2014-01-27
697
Валютная система представляет собой совокупность двух основных элементов – валютного механизма и валютных отношений.
Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.
Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают юридические и физические лица, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.
Различают национальную, региональную и мировую валютные системы.
Международные валютные отношения возникают между странами в процессе обмена деятельности и представляют собой совокупность общественных отношений, складывающихся между странами в процессе совершения международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операций.
С развитием внешнеэкономических связей сформировалась и мировая валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным валютным законодательством и межгосударственными отношениями.
Особенности мировой валютной системы и принципы ее построения находятся тесной зависимости от структуры мирового хозяйства. Очевидно, что с изменением его структуры эволюционировала и мировая валютная система, а следовательно, видоизменялись и совершенствовались ее основные элементы:
· функциональные формы мировых денег
· условия конвертируемых валют
· режимы валютных паритетов и валютных курсов
· уровень валютного регулирования и степень валютных ограничений
· унификация формы международных расчетов
Необходимо отметить, что развитие мировой валютной системы повторяет – с разрывом в несколько десятилетий – основные этапы развития национальных денежных систем большинства развитых стран мира. Так, во внутренней экономике денежные системы прошли эволюцию от золото – монетного стандарта к золотослитковому и золотодевизному, а от него – к бумажно-кредитному обращению.
На мировом уровне подобная ситуация наблюдалась несколько позднее и в специфических формах.
Первая мировая валютная система была основана на золотомонетном стандарте и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867г. на конференции промышленно развитых стран в Париже. Для этой валютной системы были характерны фиксированное золотое содержание национальных валют и фиксированные валютные курсы. Валютные курсы могли колебаться вокруг монетного паритета в рамках золотых точек на величину стоимости пересылки золота, эквивалента одной единицы иностранной валюты между денежными центрами Великобритании и США.
В пределах золотых точек валютный курс определялся на основе спроса и предложения. Если в результате обесценения валютный курс выходил за рамки золотых точек, то начинался отток золота из страны, и курс возвращался на прежнее место.
Вторая валютная система, сформированная в 1922г., была основана на золотодевизном стандарте. В качестве девиза выступала иностранная валюта любой форме. Хотя официально статус резервной валюты не был закреплен ни за одной валютной, английский фунт стерлингов и американский доллар реально претендовал на лидерство.
Третья мировая валютная система была оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам, состоявшейся в июле 1944г. в г. Бреттон-Вудсе (США).
Четвертая мировая валютная система (Ямайская) была оформлена соглашением стран-членов МВФ в январе 1976г. в г. Кингстоне на Ямайке, в котором формировались основные принципы новой валютно-финансовой системы, закрепленные в апреле 1978г. во второй поправке к статьям Соглашения МВФ. Это принципы, которые действуют сегодня, заключаются в следующем:
С отменой официальной цены золота была узаконена демонетизация золота, но, тем не менее, благодаря реальной ценности золота, за ним сохранилась роль чрезвычайных мировых денег и резервных активов;
Золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, который формально объявлен основой валютных паритетов, но на практике так и не стал эталоном стоимости, главным платежным и резервным средством
Вместо фиксированного валютного курса страны официально с 1973г. перешли к режиму плавающих валютных курсов, но при этом получили возможность выбора фиксированного или плавающего валютного курса;
МВФ получил полномочия по жесткому надзору за развитием валютных курсов и соглашениями об их установлении.
Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах.
В основе формирования курсов валют находятся стоимостные пропорции обмена – интернациональные стоимости определенного количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицей. На практике стоимостные пропорции обмена валют получают отражение в виде соотношения покупательной способности валют.
Валютные курсы формируются на мировом валютном рынке в зависимости от спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Курс валюты зависит от состояния экономики страны, от темпов инфляции, темпов роста производительности труда, темпов роста Валового национального продукта, места и роли страны в мировой торговле, вывозке капитала.
Котировка – установление курсов иностранных валют ценных бумаг или цен товаров на биржах в соответствии с действующим законодательством и сложившейся практикой.
Различают прямую и косвенную котировку валюты.
При прямой котировке курс валюты показывает сколько единиц иностранной валюты надо заплатить за 1 или 100 единиц национальной валюты.
При косвенной котировке установление курса валют означает – сколько единиц национальной валюты можно получить за 1 или 100 единиц национальной валюты.
Задание для самостоятельной подготовки студентов
1. Первая мировая валютная система закрепленная в 1867 году, которая основана на золотомонетном стандарте.
2. Вторая валютная система сформированная в 1922 году основанная на золотодевизном стандарте.
3. Третья мировая валютная система оформленная в 1944 году на конференции в городе Бреттон-Вудсе.
4. Ямайская валютная система оформленная соглашением стран-членов МВФ в январе 1976 года в городе Кингстоне.
5. Плавающий режим валютных курсов, на которую перешли с 1973 года страны-члены МВФ.
