.

¹ См.: Рекомендации ЦБ РФ по анализу ликвидности кредитных организаций от 27 июля 2000 г. (письмо № 139-Т).

Основные требования Банка России к содержанию этого докумен­та сводятся к следующим положениям.

1. В документе должна быть зафиксирована организационная структура подразделений и органов управления, принимающих уча­стие в анализе, оценке и регулировании ликвидности, осуществля­ющих контроль и отвечающих за выполнение соответствующих ре­шений.

В большинстве российских банков в качестве органа управления ликвидностью функционирует Комитет по управлению активами и пассивами, который является коллегиальным органом, оценивающим сложившуюся ситуацию и принимающим решения по устранению не­достатка (дефицита) ликвидных средств или по размещению их из­лишка. Состав комитета формируется из представителей различных подразделений банка и возглавляется Председателем (заместителем Председателя) Правления банка.

Контрольные функции, как правило, выполняет служба внутрен­него контроля или внутреннего аудита.

Непосредственно связаны с управлением ликвидностью подразде­ления банка, занимающиеся аккумулированием ресурсов и их разме­щением. Обычно в банке существует одно центральное подразделение (отдел, подотдел), которое проводит работу по расчету нормативов ликвидности, анализу их состояния, определению ликвидной позиции банка на текущий период и перспективу, наблюдению за состоянием корреспондентского счета банка и т.д. Материалы данного подразде­ления в виде выходных таблиц представляются в Комитет по управле­нию активами и пассивами.

2. В документе должны содержаться описания процедур определе­
ния рациональной потребности кредитной организации в ликвидных
средствах, в том числе избытка (дефицита) ликвидных средств. При
этом должны быть определены предельно допустимые значения из­
бытка (дефицита) ликвидных средств. Особое место отводится поряд­
ку составления краткосрочного прогноза ликвидности.

3. Документ о политике по управлению ликвидностью должен
включать описание методов проведения анализа состояния мгновен­
ной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, состояния требо­
ваний банка к клиентам (в том числе и просроченных) и обязательств
банка, от которых зависит состояние ликвидности. Аналитическая ра­
бота предполагает разработку сценариев, основанных на допущении
возникновения возможных негативных событий, связанных с состоя­
нием фондового рынка, положением заемщиков и кредиторов и т.д.

Глава 10. Управление ликвидностью банка

2. Система децентрализованного управления ликвидностью

 

Для проведения анализа необходимо наличие методики оценки взаим­ного влияния ликвидности и прибыльности банка.

4. Документ должен включать описание методов устранения от­
дельных негативных тенденций, например невыполнения предельных
значений экономических нормативов, возникновения конфликта ин­
тересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной организа­
ции, а также методов восстановления ликвидности. Для этого каждый
банк применительно к конкретной ситуации должен заранее опреде­
лить возможные пути решения возникающих проблем, источники мо­
билизации дополнительных ликвидных активов.

Известно, что финансово устойчивые банки в случае возникнове­ния краткосрочных проблем с ликвидностью могут использовать раз­личные кредиты Банка России, межбанковские кредиты, а также про­вести работу с кредиторами по пролонгации депозитных договоров. Банки, обладающие финансовыми проблемами, располагают ограни­ченным составом для поддержания своей ликвидности.

5. Особое место в требованиях Банка России к содержанию поли­
тики в области управления ликвидностью отведено порядку оценки,
анализа и регулирования ликвидности в иностранной валюте. Каждый
банк должен определить состав показателей, методику расчета и оцен­
ки ликвидности в иностранной валюте, установить предельные значе­
ния коэффициентов ликвидности по всем валютам и каждой валюте в
отдельности.

6. В организационных мерах по управлению ликвидностью должна
быть определена информационная система для сбора и анализа состоя­
ния ликвидности. Используемая информационная база должна быть
достаточной для адекватной оценки и достоверного прогноза ликвидно­
сти кредитной организации.

Методы и инструменты управления ликвидностью

Вторым элементом системы управления ликвидностью являются методы и инструменты этого процесса, которые и определяют его со­держание.

Теоретически существует два основных метода управления лик­видностью. Первый метод ориентируется на управление активами бан­ка. Он был особенно популярен у зарубежных банков до 60-х гг. XX в.; в настоящее время им пользуются мелкие банки, а также банковские ор­ганизации в условиях недостаточно развитого денежного рынка при ограниченных возможностях привлечения дополнительных ресурсов извне (например, с межбанковского рынка) в случае возникновения нехватки ликвидных средств.

