№ | Показник | Умовне позна-чення | Формула для розрахунку | Джерела інформа-ції (фор-ми фін. звітності) | Еономічний зміст | Напря-мок вико-ристання |
1. Показники майнового стану | ||||||
1.1 | Частка оборотних вироб-ничих фондів в обігових коштах | Чо.в.ф | Оборотні виробничі фонди Оборотні активи | Ф№1,р.100+ +р.120+р.270 Ф№1,р.260+ +р.270 | Частка обігових коштів у вироб-ничій сфері | Збільшення, особливо в умовах інфляції |
1.2 | Частка основних за-собів в активах | Чо.з | Залишкова вартість ОЗ активи | Ф№1,р.030 Ф№1,р.280 | Частка коштів, інвестованих в ОЗ у валюті балансу | Зменшення за умов не-змінних або зростаючих обсягів реа-лізації |
1.3 | Коефіцієнт зносу ос-новних засобів | Кзн | Знос ОЗ Первісна вартість ОЗ | Ф.№1,р.032 Ф№1,р.031 | Рівень фізич-ного та мораль-ного зносу ОЗ | Зменшення |
1.4 | Коефіцієнт зносу ос-новних засобів | Кон | Збільшення за звіт.період пер- вісної вартості Первісна вар-тіст ОЗ | Ф№1, збіль-шення по р.031 Ф№1,р.031 | Рівень фізич-ного та мораль-ного оновлення ОЗ | Збільшення, за умов ви-ключення інфляції |
1.5 | Частка довгостроко-вих фінансових ін-вестиції в активах | Чд.ф | Довгострокові фінансові інвестиції активи | Ф№1, р.040+р.050 Ф№1,р.280 | Частка фінан-сових портфе-льних інвес-тиції у валюті балансу; змен-шення диверси-фікаційного ри-зику | Збільшення за умов до-ходів від фінансових інвестицій |
1.6 | Частка оборотних виробничих активів | Чо.в.а | Оборотні ви- робничі фонди активи | Ф№1, Р.100+р.120 +р.270 Ф№1,р.280 | Частка мобі-льних виробни-чих активів у валюті балансу | Збільшення |
1.7 | Частка оборотних ви-робничих фондів в обігових коштах | Чо.в.ф | Оборотні ви- робничі фонди Оборотні ак-тиви | Ф№1,р.100+ +р.120+р.270 Ф№1,р.270 | Частка обіго-вих коштів у виробничій сфері | Збільшення |
1.8 | Коефіцієнт мобіль-ності активів | Кмоб | Мобільні активи Немобільні активи | Ф№1, р.260+р.270 Ф№1,р.080 | Скільки обіго-вих коштів припадає на 1-цю необігових; потенційна мо-жливість пере-творення акти-вів у ліквідні кошти | Збільшення: рекомендо-ваний рі-вень Кмоб= =0,5 |
2. Показники ділової активності (ресурсовіддачі, оборотності капіталу, трансформації активів) | ||||||
2.1 | Оборотність активів (обороти), ресурсо-віддача, трансфор-мація | Кт | Чиста виручка від реалізації продукції (ЧВ) активи | Ф№2,р.035 Ф№1,р.280 | Скільки отри-мано ЧВ на 1-цю коштів, ін-вестованих в активи | Збільшення |
2.2 | Фондовіддача | Фо.ф | ____ ЧВ _____ Основні вироб-ничі фонди | Ф№2,р.035 Ф№1,р.030 | Скільки ЧВ припадає на 1-цю основних виробничих фондів | Збільшення |
2.3 | Коефіцієнт оборот-ності обігових кош-тів (обороти) | Ко | _____ ЧВ _____ Обігові кошти | Ф№2,р.035 Ф№1,р.260+ +р.270 | Кількість обо-ротів обігових коштів за пе-ріод; скільки ЧВ припадає на 1-цю обігових коштів | Збільшення |
2.4 | Період одного обо-роту обігових кош-тів | Чо | ___ 360 ____ Ко | Середній пері-од від витраче-ння коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реа-лізовану про-дукцію | Зменшення | |
2.5 | Коефіцієнт оборот-ності запасів | Ко.з | Собівартість реалізації Середні запаси | Ф№2,р.040 Ф№1,р.100+ +р.120+р.130 +р.140 | Скільки обо-ротів коштів, інвестованих в запаси | Збільшення |
2.6 | Період одного обо-роту запасів (днів) | Чз | ____ 360 ____ Ко.з | Період, протя-гом якого запа-си трансформу-ються у кошти | Зменшення, якщо це пе-решкоджає нормальному процесу ви-робництва, не загрожує дефіцитом матеріальних ресурсів | |
2.7 | Коефіцієнт оборо-тності дебіторської заборгованості (обо-роти) | Кд.з | _____ ЧВ _____ середня де-біторська за-боргованість | Ф№2,р.035 Ф№1,р.050+ +р.170+р.180 +р.190+р.200 +р.210 | У скільки разів ЧВ перевищує сердню дебі-торську забор-гованість | Збільшення |
