Кредитно-денежная политика
В зависимости от экономической ситуации, которая складывается в тот или иной период в стране, центральный банк проводит политику дешевых или дорогих денег.
Политика дешевых денег характерна, как правило, для ситуации экономического спада и высокого уровня безработицы. Ее цель — сделать кредит более дешевым и легкодоступным с тем, чтобы увеличить совокупные расходы, инвестиции, производство и занятость. Какие меры могут обеспечить достижение этой цели. Во-первых, уменьшение учетной ставки процента, что должно побудить коммерческие банки увеличить займы у центрального банка и тем самым увеличить собственные резервы. Во-вторых, центральный банк осуществляет покупку государственных ценных бумаг на открытом рынке, оплачивая их увеличением резервов коммерческих банков. В-третьих, центральный банк уменьшает норму резервных требований, что переводит обязательные резервы в необходимые и увеличивает одновременно мультипликатор денежного предложения.
|
|
Политика дорогих денег имеет своей целью ограничение денежного предложения с тем, чтобы сократить совокупные расходы и снизить темпы инфляции. Она включает следующие мероприятия:
1) Повышение учетной ставки процента, что не стимулирует заимствований коммерческих банков у центрального банка.
2) Продажа центральным банком государственных ценных бумаг на открытом рынке.
3) Увеличение нормы резервных требований, что сократит избыточные резервы и уменьшит мультипликатор денежного предложения.
Помимо общих методов денежно-кредитного регулирования, влияющих на весь денежный рынок в целом, центральные банки используют и селективные методы, предназначенные для регулирования конкретных видов кредита (например, прямое ограничение размеров банковских кредитов на потребительские нужды, под биржевые ценные бумаги, установление пределов ссуд для одного заемщика и т.п.).
Учетная ставка, кредит, коммерческий кредит, потребительский кредит, государственный кредит, банковский кредит, ипотечный кредит, международный кредит, кредитная система, центральный банк, коммерческие банки, пассивные и активные операции банков, операции на открытом рынке, банковские резервы, учетно-процентная (дисконтная) политика.
Вопросы для самоконтроля:
1. Что такое кредит? Назовите основные принципы кредитования.
2. Каковы формы кредита? Что о них вам известно, кроме того, что прочитали в данной главе?
3. Охарактеризуйте функции Центрального банка.
4. Каковы взаимоотношения Центрального и коммерческих банков?
5. Охарактеризуйте виды банковских операций и раскройте более подробно их содержание.
6. Назовите задачи и основные направления кредитно-денежной политики.