Операции негосударственные пенсионных фондов

Понятие негосударственных пенсионных фондов

Вопрос 43. Негосударственные пенсионные фонды

Понятие ломбардов и их операции

Формирование активов и пассивов.

Понятие и особенности кредитных союзов

Вопрос 42. Кредитные союзы и ломбарды

кредитных союзов

1. Кредитные союзы представляют собой организации, созданные узким кругом учредителей, как правило, физических лиц, близких по профессиональному занятию (государственные служащие, вра­чи и т. п.).

Впервые кредитные союзы появились во 2-й половине XIX в. в Европе.

Основная задача таких кредитных союзов состоит в максимальной концентрации свободных денежных средств пайщиков и их раз­мещении на депозитные счета в коммерческие банки, а также выдаче потребительского кредита учредителям (на приобретение жилья, автотранспорта и т. д.).

2. Активы кредитных союзов состоят в основном из потребитель­ских и индивидуальных ссуд, выдаваемых членам данного кредит­ного союза. Кредитные союзы могут выдавать ссуды под залог недвижимости.

Пассивы кредитных союзов состоят из особого рода акций, ана­логичных сберегательным вкладам. Кроме того, они могут от­крывать специальные чековые счета.

Кредитные союзы в основном специализируются на обслужива­нии малосостоятельных слоев населения. Большое количество нуждающихся в финансовой помощи обусловило быстрый рост числа кредитных союзов и существенное решение их операций.

3. Ломбард — учреждение, выдающее ссуды под залог движимого имущества, вещей, передаваемых на хранение. Оценка стоимости вещей производится по соглашению сторон. Владельцу вещи выдается именной ломбардный билет (расписка). В случае не­возврата ссуды, невыкупа имущества его владельцем оно пере­ходит в собственность ломбарда и может быть продано им.

Стоимость ломбардного кредита для заемщика складывается из процентов и комиссионных платежей. Уровень комиссионных сборов зависит, прежде всего, от издержек по хранению залогового имущества.

1. Пенсионные негосударственные фонды создаются частными ком­паниями для выплаты пенсий и пособий лицам, вносящим пенсионные взносы в эти фонды. Их создание и развитие — новое явление на рынке ссудных капиталов, на рынке ценных бумаги в целом в кредитной системе.

Для управления эти фонды могут передаваться:

• трастовым отделам коммерческих банков (незастрахованные пенсионные фонды);

• страховым компаниям, которые обеспечивают дальнейшую вы­плату пенсий (застрахованные пенсионные фонды).

Наряду с негосударственными пенсионными фондами создаются и государственные фонды на уровне централизованного прави­тельства органов власти.

2. Основой пассивных операций пенсионных фондов являются:

• ресурсы, поступающие от юридических лиц (работодателей);

• а также от самих рабочих и служащих (доля которых составля­ет 20—30% всех поступлений).

Особенностью капитала пенсионных фондов является, как и при страховании жизни, длительный характер накоплений (10 и более лет).

С учетом этого факта особенностью активных операций пенси­онных фондов являются долгосрочные инвестиции в государст­венные и частные ценные бумаги:

• почти 80% активов пенсионных фондов составляют ценные бумаги частных корпораций;

• причем около 30% активов приходится на обыкновенные акции, что позволяет пенсионным фондам активно влиять на полити­ку корпораций.

Пенсионные фонды выпускают своего рода долговые обяза­тельства (пассивы). Этот вид обязательств и носит название "аннуитет".

Взносы в пенсионные фонды и оплата страхования жизни состав­ляют существенный источник денежных средств, поскольку ка­ждый клиент осуществляет выплаты на протяжении целого ряда лет, прежде чем аннуитеты или требования о выплате страхо­вого вознаграждения будут предъявлены к оплате.