Кредитование коммерческой деятельности

Долгосрочное финансирование

Среднесрочное финансирование

Этот вид кредита используется для развития предприятия (строительство и ремонт помещений, покупка нового оборудования), а также для увеличения оборотного капитала при проведении крупных хозяйственно-финансовых операций на период от одного года до десяти лет.

Источниками этого вида финансирования являются:

1. государственный и коммерческий банки;

2. компании по операциям с недвижимостью;

3. частные источники.

Процентные ставки по кредитам здесь выше, чем при краткосрочном финансировании. От компании, получившей кредит, требуется имущественный залог. Выплата процентов проводится по данному виду кредита, как правило, многоразово, в установленном договоре порядком.

При закупках оборудования часть его стоимости может быть дана в кредит поставщиком на определенных условиях.

Этот вид кредита используется для наращивания активов предприятия — основных фондов и собственного капитала на период свыше десяти лет.

Этот вид финансирования осуществляется путем:

1.Предоставление капитала осуществляется через продажу предприятием выпущенных им обыкновенных и привилегированных акций первого и последующего выпусков, а также за счет нераспределенной прибыли предприятия. Наличные вложения и актины предприятия, как привило, не возвращаются. Основными покупателями акций выступают различные юридические и физические лица.

2.Предоставление долгосрочных кредитов осуществляется через продажу предприятием выпускаемых им облигаций.

3.Аренда представляет собой получение предприятием необходимых ему основных фондов и других активов на определенный срок. За это предприятие (арендатор)выплачивает арендодателю плату, обусловленную арендным договором.

Долгосрочные, процентные ставки, обычно, выше краткосрочных и среднесрочных, так как в них входят и курсовые разницы в цене акции.

Из всего сказанного о финансировании, очевидно, что оно тесно связано с ещё одним важным механизмом бизнеса — кредитом.

Слово кредит происходит от известного нам латинского «credo», что значит «верю». Кредит (ссуда) — это предоставление денег на условиях возврата с уплатой процентов в обусловленный срок. Кроме того, кредит может предоставляться и в форме рассрочки платежа, а также покупки долговых обязательств заемщика (дебитора).

Кредитные отношения предполагают удовлетворение двух сторон: одна — дебитор — получает необходимые для бизнеса средства, другая— кредитор — берет за предоставление этих средств определенное вознаграждение (ссудный процент). По своей сути ссудный процент представляет собой плату за отказ от использования денег сегодня во имя использования их завтра в большем количестве.

Ссудный процент (или норма процента) рассчитывается как отношение дохода от ссудного капитала к величине этого капитала. Размер ссудного процента зависит (как и всякая цена), прежде всего, от состояния спроса и предложения на кредиты. На него влияет также политика Центрального банка России, курсы валют, инфляция, деловая активность и т. д.

Главными качествами кредита являются:

1.Обеспеченность означает наличие залога — имущества, под которое выдается кредит.

2. Целевой характер — цель, для которой выдается кредит, имеет весьма важное значение для кредитора.

3. Срочность означает наличие срока займа.

4.Возвратностъ говорит о том, что заем предполагает его возвращение.

5.Пплатность определяет плату за получение кредита.

Источниками денег, даваемых в кредит предпринимателям, являются:

§ аккумулируемые банками сбережения населения;

§ капиталы Центрального и коммерческих банков;

§ свободные капиталы предприятий;

§ амортизационные фонды предприятий;

§ товарный кредит от предприятия к предприятию;