Финансы предприятия и их отражение в бухгалтерской отчетности

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО СВЯЗИ

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИЙ

Им. проф. М.А.Бонч-Бруевича

 

Е.В.ВОСТОКОВ, В.В, ЛОВЦЮС

ФИНАНСЫ

ЧАСТЬ 2

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ НА ПРЕДПРИЯТИИ

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

допущено Учебно-методическим объединением по образованию в области производственного менеджмента в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальности 080502 Экономика и управление на предприятиях связи

Санкт-Петербург

УДК 33:681.3 (075)

 

Востоков Е.В., Ловцюс В.В. Финансы (часть 2) Учебное пособие / Санкт-Петербургский государственный университет телекоммуникаций им. проф. М.А.Бонч-Бруевича. – СПб, 2007. – стр.

Учебное пособие охватывает широкий круг вопросов, связанных с управлением финансами на предприятии. В нем рассматриваются вопросы, связанные с анализом финансового состояния предприятия, управлением финансами на уровне корпорации, а также финансового планирования. Рассмотрены вопросы использования управленческого учета на базе МСФО.

Пособие предназначено для изучения вопросов, рассматриваемых в курсах «Финансы, денежное обращение и кредит». Пособие снабжено типовым заданием для выполнения курсовой работы и контрольными вопросами для самопроверки и списком рекомендуемой литературы.

 

Учебное пособие допущено УЦМО по образованию в области производственного менеджмента в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальности 080502 Экономика и управление на предприятиях связи

 

© Санкт-Петербургский государственный университет телекоммуникаций им. проф. М.А.Бонч-Бруевича

 

СОДЕРЖАНИЕ

1. финансЫ предприятия И ИХ ОТРАЖЕНИЕ В БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ.. 5

1.1. Финансы предприятия и управление ими. 5

1.2. Финансовые потоки предприятия. 7

1.3. Классификация входных финансовых потоков. 8

1.4. Классификация выходных финансовых потоков. 9

1.5. Способы построения потока денежных средств и методы представления их движения. 11

1.6. Баланс предприятия. 18

1.7. Активы баланса и оценка их ликвидности. 22

1.8. Трансформация российского баланса в форму, соответствующую МСФО.. 34

1.9. Отчет о прибылях и убытках по РСБУ и МСФО.. 47

2. Анализ финансового состояния.. 51

2.1. Основные цели и задачи финансового анализа. 51

2.2. Основные типы моделей используемые в финансовом анализе и исходные данные для их построения 53

2.3. Анализ ликвидности баланса предприятия. 56

2.3.1. Понятие ликвидности баланса. 56

2.3.2. Абсолютные показатели ликвидности. 56

2.3.3. Коэффициенты текущей ликвидности (платежеспособности) 59

2.3.4. Коэффициенты долгосрочной ликвидности. 63

2.4. Анализ деловой активности предприятия. 66

2.4.1. Общая характеристика показателей деловой активности. 66

2.4.2. Показатели времени оборота текущих активов предприятия. 69

2.4.3. Показатели обеспеченности. 73

2.4.4. Показатели времени оборота пассивов предприятия. 75

2.5. Анализ результативности деятельности предприятия. 77

2.5.1. Общая характеристика показателей результативности. 77

2.5.2. Показатели отдачи деятельности предприятия. 81

2.5.3. Показатели текущей операционной прибыльности предприятия. 84

2.5.4. Показатели операционной прибыльности. 85

2.5.5. Показатели прибыльности. 87

2.5.6. Показатели рентабельности. 90

2.5.7. Показатели чистой рентабельности. 91

2.5.8. Показатели доходности. 92

2.6. Анализ качества прибыли. 93

2.7. Оценка класса заемщика. 96

2.7.1. Общие подходы к оценке класса заемщика. 96

2.7.2. Определение класса заемщика по показателям ликвидности. 98

2.7.3. Определение класса заемщика по показателям эффективности. 99

2.8. Оценка предельных размеров кредитования на основе ликвидности предприятия. 99

2.8.1. Определение максимального размера краткосрочного кредита. 100

2.8.2. Определение максимального размера долгосрочного кредита. 101

3. Финансовое планирование. 103

3.1. Цель, задачи и методы финансового планирования. 103

3.2. Прогнозирование финансового состояния предприятия. 106

3.3. Долгосрочное финансовое планирование. 113

3.3.1. Цели и задачи долгосрочного финансового планирования. 113

3.3.2. Инвестиционная часть долгосрочного финансового плана. 116

3.3.3. Критерии оценки инвестиционных проектов и инвестиционного портфеля. 119

3.3.4. Разработка основных документов долгосрочного финансового плана. 128

3.3.5. Анализ рисков и чувствительности долгосрочного финансового плана. 136

3.4. Бюджетирование. 145

3.5. Оперативное и календарное финансовое планирование. 166

4. УПРАВЛЕНИЕ ПАССИВАМИ.. 168

4.1. Общие основы управления пассивами предприятия. 168

4.1.1. Экономическая сущность пассивов предприятия. 168

4.1.2. Оптимизация структуры пассивов. 170

4.2. Управление собственным капиталом.. 180

4.2.1. Основные задачи политики формирования собственного капитала. 180

4.2.2. Оценка стоимости отдельных элементов собственного капитала. 182

4.2.3. Дивидендная политика. 185

4.2.4. Эмиссионная политика. 190

4.2.5. Заключительные замечания. 192

4.3. Управление заемным капиталом.. 192

4.3.1. Формирование политика привлечения заемных средств. 192

4.3.2. Оценка стоимости привлечения заемных средств. 195

4.3.3. Заключительные замечания. 198

4.4. Управление товарными кредитами. 198

4.5. Управление внутренней кредиторской задолженностью.. 201

5. Управление активами.. 203

5.1. Управление текущими активами. 204

5.1.1. Задачи оперативного управления оборотными активами и пассивами. 204

5.1.2. Управление формирование запасов. 207

5.1.3. Управление дебиторской задолженностью.. 213

5.1.4. Управление денежными активами. 216

5.2. Управление внеоборотными активами. 222

5.2.1. Задачи управления внеоборотными активами. 222

5.2.2. Анализ состояния внеоборотных активов. 223

5.2.3. Управление дезинвестициями внеоборотных активов. 225

6. Литература.. 227

 

финансЫ предприятия И ИХ ОТРАЖЕНИЕ В БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