Станом на 01.01.2006р

№ п/п	Стаття балансу		На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Зміни за звітний період
			тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку	абсолютні 3-1	темп, % (5/1)*100	частка пунктів 4 - 2
а	б		1	2	3	4	5	6	7
Актив
1	Майно разом		2757,70	100,00	2649,70	100,00	-108,00	-3,92	0,00
1.1	Необоротні активи		158,10	5,73	205,90	7,77	47,80	30,23	2,04
1.2	Оборотні активи		2599,60	94,27	2443,80	92,23	-155,80	-5,99	-2,04
1.2.1	Запаси		1115,80	40,46	1428,70	53,92	312,90	28,04	13,46
1.2.2	Дебіторська заборгованість		692,00	25,09	768,10	28,99	76,10	11,00	3,89
1.2.4	Витрати майбутніх періодів		2,20	0,08	1,60	0,06	-0,60	-27,27	-0,02
1.2.5	Кошти та їх еквіваленти		739,10	26,80	197,60	7,46	-541,50	-73,26	-19,34
1.2.6	Інші оборотні активи		50,50	1,83	47,80	1,80	-2,70	-5,35	-0,03
Пасив
2	Джерела майна  разом	2757,70		100,00	2649,70	100,00	-108,00	-3,92	0,00
2.1	Власний капітал	193,40		7,01	186,20	7,03	-7,20	-3,72	0,01
2.1.1	Статутний капітал	187,60		6,80	180,40	6,81	-7,20	-3,84	0,01
2.1.2	Нерозподілений прибуток	1,50		0,05	1,50	0,06	0,00	0,00	0,00
2.1.3	Інші джерела	4,30		0,16	4,30	0,16	0,00	0,00	0,01
2.2	Позиковий капітал	2564,30		92,99	2463,50	92,97	-100,80	-3,93	-0,01
2.2.2	Короткострокові кредити та позики	0,00		0,00	517,30	19,52	517,30	-	19,52
2.2.3	Кредиторська заборгованість  і поточні зобов’язання	2564,30		92,99	1946,20	73,45	-618,10	-24,10	-19,54

 

Проаналізувавши порівняльний аналітичний баланс за три останні роки, можна виявити як позитивне, так і негативне у фінансовому стані підприємства:

Позитивне:

· збільшення запасів на 28,04% в даному випадку можна розглядати як позитивну тенденцію, так як наряду з ними на 13,3% збільшилась виручка підприємства, що свідчить про значне збільшення реалізації продукції підприємства;

· на 618,1 тис. грн. або 24,1% зменшилась кредиторська заборгованість підприємства.

Негативне:

· майно підприємства зменшилось на 108 тис. грн. або 3,92%. Зменшення майна відбулося, в основному за рахунок зменшення оборотних активів та грошових коштів на рахунках підприємства;

· за аналізований період відбулося зменшення власного капіталу підприємства на 7,2 тис. грн. або 3,72% за рахунок зменшення статутного капіталу;

· дебіторська заборгованість збільшилась на 76,1 тис. грн. або на 11,00%, а також враховуючи, що питома вага дебіторської заборгованості у оборотних активах складала у 2005 році 31,40% (при нормативному значенні 10-20%) то це є вкрай негативним показником який свідчить про не виважену політику підприємства стосовно власних дебіторів;

· кошти підприємства зменшились на 541,5 тис. грн. або 73,26%, що негативно позначилось на показниках ліквідності підприємства.

Розглянемо ділову активність підприємства. Ділову активність підприємства характеризує сукупність показників віддачі від залучених ресурсів. Розрахуємо показники, які характеризують оборотність активів ЗАТ „АМТ-Компані”.

1. Оборотність активів (ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації)

К_т = Чиста виручка від реалізації / Активи = 10290,8 / (2757,7 + 2649,7):2 = 3,806

2. Фондовіддача

Ф = ЧВ / Основні виробничі фонди = 10290,8 / (144,7 + 181,8): 2 = 63,03

3. Оборотність оборотних коштів

Ко = ЧВ / Оборотні кошти = 10290,8 / (2597,4 + 2,2 + 2442,2 + 1,6): 2 = 4,0 обороти

4. Період одного обороту оборотних коштів

Чо = 360 днів / Ко = 360 / 4 = 90 днів

5. Оборотність запасів

Ко.з = Собівартість реалізації / Запаси = 9504,7 / (41,7 + 26,7 + 69,3 + 978,1 + 55,2 + 32,3 + 55,9 + 1285,3): 2 = 7,5

6. Період одного обороту запасів

Чз = 360 днів / Ко.з = 360 / 7,5 = 48 днів

7. Оборотність дебіторської заборгованості

Кдз = ЧВ / Дебіторська заборгованість = 10290,8 / (650 + 698,2): 2 = 15,3

8. Період погашення дебіторської заборгованості

Чдз = 360 / Кдз = 360 / 15,3 = 23,5 днів

Визначимо основні показники рентабельності ЗАТ „АМТ-Компані” у 2005 р.

