Финансовые ресурсы. Финансовое планирование на предприятии

Финансовый менеджмент

Тема УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое планирование на предприятии,

Финансы — это экономические отношения, возникающие в про­цессе формирования, распределения, перераспределения и использо­вания денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства. Финансовые ресурсы — это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении государства, пред­приятий, организаций и учреждений (рис. 21.1).

Финансы предприятий, организаций и учреждений занимают в финансовой системе центральное место — именно в этой сфере формируется основная масса финансовых ресурсов страны. Стра­хование означает создание целевого страхового фонда за счет де­нежных взносов участников для возмещения возможного ущерба. Государственные финансы — совокупность финансовых ресурсов государства и его предприятий, организаций и учреждений, ко­торые используются для удовлетворения потребностей общества (оборона, социальные нужды и др.). Финансы домашних хозяйств (граждан) — это финансы отдельных семей (граждан), которые формируют бюджеты отдельных граждан и бюджеты ячейки об­щества — семьи. Главная цель этих бюджетов — использование денежных средств (доходов бюджета) на цели текущего потребле­ния. Часть этих доходов могут быть использованы для накопления, т. е. инвестированы гражданами в доходные мероприятия.

Финансовые ресурсы предприятия — денежные доходы и поступ­ления, находящиеся в его распоряжении (рис. 21.2). Финансовое планирование — это планирование действий по формированию и использованию финансовых ресурсов, которые обеспечивают взаимосвязь доходов и расходов на основании взаимоувязки по­казателей развития предприятия с источниками финансирования и способствуют повышению эффективности финансов. Цель фи­нансового планирования — обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими по объему и структуре финансовыми ресурсами. В ходе финансового планирования выполняются сле­дующие расчеты:

Финансовые ресурсы

Финансы предприятий, организаций и учреждений

Страхование

Государственные финансы

Государственный бюджет Социальное страхование Финансы некомерческих организаций и предприятий Личное страхование

Финансы коммерческих предприятий

		Финансы домашних хозяйств

Государственный кредит

• планирование прибыли (доходов) и расходов предприятия;

• расчет потребности в собственных оборотных средствах;

• анализ и планирование денежных потоков;

• расчет необходимых финансовых ресурсов, а именно, объема и структуры внутреннего и внешнего финансирования, ре­зервов и объема дополнительного финансирования, потреб­ности в кредитных ресурсах;

• составление баланса доходов и расходов предприятия.

Финансовое планирование является составной частью страте­гического, текущего и оперативного планирования. Оперативное финансовое планирование заключается в составлении платежного календаря, кассового плана и расчете потребности в краткосрочном кредите. Основой текущего финансового планирования является баланс доходов и расходов, план движения денежных средств, а также план прибылей и убытков.

Примерное содержание разделов финансового плана можно представить следующими основными статьями доходов и расходов предприятия.

I. Доходы и поступления средств

1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

2. Прибыль от прочей реализации (основных средств, других активов).

3. Планируемые внереализационные доходы (в том числе до­ходы от долевого участия в уставном капитале других предпри­ятий, доходы, полученные по ценным бумагам, доходы от хра­нения денежных средств на депозитных счетах в банках и других финансово-кредитных учреждениях, доходы от сдачи имущества в аренду).

4. Амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов и по нематериальным активам.

5. Поступление средств от других предприятий (в том числе в порядке долевого участия в строительстве, по хоздоговорам на научно-исследовательские работы).

6. Поступления из внебюджетных фондов.

7. Прочие доходы.

II. Расходы и отчисления средств

1. Налоги, уплачиваемые из прибыли (по видам налогов).

2. Распределение чистой прибыли, в том числе на накопление и на потребление (по направлениям использования).

3. Долгосрочные инвестиции (по формам инвестиций), в том числе за счет амортизационных отчислений, за счет других источ­ников финансирования (по видам источников).

4. Прочие расходы.

В финансовом плане акционерного общества в доходной части необходимо выделить средства, мобилизуемые посредством выпуска акций. В состав доходов включаются, прежде всего, суммы, полу­чаемые за счет устойчивых источников собственных средств, а при необходимости за счет заемных средств. К устойчивым источни­кам собственных доходов относятся прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задол­женность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия. Цель составления финансового плана состоит в увязке доходов с необходимыми расходами.

При разработке финансового плана следует иметь в виду, что налог на добавленную стоимость, специальный налог и акцизы в финансовом плане не отражаются, так как они взимаются до образования прибыли. Расчеты следует начинать с определения пла­новой суммы амортизационных отчислений и отчислений в ремонт­ный фонд, так как они являются частью себестоимости и предшест­вуют плановым расчетам прибыли. Амортизационные отчисления рассчитываются исходя из норм амортизации и среднегодовой балансовой стоимости основных фондов (по группам основных фондов).

При составлении финансового плана важным моментом явля­ется расчет потребности в оборотных средствах. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами определяется сумма недостатка финансовых средств и источники их покрытия.

Финансовый механизм, или финансовый менеджмент — это сис­тема управления финансами предприятия, направленная на до­стижение стратегических и тактических целей функционирования данного предприятия на рынке. Таким образом, если финансы — объективная экономическая категория, отражающая объективно существующие денежные отношения, то финансовый механизм, или финансовый менеджмент, — это система управления финан­сами (рис. 21.3). Управление финансами осуществляется с по­мощью финансового механизма, т. е. совокупности форм и методов организации, планирования и стимулирования процесса формирования и использования финансовых ресурсов. Финансовый механизм включает:

финансовые методы — планирование, прогнозирование, креди­тование, страхование, инвестирование, налогообложение и т.д.; финансовые методы — это методы финансового управления, к ко­торым также относятся финансовый учет, анализ, финансовый контроль, финансовое регулирование, система расчетов, матери­альное стимулирование и ответственность и т. п.;

финансовые рычаги — цены, процентные ставки, формы рас­четов, виды кредитов и др.;

обеспечение — правовое (законы РФ, указы Президента РФ, по­становления Правительства РФ и др.), нормативное (инструкции, нормативы и методические указания), информационное (любая информация о предприятии, рынке, посредниках и т. п.), кадро­вое, техническое и программное;

финансовые инструменты - краткосрочные и долгосрочные активы, торговля которыми осуществляется на финансовых рын­ках (денежные средства, ценные бумаги, опционы, форвардные контракты, фьючерсы и пр.). Под финансовым инструментом в самом общем виде понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов од­ной фирмы и финансовых обязательств другой. Таким образом, финансовые инструменты — это документы, имеющие денежную стоимость (или подтверждающие движение денежных средств), с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке.

Финансовые ресурсы предприятия

Механизм управления финансовыми учреждениями

Механизм управления денежными фондами

Уставным капиталом (основными и оборотными средствами)

С другими предприятиями и организациями

Внутри предприятия

С бюджетами всех уровней

Рис. 21.3. Система управления финансами предприятия