Факторний аналіз рентабельності продукції

Визначимо вплив на зміну рентабельності таких чинників, як зміна цін та собівартості реалізованої продукції.

Рентабельність	Формула розрахунку	Джерело інформації
	Прибуток від операційної діяльності Чиста виручка від реалізації	Ф №2,Р.100 Ф №2, Р.035
2. Реалізованої продукції за прибутком від реалізації RQ	Прибуток від реалізації Чиста виручка від реалізації	Ф №2, р.050 – р.070 –р.080 Ф №2, р.035
3. Реалізованої продукції за чистим прибутком RQч	Чистий прибуток Чиста виручка від реалізації	Ф №2,Р.220 Ф №2, Р.035
4. Капіталу активів Ra	Чистий прибуток Актив балансу	Ф №2,Р.220 Ф №1, Р.280
5. Власного капіталу Rвk	Чистий прибуток Власний капітал	Ф №2,Р.220 Ф №1, Р.380 + р.430+р.630
6. Виробничих фондів Rвф	Чистий прибуток Виробничі фонди	Ф №2,Р.220 Ф №1, р.380 + р.100+р.120

 

Позначимо рентабельність продукції попереднього та звітного періодів відповідно RQ0 та RQ1. Загальна зміна рентабельності:

∆RQ = RQ1 – RQ0

Рентабельність реалізованої продукції:

RQ0 = Ро/Vо; RQ1 = Р1/V1;

Де - Ро, Р1 - прибуток від реалізації продукції за період відпові­дно попередній та звітний;

Ро = Vо - S_0; Р1 = VI - S1;

Де Sо, S1 - собівартість реалізованої продукції за період відпові­дно попередній та звітний; Vо, V1 - чиста виручка від реалізації про­дукції за період відповідно попередній та звітний;

Тоді RQо = ((Vо- S₀)/ Vо); RQ1 = ((V1- S1)/ V1)

Вплив на зміну рентабельності цінового чинника ∆ Rр розрахо­вують за методом ланцюгових підстановок. При цьому собівартість залишається на рівні попереднього року:

∆Rр = ((V1- S0)/ V1) - (Vо- S0)/ Vо))

Виручка від реалізації не змінюється, а береться на рівні звітного року, вплив фактора змін собівартості:

∆Rs = ((V1- S1) / V1) - (VI- S₀)/ V1))

Сума впливу двох наведених чинників відповідає загальній зміні рентабельності за період:

∆RQ = ∆Rp + ∆Rs

 

Аналіз рентабельності капіталу

Рентабельність капіталу (активів), або економічна рентабель­ність, визначається за формулою:

RА = РQ/А,

Де РQ - прибуток від реалізації продукції; А - активи (валюта балансу).

Якщо чисельник та знаменник помножити на чисту виручку від реалізації V, то рентабельність активів можна вважати добутком двох показників-співможників, а саме: рентабельності реалізованої продук­ції RQ та ресурсовіддачі, або оборотності активів Qа, або коефіцієнта трансформації Кт, економічний зміст якого полягає в тому, що він по­казує скільки виручки отримає підприємство з кожної грошової 1-ці, вкладеної в активи підприємства, тобто

RA = PQ V/AV = PQ V/VA = RQOa

Регулювання рентабельності капіталу зводиться до впливу на рентабельність продукції та оборотність активів. Якщо рентабельність продукції неможливо збільшити, то збільшуючи оборотність залуче­них ресурсів, збільшують рентабельність капіталу.

 

Аналіз рентабельності власного капіталу

У практиці фінансового аналізу рентабельність власного капіта­лу вважають найважливішим підсумковим показником, де фокусу­ються результати всіх напрямків діяльності. Розглядають три- і п'ятифакторні моделі рентабельності.