Горизонтальный анализ внеоборотных активов (см. таблицу 14). Анализ внеоборотных активов предприятия показывает, что внеоборотные активы предприятия за период с 2000 года по отношению к 2001 году увеличились на 14,4 млн. руб. (на 22%), в 2002 году - - на 40,8 млн. руб. (на 64%). Рост внеоборотных активов в целом расценивается положительным с точки зрения финансового состояния предприятия, но нуждается в более детальном анализе, что вызвано составом статей, входящих в этот раздел: основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения. Более детальный анализ позволяет сделать вывод о том, что основные средства предприятия (здания, машины, оборудование) за период с 2000 года значительно возросли: в 2001 году на 57%, в 2002 году - на 162%. Указанный рост значительно обгоняет
темпы инфляции, однако делать вывод об увеличении основных средств в натуральных измерителях преждевременно.
Горизонтальный анализ активов предприятия
Таблица 14
Активы | Код строки | 2000 | 2001 | 2002 | |||
тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
Внеоборотные активы | |||||||
Основные средства | 120 | 25224 | 100,00 | 39645 | 157,17 | 65969 | 261, 53 |
в том числе | |||||||
Здания, машины, оборуд. | 122 | 25224 | 100,00 | 39645 | 157,17 | 65969 | 261,53 |
Незавершенное строитель. | 130 | 38082 | 100,00 | 38062 | 99,95 | 38108 | 100,07 |
Долгосрочные фин. вложен. | 140 | 5 | 100,00 | 5 | 100,00 | 5 | 100,00 |
в том числе | |||||||
инвестиции в др. организац | 143 | 5 | 100,00 | 5 | 100,00 | 5 | 100,00 |
итого по разделу | 190 | 63311 | 100,00 | 77712 | 122,75 | 104082 | 164,40 |
Оборотные активы | |||||||
Запасы | 210 | 1143 | 100,00 | 1555 | 136,05 | 1839 | 160,89 |
в том числе | |||||||
сырье, материалы и др | 211 | 915 | 100,00 | 1242 | 135,74 | 1773 | 193,77 |
МБП | 213 | 209 | 100,00 | 252 | 120,57 | 0 | 0,00 |
готовая про д., товары | 214 | 8 | 100,00 | 4 | 50,00 | 6 | 75,00 |
расходы буд. Периодов | 216 | 11 | 100,00 | 57 | 518,18 | 60 | 545,45 |
НДС | 220 | 345 | 100,00 | 498 | 144,35 | 644 | 186,67 |
долг, дебиторская задолж. | 230 | 25 | 100,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
в том числе | |||||||
покупатели и заказчики | 231 | 23 | 100,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
Прочие дебиторы | 235 | 2 | 100,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
Краткосроч. Задолжен. | 240 | 3883 | 100,00 | 6789 | 174,84 | 6582 | 169,51 |
в том числе | |||||||
покупатели и заказчики | 241 | 67 | 100,00 | 108 | 161,19 | 97 | 144,78 |
Прочие дебиторы | 246 | 3816 | 100,00 | 6681 | 175,08 | 6485 | 169,94 |
денежные средства | 260 | 190 | 100,00 | 209 | 110,00 | 412 | 216,84 |
в том числе | |||||||
Касса | 261 | 9 | 100,00 | 5 | 55,56 | 1 | 11,11 |
расчетные счета | 262 | 116 | 100,00 | 49 | 42,24 | 172 | 148,28 |
Прочие денежные средства | 264 | 65 | 100,00 | 155 | 238,46 | 239 | 367,69 |
Прочие оборотные активы | 270 | 0 | 100,00 | 479 | 1172 | ||
итого по разделу | 290 | 5586 | 100,00 | 9530 | 170,61 | 10649 | 190,64 |
Баланс | 300 | 68897 | 100,00 | 87242 | 126,63 | 114731 | 166,53 |
Анализ роста этой статьи баланса показывает, что данный рост получен в основном из-за влияния двух факторов: переоценки основных средств и закупке нового подвижного состава, стоимость которого значительно превышает остаточную стоимость основных средств по состоянию на конец 2000 года. Реального увеличения подвижного состава не произошло. Таким образом, реальный рост основных средств отсутствует, а, следовательно, возможности по оказанию услуг остаются на прежнем уровне.
Анализ незавершенного строительства показывает, что в абсолютных величинах за период с 2000 года по 2002 год оно не изменяется. Это свидетельствует о наличии у предприятия объектов долгостроя, на завершение которых у предприятия нет средств. Вместе с тем, довольно большие средства предприятия отвлечены на эти объекты. В целом наличие на предприятии долгого периода объектов долгостроя является отрицательным явлением и требует принятия решений по изменению данной ситуации. Незначительное увеличение сумм по незавершенному строительству в 2002 году (на 40 тыс. руб.) не свидетельствует о продолжении незавершенного строительства.
