Тема 15 : основы переходной экономики

Валютные ограничения - это ограничения операций с валютными ценностями, распространяющиеся на резидентов и нерезидентов. Основная причина их введения – нехватка валюты, давление внешней задолженности, расстройство платежного баланса. Ограничения бывают: по текущим операциям и по движению капитала.

Валютный рынок. Валютная политика.

Международные экономические связи сопровождаются движением денег, которое получило название международных валютных отношений. Валюта (от итал. – стоимость) – денежная единица страны, используемая в международном обороте.

Валюты подразделяются на различные типы:

· по представительству различают следующие виды валют – национальные, иностранные, коллективные.

· по обратимости валюты подразделяются (обратимые, частично обратимые, необратимые). Обратимость (конвертируемость) валюты – это способность её быть обмененной на валюту других стран. В международной практике различают внешнюю обратимость (обратимость валюты для иностранных физических и юридических лиц / нерезидентов/) и внутреннюю обратимость (возможность для граждан и фирм данной страны /резидентов/ осуществлять платежу за границу и покупку иностранной валюты без каких-либо ограничений. Существование одновременно внешней и внутренней обратимости означает полную обратимость валюты.

Валютная система – это совокупность валют, организаций и денежных отношений, образующих сферу их функционирования. Различают международную, региональнуюевропейскую и национальную валютные системы.

Элементами международной валютной системы являются:

· определенный набор международных платёжных средств

(национальная, иностранная, коллективная валюта)

· режим обмена валют, включая валютные курсы и паритеты)

· регламентация и унификация форм международных расчета

· режим международных рынков валюты и золота

· статус межгосударственных институтов, осуществляющих регулирование валютных отношений.

Национальная валютная система включает следующие элементы: национальная валюта, валютный паритет и курс национальной валюты, условия конвертируемости валюты, отсутствие или наличие в определенных формах валютных ограничений, определенный объем и состав валютных резервов, статус национальных органов и учреждений, регулирующих валютные отношения, условия функционирования национального рынка и золота.

Национальная валюта – это денежная единица страны, используемая в данном государстве. Денежные знаки других государств, кредитные и платежные документы в виде векселей, чеков, банкнот, используемые в международных расчетах, являются иностранной валютой. Твердое, официально устанавливаемое соотношение обмена одной валюты на другую называют валютным паритетом.

Национальные кредитно-денежные средства стран, используемые для обслуживания международных расчетов, называются резервной валютой. Она накапливается центральными банками государств. В настоящее время резервной валютой служат доллар США, фунт стерлингов, евро, японская иена.

Ключевой элемент валютной системы – валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. Основная функция валютного курса состоит в том, чтобы служить критерием эффективности внешнеэкономического обмена. Валютный курс формируется прежде всего под воздействием спроса и предложения каждой валюты: при устойчивом активном платежном балансе страны курс её валюты повышается, при пассивном – снижается. Различают номинальный (цена одной валюты в единицах другой) и реальный

(пропорции обмена товаров и услуг в двух странах) валютный курс.

Реальный валютный курс измеряется: Er = En * Pd / Pf, где

Er – реальный валютный курс

En – номинальный валютный курс

Pd – индекс (уровень) внутренних цен в национальной валюте

Pf - индекс (уровень) цен за рубежом в иностранной валюте.

Все операции с валютой происходят на валютных рынках. Валютный рынок – это сфера экономических отношений, где осуществляются операции по купле-продаже иностранной валюты.

Курс обмена валют влияет на внешнюю торговлю и на связанное с ней положение населения страны. Повышение курса национальной валюты препятствует экспорту товаров из страны. Это обусловлено следующими причинами:

· экспортеры могут обменять свою инвалютную выручку на все меньшее количество национальной валюты

· зарубежные закупщики экспорта вынуждены тратить все больше своей валюты на покупку того же объема товаров

· в результате цены на экспортируемые из страны товары за рубежом повышаются, что затрудняет их сбыт.

В то же время стимулируется импорт товаров в страну:

- зарубежные поставщики могут обменять свою выручку на все большее количество своей валюты;

- закупщики импорта в стране тратят все меньше национальной валюты на покупку того же объема товаров за рубежом;

- в итоге цены на импортные товары падают, расширяется их сбыт.

Для потребителей в стране это может быть выгодно: увеличивается ассортимент товаров, в результате усиления конкуренции повышается их качество, снижаются цены. Вместе с тем в результате иностранной конкуренции ухудшается положение национальных производителей, может наблюдаться торможение и даже сворачивание производства товаров для внутреннего потребления, так и экспортных отраслей.

