Вцелом активы организации растут. Соотношение в долях выглядит следующим образом:
Доля ВА на нач. г. = 69% Доля ОА на нач. г. = 31%
Доля ВА на кон. г. = 78% Доля ОА на кон. г. = 22%
Из данной схемы видно, что доля иммобилизованных активов растет. При этом ТР Выручки значительно меньше, чем ТР ВА (79% к 181% соответственно). Это в свою очередь говорит о том, что расширение иммобилизованных активов неоправданно, так как не способствует развитию деятельности предприятия. Данный рост, напротив, ведет к снижению прибыли и замедлению оборачиваемости капитала.
Удельный вес мобильных активов, напротив, снижается. При этом в структуре оборотных активов снижаются запасы, это говорит об успешной сбытовой деятельности. Что является определенной положительной тенденцией в работе компании. Также стоит отметить, что ТР запасов ниже ТР Выручки (79% > 316%), это говорит о том, что на предприятии нет перенакопления запасов. Неоправданным можно считать и рост дебиторской задолженности (ТР = 129%). В балансе растет просроченная задолженность, организация продает, а денег не получает, в данном случае необходимо пересмотреть контрагентов.
Особо следует отметить тот факт, что ТР денежных средств значительно превышает ТР выручки (366% > 79%). Резкое увеличение данной строки баланса свидетельствует о накоплении денежных средств и крайне низкой деловой активности менеджмента компании.
Анализ состава пассивов.
Дск на нач. г. = 27% Дзк на нач. г. = 73%
Дск на кон. г. = 22% Дзк на кон. г. = 78%
Видно, что значительную долю в пассиве баланса занимает заемный капитал, это говорит о проблемах у организации с платежеспособностью. Отрицательной тенденцией является и то, что ТР Зк > ТР Ск (171% > 127%). Однако очевидно, что рост заемных средств обусловлен строительством второго корпуса гостиницы и необходимостью вложения в него значительных инвестиций. Также стоит отметить, что увеличение размера долгосрочных и краткосрочных обязательств означает, что кредитные учреждения рассматривают организацию как кредитоспособную. Кроме того, ТР долгосрочных обязательств соответствует ТР иммобилизованных активов, что говорит о правильности использования полученных займов.
Однако стоит обратить внимание, что доля иммобилизованных активов в валюте баланса значительно больше доли собственного капитала, что свидетельствует о недостатке размера собственного капитала для финансирования деятельности организации.
Расчет и оценка показателей
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал = (ДС + КФВ) /КО:
Кал1 = (955+ 51 529)/ 108 102 = 0,49
Кал2 = (3 496+32 750)/ 127 725 = 0,28
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода равен 0,49, а на конец периода сократился практически в 2 раза и составил 0,28. Таким образом, на начало периода организация могла погасить за счет имеющихся у нее денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 49% краткосрочных обязательств, на конец периода - всего 28%. Стоит отметить, что снижение коэффициента абсолютной ликвидности произошло из-за одновременного роста краткосрочных обязательств и сокращения краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент быстрой ликвидности Кбл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО:
Кбл1 = (955 + 51 529 + 123 744)/ 108 102 = 1,63
Кбл2 = (3 496 +32 750 + 160 811)/ 127 725 = 1,54
Значение коэффициентов покрытия превышают рекомендуемые результаты. Как на начало, так и на конец отчетного периода всю сумму краткосрочных обязательств организация может погасить за счет имеющихся у нее денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. На конец периода данный показатель незначительно снижается, что является негативной тенденцией.
Коэффициент текущей ликвидности Ктл = ТА / КО:
Ктл1 =178 613 / 108 102 = 1,65
Ктл2 = 197 802/127 725 = 1,54
Общий коэффициент покрытия соответствует нормативному значению. На начало отчетного периода текущие активы предприятия больше долгосрочных обязательств в 1,65 раза. Это свидетельствует о том, что за счет текущих активов организация может полностью рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам. Из чего можно сделать вывод, что организация является платежеспособной. Данная ситуация сохраняется и на конец отчетного периода.
Вцелом коэффициенты ликвидности показывают, что организация является платежеспособной.