Деятельность фондового рынка в Республике Казахстан

На рынке ценных бумаг осуществляются следующие виды деятельности, подлежащие лицензированию уполномоченным органом:

· брокерская;    

· дилерская;   

· депозитарная; 

· кастодиальная;  

· по управлению портфелем ценных бумаг; по определению взаимных требований и обязательств (клиринговая)по операциям с ценными бумагами;

· по ведению реестра держателей ценных бумаг.

Институциональная инфраструктура рынка ценных бумаг Республики Казахстан в настоящее время представлена следующим образом:

Таблица 2.4 – Институциональная инфраструктура рынка ценных бумаг Республики Казахстан

(единиц)

Из выше изложенных данных наблюдается изменение инфраструктуры рынка ценных бумаг. На 1 января 2010 года количество деятельности брокеров-дилеров уменьшилось до 83 (на 1 января 2009 года составляло 103, а на 2008 год – 160) в том числе: количество банков осталось прежним – 24, в прочем так же кик и банков I категории – 22 (на 1 января 2009 года составляло 22, а на 2008 год – 23); тогда как число небанковских организаций по сравнению с началом 2009 года уменьшилось до 53 (на 1 января 2009 года составляло 59, а на 2008 год – 63), так же и снизилось количество небанковских организаций I категории до 44(на 1 января 2009 года составляло 51, а на 2008 год – 54). Сократилось количество участников РФЦА до 6(на 1 января 2009 года составляло 20, а на 2008 год – 19), число регистраторов то же уменьшилось по сравнению с 2009 годом до 12(на 1 января 2009 года составляло 15, а на 2008 год – 12). Численность кастодианов осталась неизменной – 11(на 1 января 2009 года составляло 11, а на 2008 год – 10), тогда как количество инвестиционных управляющих пенсионными активами НПФ увеличилось, с начала 2009 года, и составило на 1 января 2010 года 14(на 1 января 2009 года составляло 13, а на 2008 год – 11). Число управляющих инвестиционным портфелем, наоборот, снизилось до 49(на 1 января 2009 года составляло 66, а на 2008 год – 61), в то числе: количество инвестиционных компаний сократилось до 2 (на 1 января 2009 года составляло 4, а на 2008 год – 4), тогда как число СРО осталось прежним, в прочем, так же как и число организаторов торгов с ценными бумагами – 1, а вот количество трансфертов-агентов уменьшилось до 3.

 В четвертом квартале 2009 года была выдана 1 лицензия на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя (АО "Griffon Finance"). Также за отчетный период прекращено действие 8 лицензий, в том числе 4 лицензии на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя (ТОО «КАПИТАЛИСТ Секьюритиз», АО «BCC Securities» - ДО АО "Банк ЦентрКредит", АО «КАЗЭКСПОРТАСТЫК-СЕКЬЮРИТИЗ», АО «REAL-INVEST RFCA») и 3 лицензии на управление инвестиционным портфелем (АО "Rise Capital", АО «BCC Securities» - ДО АО "Банк ЦентрКредит", АО «КАЗЭКСПОРТАСТЫК-СЕКЬЮРИТИЗ»). Также в отчетном периоде лишены лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем 2 организации (АО «Investment Trust Management Company», АО “General Asset management”).

