Показатели ликвидности ООО «КВИНТА»

Показатели	Сумма, тыс. руб.		отклонение(+,-)
	на начало года	на конец года
1. Оборотные активы	80 197,0	102 935,0	+ 22 738,0
1.1. запасы и затраты (стр. 210)	44 097,0	55 294,0	+ 11 197,0
1.2.финансовые вложения (стр. 260)	10643	12697	+ 2 054,0
1.3. денежные средства (стр. 270)	20941	7612	- 13 329,0
2. Краткосрочные обязательства (стр.790-стр. 720)	33 621,0	111 352,0	+ 77 731,0
3. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1:стр. 2)	2,39	0,92	- 1,5
4. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр.1-стр.1.1):стр.2]	1,07	0,43	- 0,65
5. Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр. 1.2+стр. 1.3):стр. 2]	0,94	0,18	- 0,76

 

Сравнивая изменение коэффициентов текущей и промежуточной ликвидности можно сделать вывод о росте запасов и о замедлении оборота капитала. Платежеспособность предприятия считается нормальной, если оно в каждый момент только за счет денежных средств может погасить не менее 20% имеющейся задолженности.

В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности стремится на конец 2009 года к нормативу и составляет 0,18. В целом отмечается резкое падение показателей ликвидности предприятия на конец года по сравнению с его началом. Низкая ликвидность баланса является сигналом о возникновении трудностей с погашением задолженности.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Критерии оценки платежеспособности:

- коэффициент текущей ликвидности (К1);

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2);

Рассчитаем вышеуказанные коэффициенты для анализируемого предприятия:

Наименование показателя	На начало периода (года)	На конец периода (года)	Норматив коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности К1 = стр.290 / (стр.790-стр.720)	2,39	0,92	К1 >= 1,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 = (стр.590+стр.690-стр.190) / стр.290	0,58	-0,08	К2 >= 0,2

 

Как видно из таблицы, анализируемые коэффициенты на конец отчетного года значительно ниже установленного норматива. Это может являться основанием для признания предприятия неплатежеспособным. В связи с этим, представляется целесообразным рассчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3):

 

Наименование показателя	На начало периода (года)	На момент установления неплатежеспособности (на конец года)	Норматив коэффициента
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 = стр.790/стр.390 или стр.890	0,17	0,37	К3 <= 0,85

 

В анализируемом периоде у предприятия отсутствует просроченная задолженность, поэтому коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) нами не рассчитывается. На основании исчисленных коэффициентов можно сделать вывод, что структура баланса анализируемого предприятия является неудовлетворительной. В то же время оно не является потенциальным банкротом:

К1=0,92<1,5;           К2=-0,8<0,2;           К3=0,37<0,85.

2.3. Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости

Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость анализируемого предприятия, и тем самым определим структуру капитала (табл.6).

 

Таблица 6

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «КВИНТА»

Показатели	Сумма, тыс.руб.		отклонение (+,-)
	на начало года	на конец года
1. Коэффициент автономии [(стр.590+стр. 690):стр.890]	0,83	0,63	- 0,20
2. Коэффициент финансовой неустойчивости [стр.790:(стр.590+стр.690)]	0,21	0,60	+ 0,39
3. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости [(стр.590+стр.690+стр.720):стр.890]	0,83	0,63	- 0,20
4. Уточненный коэффициент финансовой неустойчивости [(стр.790-стр.720):(стр. 590+стр.690+стр.720)]	0,21	0,60	+ 0,39
5. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств [(стр.590+стр.690):стр.790]	4,8	1,7	- 3,16
6. Коэффициент маневренности собственного капитала [(стр.590+стр.690-стр.190):(стр.590+стр.690)]	0,29	- 0,05	- 0,33
7. Коэффициент структуры долгосрочных вложений [стр.720:стр.190]	0	0	0
8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств [стр.720:(стр.890-стр.720)]	-	-	0
9. Доля дебиторской задолженности в активе баланса [(стр.240+стр.250):стр.390]	0,00153	0,03757	+0,03605
10. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности [стр.730:(стр.240+стр.250)]	106,31	9,96	-96,35

 

Данные табл. 6 позволяют сделать следующие выводы. Коэффициент автономии значительно снизился - на 0,20. Если на начало года собственные средства предприятия составляли 83% в общем капитале, то к концу года данный показатель составил 63%. На каждую 1000 рублей собственных средств, предприятие привлекло на начало года 210 рублей, а на конец 600 рублей, рост составил 390 рублей. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия, и если эта тенденция сохранится, то данный показатель может приблизиться к критическому значению. В рассматриваемом примере, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен нулю, в связи с тем, что у предприятия отсутствуют остатки по долгосрочным кредитам и займам, как на начало года, так и на конец. Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года составлял 0,29, на конец он имел отрицательное значение – 0,05. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на конец года снизился в 10,7 раза по сравнению с началом года. Это вызвано, прежде всего, значительным увеличением дебиторской задолженности.

В целом на основе данных проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики, инфляция, установленные государством валютные ограничения, процентные ставки по кредитам) так и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала).

2.4. Анализ деловой активности организации

Важным элементом анализа финансового состояния предприятия является оценка его деловой активности. Его результаты свидетельствуют о масштабах деятельности предприятия, степени использования производственного потенциала и о тенденциях развития. Основными показателями, характеризующими деловую активность предприятия, являются показатели оборачиваемости капитала. Для анализа указанных показателей составим табл. 7.

Таблица 7

Коэффициенты, характеризующие деловую активность

ООО «КВИНТА»

Наименование показателя	Значение
1. Коэффициент деловой активности стр.010ф.2:[(стр.390н.г.+стр.390к.г.) ф.1/2]	0,82
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств стр.010ф.2:[(стр.290н.г.+стр.290к.г.) ф.1/2]	2,20
3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств стр.010ф.2:[ ((стр.210+стр.220+стр.230)н.г.+(стр.210+стр.220+стр.230)к.г.)ф.1/2]	3,37
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности стр.010ф.2: [ ((стр.240+стр.250)н.г.+ (стр.240+стр.250)к.г.)ф.1/2]	35,16
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности [(стр.730н.г.+ стр.730к.г.)ф.1/2х365)/стр.040ф.2]	348,47
6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала [стр.010 ф.2:((стр.590+стр.690)н.г.+ (стр.590+стр.690)к.г.) ф.1/2]	1,16

 

Вышеуказанные показатели целесообразно анализировать в динамике, однако в связи с отсутствием информации за предыдущий отчетный период рассмотрим имеющиеся результаты. Данные табл. 7 показывают, что за отчетный период оборачиваемость совокупных активов составила 0,82 в год. Невысокий показатель коэффициента деловой активности во многом связан с вводом в эксплуатацию новых основных средств. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств и материальных оборотных средств также не высоки 2,2 и 3,37 соответственно. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетном году является достаточно высоким – 35,16 и свидетельствует, что предприятие осуществляет реализацию продукции либо по предоплате, либо с отсрочкой платежа, которая в среднем не превышает 10 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равный 348,5 дням свидетельствует, о том, что значительная доля покупок предприятия осуществляется в кредит (с отсрочкой платежа).

Данные таблицы свидетельствуют о чрезвычайно низкой эффективности использования капитала предприятия. Результаты анализа отражают тенденцию к бездействию части собственных средств.

2.5. Анализ прибыли и рентабельности

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Используя данные табл.8 проанализируем составляющие прибыли предприятия.

Таблица 8