Глава 2. Классификация операций коммерческих банков с ценными бумагами

Коммерческие банки как универсальные кредитно-финансовые институты являются участниками рынка ценных бумаг. Во всех странах в настоящее время доходы коммерческих банков от операций с ценными бумагами и инвестиционной деятельности играют все более заметную роль в формировании прибыли.

Коммерческие банки активизируются на фондовом рынке путем создания всевозможных дочерних финансовых компаний и непосредственно участвуя в деятельности брокерских фирм. Стремление коммерческих банков расширить операции с ценными бумагами стимулируется, во-первых, высокой доходностью этих операций, во-вторых, относительным сокращением сферы эффективного использования прямых банковских кредитов.

Согласно Закону Республики Казахстан от 31 августа 1995 года № 2444 «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» коммерческий банк вправе проводить на рынке ценных бумаг следующие виды операций:

- учетные операции: учет (дисконт) векселей и иных долговых обязательств юридических и физических лиц;

- сейфовые операции: услуги по Хранению ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, документов и ценностей клиентов, включая сдачу в аренду сейфовых ящиков, шкафов и помещений;

- ломбардные операции: предоставление краткосрочных кредитов под залог депонируемых легкореализуемых ценных бумаг и движимого имущества;

- клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг.

Кроме того, данный закон непосредственно регулирует следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

1) брокерская - с государственными ценными бумагами;

2) дилерская - с государственными ценными бумагами, а также иными и ценными бумагами в случаях, установленных пунктом 2 статьи 8 настоящего Закона;

3) кастодиальная;

4) клиринговая.

Лицензия на осуществление банками одного или нескольких совместимых из вышеуказанных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, за исключением клиринговой деятельности, выдается Национальным Банком.

Рис.1 Схема деятельности коммерческих банков на РЦБ

Коммерческие банки могут выступать в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, векселей, депозитных сертификатов и других ценных бумаг, а также в роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет, и, наконец, банки имеют право проводить посреднические операции с ценными бумагами, получая за это комиссионное вознаграждение (рис.1).