Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості.(80)

При аналізі кредиторської заборгованості аналітик повинен бути впевненим в достовірності інформації, для чого він вивчає укладені договори, контракти та інші документи, що підтверджують наявність кредиторської заборгованості, проводить бесіди з фахівцями та іншими співробітниками, що мають дані про борги п-ва. обов’язково треба прослідити, щоб інформація представлена в балансі, збігалася з фактичною величиною кредиторської заборгованості, що існує на п-ві. Особлива увага має приділятися даті виникнення кредиторської заборгованості, термінам її погашення, часу прострочення повернення боргу, причинам її виникнення. Окремо вивчається середня тривалість використання кредиторської заборгованості в обороті п-ва. Вона розраховується за формулою: Т_кз=СЗКЗ*Д_н/СКО; Т_кз-середня тривалість кредиторської заборгованості; СЗКЗ-середні залишки кредиторської заборгованості; Д_н-дні періоду; СКО-сума кредитових оборотів по розрахунках з кредиторами. Для вивчення складу і структури кредиторської заборгованості, її динаміки доцільно також складати спеціальну таблицю. Зменшення кредиторської заборгованості заслуговує позитивної оцінки, але керівництву все ж таки треба звернути увагу на високий рівень кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги. При аналізі поточних активів особливе місце посідає вивчення динаміки, складу, структури, причин, строків існування і давності створення дебіторської заборгованості. Необхідно розрізняти нормальну і прострочену заборгованість. Наявність простроченої заборгованості, як і невиправдане збільшення дебіторської заборгованості, призводить до створення фінансових труднощів, нестачі фінансових ресурсів для придбання виробничих запасів, виплати ЗП тощо. Негативно впливає на фінансовий стан п-ва збільшення дебіторської заборгованості, за виключенням випадків розширення д-ті і збільшення кількості покупців, що веде до підвищення сум дебіторів. Але кожне п-во зацікавлене в скороченні термінів погашення платежів. Прискорити погашення дебіторської заборгованості можна шляхом:*ознайомлення з фінансовим станом покупця та набуття впевненості щодо його подальшої платоспроможності;*своєчасне оформлення розрахункових документів;*застосування попередньої оплати;*удосконалення розрахунків і т.д. Досліджується тривалість надходження коштів у дебіторській заборгованості за формулою: Т_дз=(СЗ*Дн)/ДО; Т_дз-тривалість надходження коштів в ДЗ, дні; СЗ-середні залишки заборгованості по розрахункам дебіторів; Дн-дні аналізованого періоду; ДО- сума дебетового обороту по розрахунках дебіторів. Окремо підраховують суму збитків п-ва від несвоєчасної сплати ДЗ. Суму простроченої ДЗ * ставку банківського % за цей період – суму отриманої пені. Інша методики розрахунку збитків: від простроченої суми ДЗ – її суму скориговану на індекс інфляції за цей період – сума отриманої пні. Значну негативну роль відіграє ДЗ за існуючих умов нестабільності цінової політики. Частина сум грошових коштів втрачається через інфляцію. Треба приділяти увагу тій ДЗ, яка буде повернута, і тій, яка не буде повернута. З цією метою визначається % повернення заборгованості. Важливим є вивчення якості і ліквідності ДЗ. Якість ДЗ-це ймовірність її отримати в повній сумі. Для цього виявляють термін ДЗ. Практика показує, що чим > термін ДЗ, тим < ймовірність її отримання. З цією метою аналізується вік ДЗ. Узагальнюючим показником ДЗ є її оберненість. Розраховується фактична та очікувана обіговість на базі умов договорів. Оберненість виступає також показником ліквідності ДЗ. К_ОБДЗ=ОВП/СДЗ; К_ОБДЗ-коефіцієнт оберненості ДЗ; ОВП-обсяг відвантаженої продукції за реалізаційними цінами; СДЗ-середня ДЗ за аналізований період. Цей коефіцієнт показує, скільки раз ДЗ створюється на п-ві і надходить йому за аналізований період. Оберненість ДЗ: О_ДЗ=Д_Н/ К_ОБДЗ; О_ДЗ-оберненість ДЗ; Д_Н-дні аналізованого періоду. О_ДЗ=ДЗ_к*Д_Н/ОВП; ДЗ_к-сума ДЗ за аналізований період; ОВП-обсяг відвантаженої продукції за реалізаційними цінами.