Денежно-кредитные показатели

Развитие ситуации в экономике и замедление инфляционных процессов позволяют сохранить направленность действий на снижение общего уровня процентных ставок на денежном рынке.

Средняя процентная ставка по новым кредитам банков в белорусских рублях в январе-сентябре 2006г. составила 13,4% годовых, снизившись на 3,8 процентного пункта относительно января-сентября 2005г. Ставки в реальном выражении за январь-сентябрь 2006г. составили 9,3% годовых, снизившись на 1,8 процентного пункта по сравнению с январем- сентябрем 2005г.

Ожидается, что на конец 2006 года средняя процентная ставка по вновь выдаваемым банками кредитам может составить 11-13%, по привлекаемым срочным депозитам – 8-10% годовых.

По оценке рублевая денежная масса увеличилась на 36%.

Широкая денежная масса на 1 октября 2006. составила 16 трлн.рублей, что на 3,5 трлн.рублей, или на 27,5 %, больше чем на начало 2006 года. Удельный вес рублевой денежной массы в составе широкой денежной массы с 1 января по 1 декабря 2006 года увеличился на 2,1% и достиг 70,5%.

Депозиты в иностранной валюте за январь-декабрь 2006 года возросли на 351,8 млн. долларов США, или на 19,2%, в том числе   депозиты физических лиц – на 166,9 млн. долларов США или на 19,3%, юридических лиц – на 185 млн. долларов США, или на 19%.

Коэффициент монетизации экономики по широко денежной массе увеличился с 16% на начало 2006 года до 19,1% на конец 2006 года., по рублевой денежной массе – с 10,3 до 12,4% соответственно.

Рублевая денежная база за январь-декабрь 2006г. увеличилась на 230,6 млрд.рублей, или а 5,9%.

Основным фактором роста рублевой денежной базы явилось увеличение на 920,4 млрд.рублей требований Национального банка к экономике. Факторами, воздействовавшими на уменьшение рублевой денежной базы, явились продажа Национальным банком иностранной валюты на сумму 370,5 млрд. рублей и рост депозитов Правительства на 420,2 млрд.рублей.

Международные резервные активы Республики Беларусь на 1 декабря 2006г.:

В национальном определении составили 1,58 млрд.долларов США и за январь-декабрь 2006г. сократились на 23,7 млн. долларов США, или 1,5%.

Основным фактором снижения международных резервных активов РБ стало превышение темпов роста импорта над темпами роста экспорта.

3.3.1. Денежно-кредитные показатели.

 

Итоги выполнения денежно-кредитной политики в 2006 году.

        Денежно-кредитная политика РБ в 2006 году, как и в предыдущие годы, была направлена на создание условий для выполнения прогнозных показателей социально-экономического развития страны, создание условий для устойчивого экономического роста, повышения благосостояния населения, развития и укрепления банковской системы. На достижение этих целей сориентированы проводимая Национальным банком курсовая, процентная, кредитная политика, работа платежной системы, работа банковской системы в целом. В результате все прогнозные показатели были выполнены. По сравнению с предыдущим годом темп кредитования экономики превышал темп роста валового внутреннего продукта в 3,3 раза. В 1,6 раза увеличился общий объем выданных банками долгосрочных кредитных ресурсов, а также льготных кредитов на строительство жилья. Задолженность населения по кредитам на финансирования жилья, выданных на общих снованиях, возросла в 1,5 раза, а на потребительские цели – в 2 раза. 

        Предпринятые Национальным банком меры способствовали снижению практически всего спектра процентных ставок на финансовом рынке. Банки проводили целенаправленную работу по развитию рынка розничных банковских услуг. В результате объем привлеченных денежных средств населения увеличился на 2,3 трлн.рублей, или на 41 % и по состоянию на 1 января 2007 года достиг 8 трлн. Рублей. Если на начало 2006 года в среднем на одного жителя республики приходилось 580 тыс. рублей сбережений, размещенных в банковских вкладах, облигациях и сберегательных сертификатах, то на 1 января 2007 года – 820 тыс.рублей.

        Но несмотря на эти и другие достижения, правительство сосредоточило внимание на дальнейшее совершенствование деятельности банковской системы в 2007 году – сохраниться преемственность проводимой в предыдущие годы денежно-кредитной политики, то есть ее стратегическая направленность на создание условий для устойчивых темпов экономического роста и выполнение прогнозных показателей социально-экономического развития республики. В 2007 году сохраниться базовый принцип процентной политики – поддержание процентных ставок на уровне, способствующем росту сбережений в национальной валюте и расширению доступности кредитов для субъектов экономики.

 

Цели и инструменты денежно-кредитной политики в 2007 году.

Развитие экономической ситуации.

В основу разработки Основных направлений на 2007 год положены важнейшие параметры социально-экономического развития Республики Беларусь, утвержденные Программой на 2006-2010 годы.

    Так в 2007 году прогнозируется увеличение валового внутреннего продукта на 8-9%, инвестиций в основной капитал - на 14,5-17 %, розничного товарооборота на 9,5-10,5%, платных услуг населению – на 9-10%, повышение объема иностранных инвестиций в общем объеме инвестиций до 10-11%.

    Макроэкономическая и институциональная политики будет направлена на улучшение качественных характеристик экономики, в том числе за счет усиления инновационной и инвестиционной активности, повышения эффективности производства, улучшения финансового положения организаций.

    Дефицит республиканского бюджета предполагается выдержать на уровне не более 1,5% от ВВП.

 

    Основное влияние на развитие внешней денежно-кредитной и валютной сфер основывается на профиците внешней торговли, оцененном Министерством экономики в объеме 500-600 млн. долларов США. При этом поступления валютной выручки на счета организаций и индивидуальных предпринимателей могут увеличиться на 11,5-17,5%.