Система ранжирования финансовых показателей организации

Учитывая многообразие финансовых процессов, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости организации целесообразно проводить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. Сущность этого подхода заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая организация может быть отнесена к определенной категории в зависимости от набранного количества баллов.

Исходные данные для ранжирования объединены в четыре группы показателей. Для определения положения организации при ранжировании предлагается использовать пять показателей наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние организации:

1. коэффициент текущей ликвидности К2;

2. коэффициент обеспеченности собственными средствами КЗ;

3. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К6;

4. показатель оборачиваемости кредиторской задолженности К7;

5. коэффициент рентабельности собственного капитала К12.

В общем виде алгоритм сравнительного ранжирования организаций в зависимости от их финансового состояния, рентабельности и деловой активности может быть представлен в виде последовательности следующих действий:

1. разбивка показателей на группы (1, 2, 3, 4) в зависимости от их фактического значения;

2. распределение организаций по категориям (1, 2, 3, 4) в зависимости от суммарно набранных баллов.

Система ранжирования финансовых, показателей организации

Таблица 18

Коэффициент	1 группа	2 группа	3 группа	4 группа
К2	более 2	от 2 до 1,5	от 1,5 до 1	менее 1
К3	более 0,5	от 0,5 до 0,1	от 0,1 до 0	менее 0
Кб	менее 1 мес.	от 1 до 3	от 3 до 6	более 6 мес.
К7	менее 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес	более 12
К 12	>1/3 ставки ре-фин. ЦБ РФ	1/3 - 1/5 ставки ре-фин. ЦБ РФ	<1/5 ставки ре-фин. ЦБ РФ	0

Значение показателей для Пушкинского автобусного парка

Таблица 19

Коэффициент	Значение
К2	0,45
К3	-3,7
К6	2,6
К7	7,0
К12	-3,5

Для сопоставимости основных оценочных показателей используем балльную систему. Принимаем сумму коэффициентов К2, К3, К6, К7, К12 условно равной 100 баллам. По значению коэффициентов вносим их в таблицу:

Таблица 20

Коэффициент	Суммарные баллы	Баллы первой группы	Баллы второй группы	Баллы третьей группы	Баллы четвертой группы
К2	30	14	10	4	2
К3	25	10	8	5	2
К6	20	8	6	4	2
К7	15	6	4	3	2
К12	10	4	3	2	1
Итого	100	42	31	18	9

Сумма баллов для Пушкинского автобусного парка составляет 2+2+6+3+1

При сумме баллов от 9 до 18 организация относится к неплатежеспособной II категории. В соответствии с принятой методикой анализа, это указывает на то, что организация является финансово неустойчивой. Для выведения организации из кризиса следует осуществить серьезные изменения в ее финансово-хозяйственной деятельности. Основные рекомендации и предложения приводятся в главе 3.