2.8 | Період погашення дебіторської забор-гованості (днів) | Чд.з | ____ 360 ____ Кд.з | Середній пе-ріод інкасації дебіторської заборговансті, тобто період її погашення | Зменшення, особливо в умовах інф-ляції; збільшення, якщо додат-кова вартість коштів компенсу-ється додат-ковим при-бутком від збільшення обсягів реа-лізації | |
2.9 | Коефіцієнт обо-ротносіт продукції (оборотів) | Кг.п | _____ ЧВ _____ Готова продукція | Ф№2,р.035 Ф№1,р.130 | У скільки разів виручка пере-вищує середні запаси готової продукції | Збільшення |
2.10 | Період погашення кредиторської за-боргованості (днів) | Чк.з | Середня креди-торська забор- гованістьх360 Собівартість реа-лізації | Ф№1,р.500+ р.520+р.530 +р.550+р.580 Ф№2,р.040 | Середній пе-ріод сплати підприємством короткостро-кової заборго-ваності | Зменшення |
2.11 | Період операційного циклу (днів) | Чо.ц | Сума періодів запасу і де-біторської за-боргованості Чо.ц=Чз+Чд.з | Тривалість пе-ретворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти | Зменшення | |
2.12 | Період фінансового циклу (днів) | Чф.ц | Чф.ц=Чо.ц+Чк.з | Період оборо-ту коштів | Зменшення, але від’ємне значення значить вже про нестачу коштів (підпри-ємство живе “в борг”) | |
2.13 | Коефіцієнт обо-ротності власного капіталу (обо-ротність) | Кв.к | ____ ЧВ ____ Власний капітал | Ф№2,р.035 Ф№1,р.380 +р.430+р.630 | Скільки ви-ручки від реа-лізації про-дукції при-падає на одиницю влас-ного капіталу | Збільшення |
3. Показники рентабельності | ||||||
3.1 | Рентабельність ак-тивів за прибутком від звичайної діяль-ності | Рзв | Прибуток від звичайної діяльності активи | Ф.№2,р.190 Ф№1,р.280 | Скільки прибу-тку від звичай-ної діяльності припадає на 1-цю коштів, ін-вестованих в активи | Збільшення |
3.2 | Рентабельність капі-талу (активів) за чистим прибутоком | Ра | Чистий прибуток активи | Ф.№2,р.220 Ф№1,р.280 | Скільки чис-того прибутку припадає на 1-цю коштів, ін-вестованих в активи | Збільшення |
3.3 | Рентабельність влас-ного капіталу | Рв.к | Чистий прибуток Власний капітал | Ф.№2,р.220 Ф№1,р.380 | Скільки чис-того прибутку припадає на 1-цю власного капіталу | Збільшення; |
3.4 | Рентабельність ви-робничих фондів | Рв.ф | Чистий прибуток Виробничі фонди | Ф.№2,р.220 Ф№1,р.030+ р.100+р.120 | Скільки чис-того прибутку припадає на 1-цю вартості виробничих фондів | Збільшення |
3.5 | Рентабельність реа-лізованої продукції за прибутком від реалізації | Рр | Прибуток від реалізації Виручка | Ф.№2,р.050- р.070-р.080 Ф№2,р.035 | Скільки при-падає при-бутку від реалізації на одиницю ви-ручки | Збільшення |
3.6 | Рентабельність реа-лізованої продукції за прибутком від операційної діяль-ності | Ропр | Прибуток від операційної діяльності Виручка | Ф.№2,р.100 Ф№2,р.035 | Скільки при-бутку від опе-раційної діяль-ності припадає на 1-цю ви-ручки | Збільшення |
3.7 | Рентабельність реа-лізованої продукції за чистим прибут-ком | Рчр | Чистий прибуток Виручка | Ф.№2,р.220 Ф№2,р.035 | Скільки чис-того прибутку припадає на 1-цю виручки | Збільшення |
3.8 | Коефіцієнт реін-вестування | Кр | Реінвестований прибуток Чистий прибуток | Ф.№1, р.340 +р.350 Ф№2,р.220 | Скільки чис-того прибутку капіталізовано і спрямовано на збільшення власного капі-талу | Збільшення в межах, що не суперечить бажанню ак-ціонерів от-римувати підвищенні дивіденди |
3.9 | Коефіцієнт стійкості економічного зрос-тання | Кс.е.з | Реінвестований прибуток Власний капітал | Ф.№1, р.340 +р.350 Ф№1,р.380 | Темп збіль-шення влас-ного капіталу за рахунок чистого при-бутку | Збільшення |
