Оценка платёжеспособности предприятия

Для анализа платёжеспособности предприятия используются следующие показатели:

1. Определение излишка или недостатка собственного оборотного капитала;

2. Определение излишка или недостатка перманентного оборотного капитала;

3. Определение излишка или недостатка основных источников формирования запасов;

4. Тип финансовой устойчивости;

5. Степень платёжеспособности.

Для оценки платёжеспособности анализируемого предприятия табличным способом представим исходные данные в виде следующей таблицы.

Таблица №2 «Определение степени платёжеспособности предприятия»

 

Наименованиепоказателя	Значение, тыс. руб.		Тенденцияизменения
	на начало периода	на конец периода
1. Капитал и резервы	152772	65284	↓
2. Внеоборотные активы	152062	134120	↑
3. Собственный оборотный капитал	710	-68836	↓
4. Долгосрочные обязательства	9768	12903	↓
5. Перманентный оборотный капитал	10478	-55933	↓
6. Краткосрочные займы и кредиты	273764	208823	↓
7. Основные источники формирования запасов	284242	152890	↓
8. Запасы и НДС	113531	123061	↓
9. Излишек или недостаток собственного оборотного капитала	-112821	-191897	↓
10. Излишек или недостаток перманентного оборотного капитала	-122598	-204800	↓
11. Излишек или недостаток основных источников формирования	170711	29829	↓
12. Тип финансовой устойчивости	Неустойчивый	Неустойчивый	Без изм.
13*. Непродаваемая часть запасов	7193	4858	↑
14*. Излишек или недостаток перманентного оборотного капитала для обеспечения непродаваемой части запасов	3285	-60791	↑
15*. Подтип финансовой неустойчивости	Допустимо	Недопустимо	↓
16. Степень платежеспособности предприятия	Допустимо низкая	Недопустимо низкая	↓

 

Тип финансовой устойчивости и на начало, и на конец периода остается неизменным – неустойчивый, но в целом внутри неустойчивого типа финансовой устойчивости происходят негативные изменения. Подтип финансовой неустойчивости снизился с допустимого до недопустимого. Степень платежеспособности снизилась с допустимо низкой до недопустимо низкой.

Резко снизились показатели собственного оборотного капитала (с 710 тыс. руб. до -68836 тыс. руб.), перманентного оборотного капитала (с 10478 тыс. руб. до -55933 тыс. руб.) и основных источников формирования запасов (с 284242 до 152890 тыс. руб.).

Из положительных изменений необходимо отметить снижение внеоборотных активов (с 152062 тыс. руб. до 134120 тыс. руб.) и снижение непродаваемой части запасов (с 7193 тыс. руб. до 4858 тыс. руб.

Оценка кредитоспособности предприятия

 

Для анализа кредитоспособности предприятия используются следующие показатели:

1. Определение платёжного излишка или недостатка активов для погашения обязательств по группам:

1.1. наиболее ликвидных активов предприятия для погашения наиболее срочных обязательств;

1.2. быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных пассивов;

1.3. медленнореализуемых активов для погашения долгосрочных пассивов;

1.4. превышение постоянными пассивами труднореализуемых активов

2. Определение текущей ликвидности

3. определение перспективной ликвидности

4. Определение общей ликвидности

5. Определение степени кредитоспособности.

Для оценки кредитоспособности анализируемого предприятия табличным способом представим исходные данные в виде следующей таблицы:

Таблица №3 «Определение степени кредитоспособности предприятия»

 

Группапоказателей актива	Значение,  тыс. руб.		Группа показателей пассива	Значение, тыс. руб.		Платежный баланс, тыс. руб.		Изменения
	на начало периода	на конец периода		на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
Расчет текущей ликвидности
1. Наиболее ликвидные активы	39156	36103	1. Наиболее срочные обязательства	193696	220977	-154540	-184874	↓
2. Быстрореализуемые активы	323164	269720	2. Краткосрочные пассивы	273764	208823	49400	60897	↑
Итого	362320	305823	Итого	467460	429800	-105140	123977	↑
Расчет перспективной ликвидности
3. Медленореализуемые активы	138102	143112	3. Долго-срочные пассивы	9768	12903	128334	130209	↑
4. Труднореализуемые активы	128235	105154	4. Постоянные пассивы	151408	54261	-23173	50893	↓
Итого	266337	248266	Итого	161176	67164	105161	181102	↓
Всего	628657	554089	Всего	628636	496964	21	305079	-
Коэффициент общей ликвидности						0,73	0,64	↓
Степень кредитоспособности						низкая	низкая	Без изм.

 

Наиболее ликвидных активов (НЛА) не хватает для погашения наиболее срочных обязательств (НСО). К концу года наблюдается рост недостатка НЛА для погашения НСО, т.е. тенденция негативная.

Быстрореалируемых активов (БРА) хватает с избытком для погашения краткосрочных пассивов (КП). К концу избыток увеличивается. Тенденция положительная.

Медленнореализуемых активов с излишком хватает для погашения долгосрочных пассивов. К концу года наблюдается слабовыраженная положительная тенденция.

Постоянные пассивы превышают труднореализуемые активы. К концу года платежеспособный баланс по этим показателям растет, тенденция негативная.

Из данной таблицы видно, что к концу анализируемого периода наблюдается ухудшение показатель перспективной ликвидности. Показатель текущей ликвидности незначительно улучшился.

Коэффициент общей ликвидности снизился с 0,73 до 0,64. Это говорит о том, что на начало периода предприятие могло погасить 73% своих обязательств, а к концу года – лишь 64%.