Рентабельність операційної діяльності = Операційний прибуток / Чиста виручка від реалізації = 76/10290,8 = 0,007

Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації = Прибуток від реалізації / ЧВР = -574,5 / 10290,8 = - 0,05

Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком = 60,9 / 10290,8 = 0,006

Рентабельність капіталу (активів) = Чистий прибуток / Актив балансу = 60,9 / (2757,7 + 2649,7): 2 = 0,02

Термін окупності інвестицій = Актив балансу / Чистий прибуток = (2757,7 + 2649,7): 2 / 60,9 = 44,4 років

Рентабельність власного капіталу за чистим прибутком = Чистий прибуток / Власний капітал = 60,9 / (193,4 + 186,2): 2 = 0,3

Рентабельність виробничих фондів = Чистий прибуток / Виробничі фонди = 60,9 / (144,7 + 181,8): 2 = 0,2

Розрахуємо показники платоспроможності для ЗАТ „АМТ-Компані”:

    1. Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття):

Клп = Поточні активи / Поточні пасиви

Клп¹ = 2442,2 / 2463,5 = 0,99

Клп⁰ = 2597,4 / 2564,3 = 1,01

* коефіцієнти ¹ і ⁰ означають відповідно кінець і початок року

    Значення Клп показує, скільки грошових одиниць оборотних коштів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових, тобто невідкладних зобов’язань. Критичне значення Клп = 1. Значення Клп = 1,0 – 1,5 свідчить про те, що підприємство вчасно сплачує борги.

    2. Коефіцієнт швидкої ліквідності:

Клш = Поточні активи – запаси / поточні пасиви

Клш¹ = 2442,2 – 1428,7 / 2463,5 = 0,41

Клш⁰ = 2597,4 – 1115,8 / 2564,3 = 0,58

    3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Кла = Грошові кошти / Поточні пасиви

Кла¹ = 197,6 / 2463,5 = 0,08

Кла⁰ = 739,1 / 2564,3 = 0,29

    Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності повинно бути в межах 0,2 – 0,35. Цей коефіцієнт характеризує негайну спроможність підприємства ліквідувати короткострокову заборгованість. У звітному періоду у ЗАТ „АМТ-Компані” не вистачає грошових коштів для покриття невідкладних зобов’язань.

    Розглянемо показники ринкової стійкості ЗАТ „АМТ-Компані”:

    1. Коефіцієнт автономії (незалежності) тобто коефіцієнт концентрації власного капіталу:

    Кав = Власний капітал / Пасиви

    Кав¹ = 186,2 / 2649,7 = 0,07

    Кав⁰ = 193,4 / 2757,7 = 0,07

    Цей коефіцієнт характеризує частку власників підприємства в загальній сумі авансових коштів. Що більше значення цього показника, то вища фінансова стійкість і незалежність від кредиторів. Частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів не повинна бути меншою від 50%, тобто даний коефіцієнт повинен або дорівнювати, або перевищувати значення 0,5.

    Як бачимо, коефіцієнт для ЗАТ „АМТ-Компані” не відповідає нормативному.

    2. Коефіцієнт фінансової залежності:

    Кфз = Пасиви / Власний капітал

    Кфз¹ = 2649,7 / 186,2 = 14,2

    Кфз⁰ = 2757,7 / 193,4 = 14,3

    Цей показник обернений до коефіцієнта автономії, збільшення значення Кфз у часі свідчить про збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємств і навпаки. Якщо Кфз = 1, - підприємство не має позик. Показник фінансової залежності використовується в детермінованому факторному аналізі наприклад в аналізі чинників рентабельності власного капіталу.

    Стосовно розрахованого показника для ЗАТ „АМТ-Компані”, то тут можна зробити висновок, що підприємство існує за рахунок кредиторів.

    3. Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів:

    Кз/в = Залучені кошти / Власні кошти

    Цей коефіцієнт доповнює коефіцієнт автономії. Якщо мінімальне значення першого дорівнює 0,5, то нормальне співвідношення залучених і власних коштів дорівнює одиниці.

    Цей коефіцієнт показує також, скільки припадає позикових коштів на 1 грн. власного капіталу. Збільшення цього показника в часі свідчить про деяке зниження фінансової стійкості і навпаки.

    Кз/в¹ = 2463,5 / 186,2 = 13,2

    Кз/в⁰ = 2564,3 / 193,4 = 13,3

    4. Коефіцієнт мобільності (Кмоб):

    За умов збереження мінімальної фінансової стабільності підприємства показник Кмоб повинен бути обмежений зверху значенням співвідношення вартості оборотних і необоротних активів:

    Кмоб = Оборотні активи / Необоротні активи

    Кмоб¹ = 2442,2 / 205,9 = 11,9

Кмоб⁰ = 2597,4 / 158,1 = 16,4

5. Коефіцієнт маневреності власного капіталу:

Км = Власні оборотні кошти / Власний капітал

Км¹ = -19,7 / 186,2 = - 0,1

Км⁰ = 35,3 / 193,4 = 0,2

Цей коефіцієнт показує частку власного капіталу, що використовується для фінансування поточної діяльності. Збільшення цього показника позитивно характеризує зміни у фінансовому стані підприємства, оскільки свідчить про зростання можливості вільно маневрувати власними коштами.

Як бачимо з розрахунку, для ЗАТ „АМТ-Компані” даний показник має позитивну тенденцію до збільшення, отже у підприємства збільшилась можливість щодо маневрування мобільними коштами.

6. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами запасів:

Кзз = Власні оборотні кошти / Запаси

Кзз¹ = -19,7 / 1428,7 = -0,01

Кзз⁰ = 35,3 / 1115,8 = 0,03

Нормальне значення цього показника, що було отримано на базі статистичного узагальнення господарської практики, становить 0,6-0,8.

Стосовно показників, розрахованих за звітністю ЗАТ „АМТ-Компані”, то тут можна відмітити те, що даний показник, у аналізованому періоді, далекий від нормативного значення.