Цель такого направления анализа сводится к определению политики банка в области расширения источников привлечения, в части выпуска банком собственных долговых ценных бумаг и формирования на базе этого собственного портфеля выпущенных ценных бумаг.
Направления анализа выпущенных банком долговых ценных бумаг можно представить следующим образом:
1) Определение и анализ общей величины портфеля выпущенных банком долговых ценных бумаг, нахождение его доли в привлеченных средствах (ПС), оценка динамики за анализируемый период
К долговым ценным бумагам банков в структуре ЗС относятся выпущенные:
облигации (сч.520);
депозитные сертификаты (сч.521);
сберегательные сертификаты (сч.522);
векселя и банковские акцепты (сч.523).
Таблица 15. Анализ структуры и динамики выпущенных банком ценных бумаг
Наименование статьи | Сумма, в тыс. руб. | Структура, в % | |||||||||
01.01.06 | 01.04.06 | 01.07.06 | 01.10.06 | 01.01.06 | 01.04.06 | 01.07.06 | 01.10.06 | ||||
портфель выпущенных банком ценных бумаг, всего: | 5 922 630 | 4 932 724 | 6 931 112 | 8 310 146 | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |||
Выпущенные облигации | 488 143 | 493 077 | 0 | 1 000 000 | 8,24% | 10,00% | 0,00% | 12,03% | |||
со сроком погашения свыше 1 года | 488 143 | 493 077 | 0 | 1 000 000 | 8,24% | 10,00% | 0,00% | 12,03% | |||
Выпущенные векселя и банковские акцепты | 5 434 487 | 4 439 647 | 6 931 112 | 7 310 146 | 91,76% | 90,00% | 100,00% | 87,97% | |||
до востребования | 20 582
| 51 703 | 54 401 | 5 000 | 0,35% | 1,05% | 0,78% | 0,06% | |||
со сроком погашения до 30 дней | 65 136 | 1 367 | 35 010 | 334 875 | 1,10% | 0,03% | 0,51% | 4,03% | |||
со сроком погашения от 31 до 90 дней | 157 381 | 22 375 | 99 444 | 39 176 | 2,66% | 0,45% | 1,43% | 0,47% | |||
со сроком погашения от 91 дня до 1 года | 3 500 200 | 3 761 663 | 5 633 565 | 5 483 283 | 59,10% | 76,26% | 81,28% | 65,98% | |||
со сроком погашения свыше 1 года | 1 691 188 | 602 539 | 1 108 692 | 1 447 812 | 28,55% | 12,22% | 16,00% | 17,42% |
Следует отметить, что рост доли ресурсов, привлеченных за счет формирования портфеля выпущенных банком долговых ценных бумаг с одной стороны, может способствовать увеличению доходности банковских операций; однако, здесь следует учитывать, что использование данного источника несет за собой зачастую неоправданно высокие расходы банка.
2) Расчет относительных коэффициентов, позволяющих оценить состояние портфеля выпущенных банком ценных бумаг
В дополнении к двум предшествующему этапу рассчитывается ряд относительных показателей, среди которых:
Таблица 16.
Наименование показателя | 01.01.06 | 01.04.06 | 01.07.06 | 01.10.06 |
К1 | 24,35% | 18,58% | 18,56% | 19,58% |
К2 | 196,93% | 141,54% | 144,93% | 144,32% |
К3 | 811,50% | 675,86% | 627,34% | 752,16% |
К4 | 19,97% | 14,48% | 14,72% | 15,30% |
К1 - коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг (ЦБВ) и общего объема ПС: К1=ЦБв/ПС;
К2 - коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и собственных средств банка: К2=ЦБв/СС;
|
|
К3 - коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и величины уставного капитала банка: К3=ЦБв/УК.
К4 - коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и всей ресурсной базы банка: К4=ЦБв/П, где П – пассивы банка (строка валюты баланса).
3) Определение стоимости выпущенных банком долговых обязательств (порядок аналогичен определению стоимости депозитных инструментов банка и МБК). Порядок расчета средней номинальной стоимости по основным статьям портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг представлена в приложении 3.