2017-11-01
909
| Показники | Нормативне значення | Абсолютне відхилення | |||||||
| 2014-2013 | 2015-2014 | 2016-2015 | 2016-2013 | ||||||
| Коефіцієнт маневреності власного капіталу | >0,3 | 1,15 | 1,25 | 1,15 | 1,39 | 0,11 | -0,11 | 0,24 | 0,24 |
| Коефіцієнт мобільності | >0,5 | 4,16 | 5,15 | 3,77 | 3,34 | 0,99 | -1,38 | -0,43 | -0,81 |
| Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів | зменшення | 0,27 | 0,26 | 0,27 | 0,42 | -0,01 | 0,01 | 0,15 | 0,15 |
| Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами | >0,1 | 0,95 | 0,88 | 0,92 | 0,94 | -0,07 | 0,05 | 0,01 | -0,01 |
| Коефіцієнт фінансової незалежності | >0,5 | 0,70 | 0,67 | 0,69 | 0,55 | -0,04 | 0,02 | -0,13 | -0,15 |
| Коефіцієнт фінансової залежності | <0,5 | 0,30 | 0,33 | 0,31 | 0,45 | 0,04 | -0,02 | 0,13 | 0,15 |
| Коефіцієнт фінансової стабільності | >0,8 | 2,58 | 2,21 | 2,34 | 1,62 | -0,37 | 0,13 | -0,72 | -0,96 |
| Коефіцієнт фінансової стійкості | 0,75-0,9 | 0,96 | 0,90 | 0,94 | 0,95 | -0,06 | 0,04 | 0,01 | -0,01 |
Продовження табл. 5.4
| Частка чистих страхових резервів у пасивах, % | збільшення | 25,51 | 23,10 | 25,30 | 39,84 | -2,41 | 2,20 | 14,54 | 14,33 |
| Частка статутного капіталу у власному капіталі, % | збільшення | 20,49 | 21,73 | 22,93 | 36,67 | 1,24 | 1,21 | 13,74 | 16,19 |
Проаналізуємо показники фінансової стійкості ПрАТ «Страхова компанія «ВУСО»», які включають як загальні показники, що характеризують діяльність підприємств незалежно від галузевої приналежності, так і показники, які враховують специфіку страхової діяльності (табл. 5.4).
|
|
|
Так, за даними табл. 5.4 коефіцієнт маневреності власного капіталу у 2016 році має значення 1,39, що вище нормативного, та на 0,24 вище ніж у 2015 році, що свідчить про те, що 139% власного капіталу знаходиться в обігу для фінансування поточної діяльності страхової компанії, тобто в тій формі, яка дає змогу вільно маневрувати цими засобами. Коефіцієнт мобільності у 2016 році склав 3,34 (на 0,43 менше ніж у 2015 році) та відповідає нормативному значенню, що свідчить про те, що необоротних активів не перевищують над оборотними. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів у 2016 році зріс на 0,15 порівняно з 2015 роком і склав 0,42, що свідчить про деяку залежність страховика від зовнішніх інвесторів, яка з кожним роком збільшувалась. Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами знизився на 0,01 порівняно з 2013 роком та склав 0,94, що відповідає нормативному значенню, та свідчить, що оборотні активи покриті власними коштами і не потребують залучення позикових на 94%.
Високе значення коефіцієнта фінансової незалежності у 2013 році та відповідно низьке значення коефіцієнта фінансової залежності свідчать про переважання в структурі пасивів ПрАТ «Страхова компанія «ВУСО»» джерел власних фінансових ресурсів і фінансування більшої частини активів за рахунок власних коштів. Але до 2016 року спостерігається зниження коефіцієнта фінансової незалежності та відповідно збільшення коефіцієнта фінансової залежності, що свідчить про нестачу власних коштів у компанії і залучення позикових. Значення коефіцієнта фінансової стабільності (показник становить 2,58-1,62 із динамікою до зниження) також свідчить про зменшення частки власного капіталу і збільшення зобов’язань, низьку фінансову стійкість, зменшення фінансової незалежності. Хоча коефіцієнт фінансової стійкості майже знаходиться в межах нормативного значення (у 2014 році показник склав 0,9) і коливається від 0,9 до 0,96.
|
|
|
Частка чистих страхових резервів у пасивах на кінець 2016 року склала 39,84%, що на 14,54% більше ніж у 2015 році. Позитивним є зростання частки статутного капіталу у власному капіталі до 36,67%, що на 16,19% більше ніж у 2013 році.
Розрахуємо показники рентабельності ПрАТ «Страхова компанія «ВУСО» (табл. 5.5).
За даними таблиці 5.5 у 2016 році рентабельність активів за валовим прибутком має динаміку до зростання і склала 48,89%, що на 21,21% більше ніж у 2015 році. Збитковість активів за збитком від операційної діяльності склала 4,39%, що на 3,77% більше ніж у 2015 році і спричинене значним зниженням фінансових результатів від операційної діяльності. Рентабельність активів за чистим прибутком склала 0,04%, що на 1,7% більше ніж у 2015 році, рентабельність власного капіталу — 0,05%. Збитковість реалізованої послуги за збитком від реалізації зросла до 5,15%, що на 39,92% менше ніж у 2013 році. Рентабельність реалізованої послуги за чистим прибутком склала 0,04%, що на 4,07% більше ніж у 2015 році. Знизилась також рентабельність оборотного капіталу на 1,05% і вже у 2016 році обернулася збитковістю і склала 1,23%.
Наступним етапом в аналізі фінансового стану страхової компанії є аналіз показників ділової активності, які представлені в таблиці 5.6.
В цілому у 2016 році спостерігається зростання показників ділової активності, значення яких є високими в аналізований період. Так коефіцієнт оборотності всіх активів у 2016 році склав 0,75 оборотів, що на 0,35 обороти більше ніж у 2015 році, тривалість одного обороту всіх активів склала 489,31 днів; коефіцієнт оборотності оборотних коштів склав 0,95 оборотів, що на 0,47 оборотів більше ніж у 2015 році, тривалість одного обороту знизилась до 382,35 днів. Негативним є зниження рентабельності обігових коштів до 0,04%, що на 13,51% менше ніж у 2013 році.
Таблиця 5.5
