Розділ ІV. Фінансове обґрунтування

Фінансовий план

 

При розробці фінансового розділу проекту створення Бізнес-центру були прийняті наступні вихідні дані:

- період розрахунку – 24 місяці;

- початок проекту – 02.07.2007 року;

- основна грошова одиниця при розрахунках – гривня, додаткова – долар США;

- ставка дисконтування – 25 %.

Згідно всіх необхідних витрат для реалізації проекту необхідно 500 000 тис. гривень. Основним джерелом фінансування є замовник і таким чином початкові інвестиції для реалізації проекту складають 500 000 грн.

Забезпеченість проекту наявними засобами, а також ліквідність майбутнього підприємства відбиває звіт руху грошових коштів, що наведений на рис. В.1 (див. додаток В).

Звіт про прибутки й збитки по виробництву товарів що показує, чи одержить фірма прибуток від продажу виробів, відбитий на рис. В.2(див. додаток В).

Балансовий звіт, що підводить підсумки економічної й фінансової діяльності фірми за звітний період наведений на рис. В.3 (див. додаток В).

При розрахунку фінансових показників діяльності підприємства використалися наступні ставки податків і зборів, що діють в Україні на сьогоднішній день:

- податок на прибуток - 25% від прибутку;

- податок на додану вартість - 20%;

- податок на майно – 5%;

- відрахування в пенсійний фонд - 32 % від нарахованої з/п;

- відрахування у фонд зайнятості - 1,6 % від нарахованої з/п;

- відрахування у фонд соціального страхування - 2,9 % від нарахованої з/п;

- відрахування у фонд страхування від нещасних випадків - 2,77 % від нарахованої з/п.

Сума амортизаційних відрахувань обчислена виходячи із середньої ставки амортизаційних відрахувань на повне відновлення основних фондів у розмірі 10 % - будинку й спорудження, 6 % - устаткування, 15 % - оргтехніка й меблі - від їхньої балансової вартості.

Підсумкові показники бізнес-плану

 

 Значення показників ефективності проекту та фінансових коефіцієнтів наведено в табл. 4.1.

 

Таблиця 4.1

Показники ефективності проекту

Показник	Значення
Ставка дисконтування, %	25
Період окупності - PB, міс.	9
Дисконтований період окупності – DPB, міс.	11
Середня норма рентабельності – ARR, %	79,93
Чистий приведений дохід - NPV	152 551,00
Індекс прибутковості - PI	1,7
Внутрішня норма рентабельності – IRR, %	801,9
Модифікована внутрішня норма рентабельності – MRR, %	61,65

 

Аналіз фінансових коефіцієнтів проекту наведено на рис. Г.1(див. додаток Г).

Результати дослідження чутливості основних показників ефективності проекту до зміни факторних змінних проекту наведено нижче. В табл. 4.2 представлений аналіз чутливості основних параметрів проекту за критерієм NPV. Далі на рис. 4.1 та 4.3 даний аналіз представлений графічно.

Таблиця 4.2

Аналіз чутливості основних параметрів проекту

Параметри	Інтервал відхилення
	-20%	-15%	-10%	-5%	0%	5%	10%	15%	20%
Рівень інфляції	152 551	152 551	152 551	152 551	152 551	152 551	152 551	152 551	152 551
Обсяг збуту	-44047,25	5102,41	54254,06	103401,71	152 551	201701,02	250850,67	300000,32	349149,98
Ціна збуту	-44047,25	5102,41	54254,06	103401,71	152 551	201701,02	250850,67	300000,32	349149,98
Прямі затрати	152 551	152 551	152 551	152 551	152 551	152 551	152 551	152 551	152 551
Загальні затрати	172465,63	164487,07	162508,5	157529,93	152551	147572,8	142594,23	137615,66	132637,1
Заробітна плата персоналу	298725,44	262181,92	225638,4	189094,88	152551	116007,85	79464,33	42920,81	6377,3

 

Рис 4.1 Чутливість проекту до зміни обсягу збуту та ціни збуту

Рис 4.2 Чутливість проекту до зміни загальних витрат та прямих витрат

 

Рис 4.3 Чутливість проекту до зміни заробітної плати персоналу

 

Результати дослідження чутливості основних показників ефективності проекту до зміни факторних змінних проекту показали, що основні параметри проекту за критерієм NPV є найбільш чутливими до зміни обсягу збуту та ціни збуту, загальних витрат та заробітної плати персоналу.

ВИСНОВКИ

 

Актуальність даної роботи була обумовлена необхідність розробки конкретних механізмів, заходів та безпосереднього створення консалтингової фірми з управління проектами та необхідність розробки та обґрунтування бізнес плану.

В даній курсовій роботі обґрунтований та розроблений бізнес плану створення консалтингової фірми з надання послуг у сфері девелопменту в м. Дніпропетровську. Відповідно до основної мети роботи було розроблено та здійснено сукупність завдань, на основі яких можна зробити наступні висновки:

1. діяльність фірми спрямована на надання широкого спектру послуг організаціям чия діяльність пов’язана безпосередньо із девелопментом – консалтинг у девелопменті – від обґрунтування придбання земельної ділянки до введення об’єкту в експлуатацію;

2. проведений маркетинговий аналіз показав, що:

- український ринок менеджмент-консалтингу далекий від того, щоб називатися зрілим і тому він є дуже перспективним;

- управління проектами в сфері девелопменту вважається найбільш перспективним напрямком на ринку консалтингових послуг у всіх регіонах України;

- консалтингова фірма, згідно оцінки фірм-конкурентів, претендує на стабільне положення серед фірм-конкурентів міста Дніпропетровська.

3. проведений SWOT-аналіз дозволяє виділити наступну стратегію організації: передбачається використовувати стратегію проникнення на ринок оскільки вона є ефективною, коли ринок росте чи ще не насичений;

4. організаційною формою підприємства є товариство з обмеженою відповідальністю, оскільки, згідно результатів проведеного системного аналізу переваг та недоліків різних організаційних форм за даними експертного опитування, ця форма є найбільш прийнятною по сукупності характеристик, що послужило основою для прийняття рішення про організаційну форму колективного підприємства;

5. на основі розробки організаційного плану визначено, що працівниками фірми є співробітники досвідчені фахівці у сфері управління проектами та девелопменту, які мають певний досвід практичної роботи;

6. визначено тривалість проекту – 92 дні та вартість проекту, яка складає майже 100 000 доларів США, що відповідає встановленим обмеженням щодо бюджету проекту; бюджет проекту включає забезпечення усіх необхідних робіт ресурсами.

7. проведений аналіз зовнішніх загроз і слабких сторін бізнесу, що надав першу інформацію про джерела ризиків проекту, та визначені можливі шляхи зменшення чи подолання несприятливих факторів зовнішнього і внутрішнього середовища бізнесу;

8. розроблено фінансове обґрунтування бізнес плану, що включає складання фінансового плану та визначення підсумкових показників бізнес-плану;

9. результати дослідження чутливості основних показників ефективності проекту до зміни факторних змінних проекту показали, що основні параметри проекту за критерієм NPV є найбільш чутливими до зміни обсягу збуту та ціни збуту, загальних витрат та заробітної плати персоналу;

10. здійснено комплексне обґрунтування бізнес плану.

Таким чином, можна зробити головний висновок відносно доцільності створення і подальшого розвитку діяльності фірми з надання консалтингових послуг з девелопменту.