Аналіз фінансового стану КП «Трест зеленого господарства»

 

Важливою передумовою успішного функціонування підприємства є стабільний фінансовий стан. Він характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, платоспроможністю та фінансовою стійкістю. Для оцінки фінансового стану використовуються десятки абсолютних та відносних показників, які дають уявлення про той чи інший аспект діяльності. З метою визначення основних показників фінансового стану КП «Трест зеленого господарства» проведемо аналіз фінансової звітності підприємства за 2009-2011 роки.

Результати проведеного горизонтального та вертикального аналізу активу балансу (Додаток А) можна коментувати наступним чином:

- систематичне збільшення вартості необоротних активів (у порівнянні із попередньою датою) на 31.12.2011 р. - ще на 13,7% - засвідчує підвищення потенціалу підприємства;

- зміни у вартості запасів та дебіторської заборгованості не мають чітких тенденцій і залишаються практично незмінними упродовж досліджуваного періоду;

- в загальному, аналіз активу балансу дозволяє говорити про стійкість у господарській діяльності досліджуваного підприємства, що на фоні швидкого розвитку підприємництва

- аналіз пасиву балансу, починаючи з власного капіталу, показує тенденцію збільшення капіталу підприємства, що свідчить про позитивні зрушення в діяльності підприємства, а сам на 31.12.2010 - 3993 тис. грн., на 31.12.2011 - 5131 тис. грн.

- важливо, що домінуючу частку у складі власного капіталу складає нерозподілений прибуток, що засвідчує про ще недавно прибуткову господарську діяльність підприємства;

- у складі залучених джерел фінансування вагому частку посідають інші поточні зобов’язання та на 31.12.2010 р. - кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги.

Узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок або недостача джерел формування запасів, що отримується у вигляді різниці між величиною джерел формування та вартістю запасів. При цьому мається на увазі забезпеченість запасів такими джерелами, як власні оборотні засоби, довгострокові та короткострокові кредити, кредиторська заборгованість.

Розглянемо сукупність показників, які характеризують фінансову стійкість підприємства щодо самостійності, незалежності у використанні власних коштів.

Коефіцієнт автономії характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльності. Чим вищим є значення цього показника, тим більше підприємство є фінансово стійким, стабільним і незалежним від зовнішніх кредиторів. Щодо рівня залучення позичених коштів у вітчизняній практиці існують різні думки.

 

Таблиця 2.1 Аналіз показників фінансової стійкості підприємства

№	Показник	31.12.2009р.	31.12.2010р.	31.12.2011р.
1	Коефіцієнт автономії	0,74	0,69	0,62
2	Коефіцієнт фінансової залежності	1,35	1,45	1,61
3	Маневреність робочого капіталу	0,61	0,57	0,67
4	Коефіцієнт маневреності робочого капіталу	0,84	0,85	0,85
5	Коефіцієнт фінансової стійкості	2,88	2,2	1,64
6	Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу (фінансування)	0,35	0,45	0,61
7	Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	0,26	0,31	0,38
8	Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами	0,71	0,65	0,58
9	Коефіцієнт забезпеченості запасів робочим капіталом	1,65	1,76	1,49

 

Найбільш поширена так: частка власного капіталу має бути не менше за 0,5 (50%). На основі проведених розрахунків, можна стверджувати, що досліджуване підприємство є фінансово стійким і в незначній мірі залежне від зовнішніх джерел фінансування. (табл. 2.1)

Значення коефіцієнта фінансової залежності на 31.12.2010 р. - 1,45 означає, що в кожній 1,45 грн., вкладеній в активи підприємства, 45 коп. десь позичено.

Рекомендоване значення коефіцієнта забезпечення власними оборотними засобами складає , що є значно нижчим за фактичне значення цього показника на всі досліджувані моменти складання річної фінансової звітності КП «Трест зеленого господарства» та позитивно характеризує стан справ на підприємстві.

Проведені дослідження засвідчили високу фінансову стійкість досліджуваного підприємства упродовж 2009-2011 рр.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні засобів за активом, згрупованих за рівнем їх ліквідності, і розташованими в порядку зменшення ліквідності із зобов’язаннями за пасивом, згрупованими за строками їх погашення і розташованими в порядку збільшення строків, і проводиться в наступній послідовності. (табл. 2.2, табл. 2.3, табл. 2.4)

 

Таблиця 2.2 Групування активів підприємства, тис. грн.

Групи	Умовне позначення	Сума рядків балансу	Періоди
			31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
Високо-ліквідні	А1	Р220-Р240	0,7	0,5	0,5
Швидко-ліквідні	А2	Р150-Р210	74,6	81,7	72,2
Повільно-ліквідні	А3	Р100-Р140, Р250	56,8	48,6	46,3
Важко-ліквідні	А4	Р080	17,5	14,6	12,6

 

Таблиця 2.3 Групування зобов’язань підприємства, тис. грн.

Групи	Умовне позначення	Сума рядків балансу	Характеристика
			31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
Найбільш термінові	П1	Р530-Р610	38,6	45,4	49,8
Коротко-строкові	П2	Р500-Р520	-	-	-
Довго-строкові	П3	Р480	-	-	-
Постійні	П4	Р380, Р430	111,0	100,0	81,8

 

Коефіцієнт покриття показує, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань. Логіка цього показника полягає в тому, що підприємство погашає короткострокові зобов’язання в основному за рахунок поточних активів.

Таблиця 2.4 Аналіз показників ліквідності підприємства

№	Показники	на 31.12.2009 р.	на 31.12.2010 р.	на 31.12.2011 р.	Відхилення
					31.12.2010	31.12.2011
1	Коефіцієнт покриття	3,42	2,88	2,39	-0,54	-0,49
2	Коефіцієнт швидкої ліквідності	1,95	1,82	1,46	-0,13	-0,36
3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,02	0,01	0,01	-0,01	0,0
4	Частка оборотних засобів в активах	0,88	0,9	0,9	0,02	0,0
5	Робочий капітал (розмір власних оборотних засобів), тис. грн.	93,5	85,4	69,2	-8,1	-16,2

 

Отже, якщо поточні активи перевищують поточні зобов’язання, підприємство вважається ліквідним. Розмір перевищення задається коефіцієнтом покриття. Значення цього показника залежить і від галузі, і від виду діяльності. У вітчизняній практиці вважається, що поточні активи повинні вдвічі перевищувати короткострокові зобов’язання. Згідно даного твердження досліджуване підприємство є платоспроможним.

Рекомендоване значення для коефіцієнта швидкої ліквідності знаходиться в межах 0,8...1,0. Зазначений показник в умовах КП «Трест зеленого господарства» значно вищий за рекомендоване значення, що позитивно характеризує платоспроможність підприємства.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину короткострокових позикових зобов’язань можна погасити негайно. Теоретично достатнім значенням для коефіцієнта абсолютної ліквідності вважається 0,2-0,25. На практиці фактичні середні значення цього показника не сягають рівня 0,2, оскільки вважається недоцільним зберігати значні готівкові суми.