Ориентация банка на управление активами для поддержания своей ликвидности предполагает:

• установление зависимости структуры активов по суммам и сро­
кам от структуры пассивов. Погашение обязательств перед кредитора­
ми осуществляется за счет регулирования сроков активов;

• поддержание на определенном уровне объема высоколиквид­
ных активов.

Второй метод управления ликвидностью связан с регулированием объема и структуры пассивов. Этим методом пользуются, как правило, крупные банки, имеющие сильные позиции на денежных рынках. При этом методе уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму. При управлении пассивами банк ориентируется на:

• устойчивость депозитной базы, позволяющей уменьшить отток
денежных средств из банка. Устойчивость депозитной базы обеспечи­
вается культурой обслуживания, расширением предоставляемых
услуг, повышением доверия клиентов к банку;

• диверсификацию инструментов привлечения средств;

• расширение числа участников денежного рынка, уверенных в
финансовой устойчивости банка, что позволяет привлекать дополни­
тельные денежные ресурсы в случае недостатка ликвидных средств.

С учетом избранного метода определяются и соответствующие ин­струменты управления ликвидностью. К их числу относятся выбор по­казателей измерения ликвидности, установление лимитов и контроль­ных цифр, выбор инструментов привлечения и размещения ликвид­ных средств.

Выбор показателей измерения ликвидности обусловливается прежде всего требованиями надзорного органа к оценке ликвидности. Если в зарубежных странах надзорные органы либо вообще директив­но не устанавливают обязательный круг таких показателей (например, в США), либо устанавливают незначительное количество показателей (например, в Японии, Германии, Франции, Англии), то в России, как отмечалось выше, директивно обязательными являются пять показа­телей (Н₂, Н₃, Н₄, Н₅, Н₁₄). Соответственно российские кредитные ор­ганизации осуществляют оценку своей ликвидности на основе указан­ных показателей. Данный метод оценки ликвидности получил назва­ние коэффициентного, он же обусловил и соответствующий ему метод Управления ликвидностью — на основе коэффициентов (подробнее см. 10.3).

Для оценки ликвидности российские кредитные организации так­же используют анализ денежных потоков за определенный период. В этом случае все активы и пассивы кредитной организации, включая

Глава 10. Управление ликвидностью банка

3. Управление ликвидностью на основе экономических нормативов

 

и забалансовые операции, классифицируются по срокам исполнения обязательств и по срокам размещения активов. По каждому выбранно­му для оценки периоду исчисляется недостаток или излишек ликвид­ных активов, на основании чего дается оценка ликвидности банка в це­лом (подробнее см. 10.4). Оценка ликвидности на основе анализа де­нежных потоков предполагает и процедуру принятия решения по регулированию ликвидной позиции кредитной организации. Как пра­вило, такое решение принимает Комитет по управлению активами и пассивами с учетом рассмотрения конкретной ситуации внутри кре­дитной организации и во внешней среде.

Важное значение в механизме управления ликвидностью принад­лежит лимитам и контрольным цифрам, которые регулируют предель­ные значения показателей ликвидности. Лимиты определяют жесткие границы соответствующих показателей, контрольные цифры — ори­ентировочные, наиболее предпочтительные границы. В российских условиях к числу лимитов, регулирующих значение показателей лик­видности, можно отнести нормативные уровни соответствующих по­казателей ликвидности, предусмотренные Инструкцией № 1 Банка России.

Наряду с ними Банк России рекомендует кредитным организаци­ям устанавливать на определенные периоды предельные значения из­бытка (дефицита) ликвидных средств, в том числе в иностранной ва­люте. Методика определения указанных контрольных цифр Банком России не приведена; данный вопрос решается на уровне кредитной организации.

Инструментом управления текущей ликвидностью может быть корреспондентский счет кредитной организации, отражающий остаток его ликвидных средств. Сопоставляя этот остаток с предъявленной банку суммой обязательств, изыскивая источники пополнения данно­го счета, осуществляя прогноз необходимого остатка средств в даль­нейшем, кредитная организация использует указанный инструмент для регулирования текущей ликвидности.