В совокупности в течение 2009 года было выдано 4 лицензий, в том числе 1 лицензия на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя (АО "Griffon Finance"), 3 лицензии на управление инвестиционным портфелем (АО "Zurich Investment Management", АО «BCC Securities» - ДО АО "Банк ЦентрКредит", АО "FATTAH FINАNCE"). За 2009 год прекращено действие 37 лицензий, в том числе 21 лицензия на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя (АО «Инвестиционная компания «Алем», АО "Maximum Asset Management", АО «ABS SECURITIES», АО “VISOR Investment Solutions” (ВИЗОР Инвестмент Солюшнз), АО «Алматы Инвестмент Менеджмент», ТОО «Казкоммерц Инвест РФЦА», ТОО «Centras Financial», ТОО "IWC Invest" (ИВС Инвест), ТОО «MAG Capital», ТОО «SANA Securities», ТОО «Казкоммерц РФЦА» (ДО АО «Казкоммерцбанк»), АО «Глобал Секьюритиз (Казахстан)», ТОО "BWK-INVEST", ТОО «Resmi Investment House Almaty», АО «AIM Capital», АО «Астана-Финанс», ТОО «КАПИТАЛИСТ Секьюритиз», АО «BCC Securities» - ДО АО "Банк ЦентрКредит", АО «КАЗЭКСПОРТАСТЫК-СЕКЬЮРИТИЗ», АО «REAL-INVEST RFCA», АО «Алан Секьюритис»), 13 лицензии на управление инвестиционным портфелем (АО Управляющая компания «EAST CASPIAN CAPITAL», АО "Maximum Asset Management", АО «Авангард Капитал», АО «КИТ Фортис Инвестмент Менеджмент», АО «Abadan Investments», АО «CSB Securities», АО «VOSTOK CAPITAL», АО «GLOTUR INVEST», АО «AIM Capital», АО «Астана-Финанс», АО "Rise Capital", АО «BCC Securities» - ДО АО "Банк ЦентрКредит", АО «КАЗЭКСПОРТАСТЫК-СЕКЬЮРИТИЗ»), 3 лицензии на осуществление деятельности по ведению системы реестров держателей ценных бумаг (АО «Единый регистратор», АО «NTC-регистратор», АО "Лотос Секьюритиз") и 1 лицензия на трансфер-агентскую деятельность (ТОО «C-n-D Express»). Также за 2009 год лишены лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем 7 организации (АО «Алматы Инвестмент Менеджмент», АО “West investment company”/Уэст инвестмен компани/, АО "Capital Almakhan Invest" ("Капитал Алмахан Инвест"), АО «Алан Секьюритис», АО «Asia Broker Services», АО «Investment Trust Management Company», АО “General Asset management”) и на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя 2 организации (АО «Алан Секьюритис», АО «Asia Broker Services»).

Таблица 2.5 – Состояние рынка ценных бумаг на 2007-2010 года

(млн. тенге)

                                                             Продолжение таблицы 2.5

Используя данные о состоянии РЦБ, был проведен анализ за 2007-2010 год. Совокупные активы на 1 января 2010 года уменьшились в 2,6 раза и составили 174 676 млн. тенге, в том числе: брокеры-дилеры – 9 048 млн. тенге или 85,6 %, брокеры-дилеры (участники РФЦА) – 982 млн. тенге или – 39,6 %, регистраторы – 1 126 млн. тенге или 16,3 %, УИП – 118 834 млн. тенге или 24 %, инвестиционные компании – 35 556 млн. тенге или 89,5%, ООИУПА – 9 130 млн. тенге. Обязательства уменьшились по сравнению с предыдущим годом на 81,2 % и составили 55 607 млн. тенге, в том числе: брокеры-дилеры – 4 414 млн. тенге или увеличились в 3,3 раза, брокеры-дилеры (участники РФЦА) – 65 млн. тенге или -76,3 %, регистраторы – 29 млн. тенге или -12,1 %, УИП – 37 910 млн. тенге или 85,4 %, инвестиционные компании – 8 351 млн. тенге или 96,9 %, ООИУПА – 4 838 млн. тенге или возросли в 3,8 раза. Капитал уменьшился по сравнению с 2009 годом на 21,1 % и составил 119 069 млн. тенге, в том числе: брокеры-дилеры – 4 634 млн. тенге или 30,7 %, брокеры-дилеры (участники РФЦА) – 917 млн. тенге или -32,2 %, регистраторы – 1 097 млн. тенге или 17,3 %, УИП – 80 924 млн. тенге или 7,3 %, инвестиционные компании – 27 205 млн. тенге или 59,6 %, ООИУПА – 4 292 млн. тенге или 78,5 %. Уставный капитал сократился на 17,3 %, в том числе: брокеры-дилеры – 2 310 млн. тенге или 31,8 %, брокеры-дилеры (участники РФЦА) – 947 млн. тенге или -25,8 %, регистраторы – 1 100 млн. тенге или 22,4 %, УИП – 76 849 млн. тенге или 6,7 %, инвестиционные компании – 20 916 млн. тенге или -63,3 %, ООИУПА – 9 075 млн. тенге или возросли в 6,3 раза.

Основным индикатором состояния фондового рынка в Казахстане является организованный рынок, представленный фондовой биржей – KASE.

На 1 января текущего года информация о казахстанских эмитентах, ценные бумаги которых допущены к торгам на KASE, выглядит следующим образом.

Таблица 2.6 – Ценные бумаги, допущенные к торгам наKASE

(единиц)

Основной удельный вес ценных бумаг, допущенных к обращению на KASE, приходится на долговые ценные бумаги – 57,0% (315 выпусков). По секторам акции и государственные ценные бумаги – 17,7% (98 выпусков) и 24,8% (137 выпусков) соответственно. Доля ценных бумаг инвестиционных фондов составляет 0,3% (2 выпуска). На долю ценных бумаг международных финансовых организаций приходится 0,2% (1 выпуск).