Долгосрочные финансовые вложения за анализируемый период не изменились. Анализ эффективности этих вложений требует проведения анализа доходности сделанных инвестиций и принятия решения об их эффективности.
Горизонтальный анализ внеоборотных активов показывает, что динамика изменений в целом положительная, но факторы, которые вызвали рост, не свидетельствуют о положительных тенденциях развития предприятия.
Вместе с тем необходимо учитывать и тот факт, что внеоборотные активы - это наиболее постоянные активы предприятия и анализ их роста необходимо дополнить анализом иных активов предприятия. Горизонтальный анализ оборотных активов предприятия. В целом оборотные активы предприятия с конца 2000 года увеличились в 2001 году на 71% и в 2002 году на 91%, что является положительной характеристикой предприятия и свидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах предприятия, а, следовательно, об увеличении хозяйственной деятельности, повышении объема оказания услуг. Темп роста оборотных активов опережает темпы роста инфляции, что свидетельствует о реальном увеличении оборотных активов. Однако увеличение может быть вызвано не только за счет увеличения объема оказания услуг, но и в результате неэффективного использования обо ротных средств. Для более обоснованного вывода необходимо проанализировать отдельные составляющие внеоборотных активов предприятия: запасы (в т.ч. сырье, материалы и др., МБП, готовая продукция, товары, расходы будущих периодов), НДС, долгосрочная дебиторская задолженность (в т.ч. получатели, заказчики, прочие дебиторы), краткосрочная задолженность (в т.ч. получатели и заказчики, прочие дебиторы), денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, прочие денежные средства), прочие оборотные активы.
За отчетные периоды запасы предприятия на конец 2001 года возросли на 36%, на конец 2002 года возросли на 61%, что свидетельствует о росте запасовпредприятия как в номинальных, так и в реальных ценах, при этом увеличилась, в основном, стоимость сырья и материалов: в 2001 году на 35% и в 2002 году на 92%.
Величина МБП на конец 2001 года увеличилась на 20%, а в 2002 году сократилась на 100%.
Готовая продукция по сравнению с концом 2000 года уменьшалась как в 2001 году на 50%, так и в 2002 году на 75%, но ее абсолютная величина незначительна в силу специфики деятельности предприятия и не оказывает влияния на общее изменение величины оборотных активов.
Расходы будущих периодов по сравнению с 2000 годом в 2001 году возросли в 5,2 раз, а в 2002 году в 5,5 раз, что свидетельствует о существенном увеличении расходов будущих периодов. Однако в абсолютных величинах их сумма незначительна, поэтому они не оказывают существенного влияния на результаты деятельности предприятия.
НДС на конец 2001 года по сравнению с концом 2000 года увеличился на 44% и в 2002 году на 87%, что подтверждает общую тенденцию роста оборотных активов, в частности, увеличение запасов и расходов будущих периодов и свидетельствует об увеличении роли оборотных средств в деятельности предприятия.
На конец 2001 и 2002 годов отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность. Вместе с тем краткосрочная задолженность на конец 2001 года возросла в сравнении с 2000 годом на 75% и на 70% на конец 2002 года. Рост дебиторской задолженности может свидетельствовать об увеличении объемов услуг, которые предприятие оказывает в кредит (покупатели и заказчики). А также показывает рост задолженности перед предприятием со стороны бюджета за оказанные предприятием услуги (прочие дебиторы). Рост задолженности бюджета перед предприятием является отрицательным, необходимо стремиться к его сокращению. В свою очередь анализ дебиторской задолженности должен быть дополнен анализом кредиторской задолженности, что будет сделано далее.
Анализ динамики денежных средств предприятия показывает, что в целом их величина возросла с конца 2000 года до конца 2001 года на 10% и до конца 2002 года на 117%. Рост денежных средств может быть оценен как положительный фактор, т.к. его увеличение положительно сказывается на прочих показателях деятельности предприятия (ликвидности и платежеспособности). Следует отметить, что основной рост денежных средств приходится на прочие денежные средства.
Прочие оборотные активы, на конец 2001 года составили 479 тыс. руб., а на конец 2002 года уже 1172 тыс. руб. Данные оборотные активы оказывают существенное влияние на рост общих оборотных активов предприятия.
Анализ оборотных активов предприятия свидетельствует о положительных тенденциях развития предприятия в целом. Однако необходимо помнить, что результатом деятельности предприятия является получение прибыли.