Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы ОАО следует разделить на следующие группы.
|
|
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = стр.250 + стр.260
В ОАО за 2006 год стоимость наиболее ликвидных активов:
- А1 на начало года = 640 тыс.руб. + 952 тыс.руб. = 1592 тыс.руб.
- А1 на конец года = 2716 тыс.руб. + 3177 тыс.руб. = 5893 тыс.руб.
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = стр.240
В ОАО за 2006 год стоимость быстро реализуемых активов:
- А2 на начало года = 405852 тыс.руб.
- А2 на конец года = 121625 тыс.руб.
А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела П актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3 = стр.210 +стр.220 + стр.230 + стр.270
В ОАО за 2006 год стоимость медленно реализуемых активов:
- А3 на начало года = 169600 + 17992 = 187592 тыс.руб.
- А3 на конец года = 250546 + 21042 = 271588 тыс.руб.
А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы.
А4 = стр.190
В ОАО за 2006 год стоимость трудно реализуемых активов:
- А4 на начало года = 3462235 тыс.руб.
- А4 на конец года = 3237305 тыс.руб.
Пассивы баланса группируются по степени срочности и оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = стр. 620
В ОАО за 2006 год наиболее срочные обязательства составляют:
|
|
- П1 на начало года = 1349723 тыс.руб.
- П1 на конец года = 994454 тыс.руб.
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.
П2 = стр.610 + стр.660
В ОАО за 2006 год стоимость краткосрочных пассивов:
- П2 на начало года = 0 тыс.руб.
- П2 на конец года = 198900 тыс.руб.
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к 1У и У разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = стр.590 + стр.630 + стр.640 + стр.440 + стр.650
В ОАО за 2006 год стоимость долгосрочных пассивов:
- П3 на начало года = 35568 + 11984 = 47552 тыс.руб.
- П3 на конец года = 2978 + 11984 = 14962 тыс.руб.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи Ш раздела баланса «Капитал и резервы» за минусом фондов потребления (фондов социальной сферы). Если у организации есть убытки, то они вычитаются.
П4 = стр.490 – стр.440 – стр.465 – стр.475
В ОАО за 2006 год стоимость постоянных пассивов:
- П4 на начало года = 2671980 – 11984 = 2659996 тыс.руб.
- П4 на конец года = 2440079 – 11984 = 2428095 тыс.руб.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующее соотношения:
А1 > или = П1
А2 > или = П2
А3 > или = П3
А4 < или = П4