3.10 | Співвідношення сплачених відсотків і прибутку | К%/п | Витрати на оп- лату відсотків Прибуток від звичайної ді-яльності | Ф.№3, р.060 Ф№3,р.010 | Скільки при-падає спла-чених відсот-ків за кредити та позики на 1-цю прибутку; яку частину ефекту “з’їдає кредит” | Зменшення свідчить про ефективність використан-ня позик. У зрубіжній практиці до 38,8% - нор-мальне зна-чення, по-над 88,6% - тривожне. |
3.11 | Період окупності капіталу | Тк | Активи Чистий прибуток | Ф.№1, р.280 Ф№2,р.220 | За який період кошти, що ін-вестовані в ак-тиви, будуть компесовані чистим при-бутком | Зменшення |
3.12 | Період окупності власного капіталу | Тв.к | Власний капітал Чистий прибуток | Ф.№1, р.380 Ф№2,р.220 | За який період власний капі-тал буде ком-пенсований чистим при-бутком | Зменшення |
4. Показники фінансової стійкості | ||||||
4.1 | Власні обігові кош-ти (робочий фун-кціонуючий капітал) | Рк | (власний капі-тал+довгостро-кові зобов’яза-ння – позаобо-ротні активи) або (оборотні активи – коро-ткострокові зобов’язання) | Ф№1,р.380+ р.430+р.480- р.080 або Ф№1,р.260+ р.270-р.620- р.630 | Оборотні акти-ви, які фінан-суються за рахунок влас-ного капіталу і довгостроко-вих зобов’я-зань. Наявність Рк означає не лише здатність платити поточ-ні борги, а й можливість розширити ви-робництво | Збільшення |
4.2 | Коефіцієнт забезпе-чення оборотних активів власними коштами | Кз.в.к | Власні обігові кошти Оборотні активи | Ф.№1, р.380 +р.430+ р.130 –р.080 Ф№1,р.260+ р.270 | Абсолютна мо-жливість пере-творення акти-вів у ліквідні кошти | Збільшення; рекоменду-ється значе-ння Кз.в.к>0 |
4.3 | Маневреність робо-чого капіталу | Мр.к | Запаси Робочий капітал | Ф.№1, р.100 +р.120+ р.130+р.140 Ф№1,р.260+ р.270-р.620 –р.630 | Частка запасів, матеріальних активів у влас-них обігових коштах; обме-жує свободу маневру влас-ними коштами | Зменшення; збільшення запасів приз-водить до уповільнення оборотності обігових ко-штів, в умо-вах інфляції – до залу-чення доро-гих кредитів, що зменшує платоспро-можність підприємства |
4.4 | Маневреність влас-них обігових коштів | М.в.о.к | Кошти Власні обігові кошти | Ф.№1, р.230 +р.240 Ф№1,р.380+ р.430-р.080 | Частка абсо-лютно лікві-дних активів у власних обі-гових коштах; забезпеує сво-боду фінансо-вого маневру | Збільшення |
4.5 | Коефіцієнт забезпе-чення власними обіговими коштами запасів | Кзап | Власні обігові кошти Запаси | Ф.№1, р.380 +р.430 - р.080 Ф№1,р.100+ р.120-р.130+ р.140 | Наскільки за-паси, що мають наймен-шу ліквідність у складі оборотних ак-тивів, забез-печені довго-строковими стабільними джерелами фі-нансування | Збільшення |
4.6 | Коефіцієнт покари-ття запасів | Кп.з | “Нормальні” джерела покриття запасів Запаси | Ф.№1, р.380 +р.430+ р.480 –р.080 +р.500+р.520 +р.530+р.540 Ф№1,р.100+ р.120+р.130 +р.140 | Скільки на одиницю кош-тів, що вкладені у запаси, припа-дає у сукупно-сті власних коштів, довго- та коротко-строкових зо-бов’язань | Збільшення |
4.7 | Коефіцієт фінан-сової незалежності (автономії) | Кавт | Власний капітал Пасиви | Ф.№1,р.380+ р.430+р.630 Ф№1,р.640 | Характеризаує можливість підприємства виконати зов-нішні зобов’я-зання за раху-нок власних активів; його незалежність від позикових джерел | Збільшення; Кавт≥0,5 |
4.8 | Коефіцієнт фінансо-вої залежності | Кф.з | Пасиви Власний капітал | Ф.№1, р.640 Ф№1,р.380+ р.430+р.630 | Скільки оди-ниць сукупних джерел припа-дає на 1-цю власного капі-талу | Зменшення; показник, обернений до Кавт; нор-мативне зна-чення Кф.з=2 |