Снижение курса национальной валюты стимулирует экспорт товаров из страны в результате того, что, что:

· экспортеры обменивают свою инвалютную выручку на все большее количество национальной валюты;

· иностранные закупщики товаров тратят все меньше своих денег на покупку того же объема экспорта;

· цены на экспортируемые из страны товары за границей падают, что повышает их конкурентоспособность и расширяет возможности дальнейшего массового экспорта.

Одновременно тормозится импорт товаров в страну:

- зарубежные поставщики товаров обменивают свою выручку на все меньшее количество своей национальной валюты;

- национальные закупщики товаров тратят все больше национальных денег на покупку того же объема товаров за рубежом;

- цены на импортируемые товары растут, затрудняется их сбыт.

Для национальных производителей, прежде всего, для экспортеров это является весьма выгодным. Вместе с тем потребители могут оказаться в проигрыше: ассортимент товаров сокращается, ослабление иностранной конкуренции может привести к снижению национальных товаров, росту их цен.

Государственное регулирование валютных отношений осуществляется на основе формирования валютной политики, представляющей собой совокупность государственных мероприятий в сфере валютных, расчетных и кредитных отношений.

Главными организациями, осуществляющими формирование и контроль за реализацией международной валютной политики (международное регулирование валютных отношений), являются Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

Переходная экономика – это процесс социально-экономических преобразований, качественных сдвигов в существующей экономике, когда в течение продолжительного периода времени осуществляется переход от одной экономической системы к другой.

Для переходной экономики характерны общие черты:

· кардинальные изменения отношений собственности, смена одного господствующего типа собственности на другой и связанное с этим изменение баланса экономических интересов субъектов хозяйствования;

· существенное изменение в уровне либерализации, экономической свободы обособленных товаропроизводителей;

· замена хозяйственного механизма и его элементов, способа координации экономической деятельности;

· качественное изменение роли государства, объема его функций и характера их реализации.

Особенности переходной экономики зависят от структуры экономики, её макроэкономических пропорций, технологической базы, глубины кризиса, эффекта исторической обусловленности развития, когда институты старой экономической системы остаются значимыми и ограничивают выбор вариантов реформирования, от политических институтов, структуры и источника власти, открытости экономики и характера участия в мировой системе хозяйства.

Особенностями трансформационных процессов в переходной экономике России 90-х годов ХХ века являются:

- институциональное реформирование, инициируемое государством; формирование институтов рынка – частной собственности, коммерческих банков и бирж, кооперативов, акционерных обществ и фирм, рынка труда, ценных бумаг и др.;

- «шоковый» метод, быстрый переход к рыночным отношениям с помощью либерализации цен и приватизации, разрушения основ административно-командной системы с целью создания порядка, обеспечивающего спонтанное само воспроизводство рыночных отношений;

- значительное возрастание степени «открытости» российской экономики, что выразилось в быстром увеличении экспорта и импорта как товаров, так и капиталов, большей зависимости экономического развития национального хозяйства, процесса государственного регулирования от действия внешнеэкономических факторов, влияния международных институтов, особенно в связи с проблемой внешнего финансирования и возросшего внешнего долга России;

- постоянное снижение роли государства в регулировании социальной сферы, значительное уменьшение реальной социальной защиты и поддержки трудящихся и неработающих, фактический отказ от активной социальной помощи и обеспечения справедливого и экономически рационального сочетания интересов граждан и общества в целом, формирование наиболее благоприятных условий для крупного, олигархического бизнеса.

В переходной экономике возможны два варианта развития институтов рынка: генетический( когда новые формальные нормы фиксируют тенденции, уже сложившиеся в виде традиций и обычаев) и радикальный (когда используются эффективные нормы, существующие в других странах).

Основные направления перехода от административно-командной к рыночной экономике в России состояли в следующем:

1) приватизация, формирование многообразия форм собственности и многоукладной структуры экономики;

2) либерализация хозяйственной жизни – создание рыночной среды, конкурентных рынков, основанных на свободном ценообразовании, для чего в начале реформ осуществлялись либерализация цен и демонополизация общественного производства;

3) макроэкономическая стабилизация, преодоление диспропорций в экономике, особенно в денежно-кредитной сфере, обеспечение устойчивости национальной валюты, борьба с инфляцией;

4) структурное реформирование, направленное на изменение воспроизводственных пропорций, межотраслевых и внутриотраслевых соотношений, преодоление структурного кризиса, развитие рыночной инфраструктуры.