4.9 | Коефіцієнт манев-реності власного капіталу | Км | Власні обігові кошти Власний капітал | Ф.№1, р.380 +р.430+ р.630 –р.080 Ф№1,р.380+ р.430+р.630 | Частка власних обігових кош-тів у власному капіталі | Збільшення; Км>0,1 |
4.10 | Коефіцієнт концен-трації позикового капіталу | Кп.к | Позиковий капітал Пасиви | Ф.№1, р.480 +р.620 Ф№1,р.640 | Скільки при-падає позико-вого капіталу на 1-цю сукуп-них джерел | Зменшення; Кавт критич-не значення Кп.к≤0,5 |
4.11 | Коефіцієнт фінансо-вої стабільності (фінансування) | Кф.с | Власні кошти Позикові кошти | Ф.№1,р.380+ р.430+р.630 Ф№1,р.480+ р.620 | Забезпеченість заборговансті власними кош-тами; їх пере-вищення над позиковими – фінансова стій-кість | Кф.с>1 |
4.12 | Показник фінансо-вого лівериджу | Фл | Довгострокові зобов’язання Власні кошти | Ф.№1, р.480 Ф№1,р.380+ р.430+р.630 | Залежність підприємства від довгостро-кових зобов’я-зань. Збіль-шення Фл – підвищення фінансового ризику | Зменшення; Фл≤0,25 |
4.13 | Коефіцієнт фінан-сової стійкості | Кф.с | Власний капітал+довго-строкові зобов- язання Пасиви | Ф.№1, р.380 +р.430+ р.480 +р.630 Ф№1,р.640 | Частка стабіль-них джерел фінансування у їх загальному обсязі | Кф.с=0,85-0,90 |
5. Показники ліквідності (платоспроможності) | ||||||
5.1 | Коефіцієнт ліквід-ності поточної (по-криття) | Кл.п | Поточні активи Поточні пасиви | Ф.№1, р.260 Ф№1,р.620 | Достатність обігових кош-тів для пога-шення боргів протягом року | Збільшення; рекоменду-ється значен-ня Кл.п=1; Кл.п<1 – не-ліквідний ба-ланс; якщо Кл.п=1-0,5 – своєчасна ліквідація боргів |
5.2 | Коефіцієнт ліквідно-сті швидкої | Кл.ш | Поточні активи, запаси Поточні пасиви | Ф.№1,р.260–(р.100+р.120 +р.130+ р.140) Ф№1,р.620 | Скільки оди-ниць найбільш ліквідних акти-вів припадає на одиницю термінових боргів | Збільшення; Кл.ш≥1; у міжнародній практиці Кл.ш=0,7 |
5.3 | Коефіцієнт ліквідно-сті абсолютної | Кл.а | Кошти Поточні пасиви | Ф.№1, р.230 +240 Ф№1,р.620 | Готовність негайно лікві-дувати кротко-строковий борг | Збільшення; Кл.а=0,2-0,35 |
6. Позиція підприємства на ринку цінних паперів | ||||||
6.1 | Дохід на акцію | Дак | Ф№2,р.230 | Скільки чис-того прибутку припадає на 1 акцію | Збільшення | |
6.2 | Дивіденд на акцію | Да | Ф№2,р.340 | Сума оголо-шених диві-дендів, що припадає на 1 акцію | Збільшення за умов дос-татнього ре-інвестування прибутку | |
6.3 | Дивідендний вихід | Дв | Показ.6.2 Показ.6.1 | Ф.№2, р.340 Ф№2,р.320 | Частка диві-дендів до спла-ти у чистому прибутку | Залежить від дивідендної політики підприємства |
6.4 | Коефіцієнт коти-рування акцій | Кка | Ризикова ціна акції Нормальна ціна акції | Дані ринку цінних паперів Дані струк-тури статут-ного фонду (кількість акцій за ном-іналом) | Відхилення ринкової ціни від номіналь-ної | Збільшення |
6.5 | Ціна акції | Ца | Ринкова ціна акції Дохід на акцію | Дані ринку цінних паперів Ф№2,р.320 | Інвестиційна привабливість акції; умовний термін окуп-ності поточної вартості акції | Темпи підви-щення рин-кової ціни мають випе-реджати тем-пи збільшен-ня дохідності |
6.6 | Дивідендна дохід-ність акції | Дд | Дивіденд на акцію Ринкова ціна акції | Ф№2, р.340 Дані ринку цінних паперів | Поточна рента-бельність ін-вестованого в акцію капіталу | Збільшення за умов од-ночасного збільшення ціни акції |
6.7 | Зміни у добробуті акціонерів | Дакц | Дивідендний дохід+потен-ційний дохід за рахунок збіль-шення власно-го капіталу та ринкової ціни акції | 100*Ф№2, р.340+Ф№1, р.380 * індекс рин-кової ціни акції Ф№1,р.300 | Зміни у добробуті акціонерів, що складається: 1) з поточних дивідендів; 2) із різниці між ринковою і первісною вартістю акції | Збільшення |